Giao dịch nợ FTX tăng nhiệt, các công ty đầu tư đua nhau mua lại
Với sự tiến triển của vụ phá sản FTX, một số công ty đầu tư đang tích cực mua lại các khoản nợ liên quan. Được biết, nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng đang đàm phán mua lại các khoản nợ này, trong đó có một số công ty quản lý tài sản lớn. Một số công ty đầu tư nhỏ đã mua lại một phần các khoản nợ từ các quỹ đầu cơ đang muốn nhanh chóng thoát ra. Tuy nhiên, số tiền thu được từ việc bán các khoản nợ có thể thấp hơn số tiền cuối cùng được phân phối trong quy trình phá sản.
Là một gã khổng lồ giao dịch tiền điện tử trong quá khứ, FTX đã nộp đơn xin bảo vệ phá sản, để lại khoảng 1 triệu chủ nợ, với khoản nợ lên tới hàng tỷ đô la. Theo tài liệu của tòa án, chỉ riêng khoản nợ của 50 chủ nợ hàng đầu đã vượt quá 3,1 tỷ đô la. Mặc dù nhiều người sẽ chờ đợi quá trình phá sản hoàn tất, nhưng cũng có một số người bắt đầu tiếp cận các nhà môi giới và người mua nợ xấu, hy vọng thoát khỏi tình hình càng sớm càng tốt.
Hiện tại, việc bán nợ có nghĩa là phải chịu tổn thất lớn, vì giá bán nợ chỉ bằng vài phần trăm mệnh giá. Còn người mua nợ thì cần kiên nhẫn chờ đợi, hy vọng thông qua quy trình phá sản cuối cùng sẽ thu hồi được nhiều tiền hơn.
Một nhà sáng lập công ty đầu tư cho biết: "Thị trường rất quan tâm đến những trái phiếu này, nhưng nhiều người không hiểu rõ về sự phức tạp của chúng." Ông nhấn mạnh rằng có người thậm chí không biết đến khái niệm stablecoin.
Nhà sáng lập này có kinh nghiệm phong phú trong việc xử lý các tài sản tiền điện tử phức tạp và đã mua lại các khoản nợ của các công ty tài sản kỹ thuật số khác đã sụp đổ. Ông chỉ ra rằng, việc mua lại các khoản nợ như vậy đòi hỏi rất nhiều kiên nhẫn, vì một số vụ việc có thể kéo dài nhiều năm mới có thể được giải quyết hoàn toàn.
FTX đã thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức, bao gồm các quỹ đầu cơ tiền điện tử. Một số công ty quản lý tài sản đã công khai cho biết, họ có một lượng lớn tiền bị mắc kẹt trên nền tảng FTX. Một số quỹ đầu cơ tiết lộ rằng, "hầu hết" tài sản của họ đã bị FTX kẹp chặt.
Theo thông tin, nhiều công ty quỹ mong muốn nhanh chóng thoát ra, và không muốn đối mặt với các thủ tục tòa án kéo dài. Một số khách hàng của FTX cũng cho biết họ hy vọng hoàn thành việc bán quyền lợi trước cuối năm để có thể thực hiện việc giảm lỗ khi khai thuế.
Có nhà đầu tư cho biết, anh ta đã mua lại một số quyền đòi nợ FTX với giá trị danh nghĩa từ 5-6%, giá trị danh nghĩa dao động từ 2 triệu đến 8 triệu USD. Hiện tại, anh ta đang thương thảo về một khoản nợ khoảng 100 triệu USD với một quản lý quỹ ở Singapore và đã tiếp cận một quỹ của Đức liên quan đến khoản nợ 23 triệu USD. Giá yêu cầu của các quỹ này thường gần 10% giá trị danh nghĩa.
Việc đánh giá giá trị tương lai của nợ phá sản được coi là giống như một nghệ thuật, chứ không phải là khoa học. Mặc dù có thể có cái nhìn tổng quan về tài sản và nợ phải trả thông qua các phép tính sơ bộ, nhưng lợi nhuận khổng lồ thường phụ thuộc vào lập luận pháp lý.
Một số chiến lược pháp lý mà các nhà đầu tư đặt cược là: Tòa án Mỹ sẽ công nhận tài sản của khách hàng được nắm giữ dưới hình thức tín thác dựa trên luật tín thác của Anh. Điều này có nghĩa là tài sản được nắm giữ bởi tín thác sẽ được ưu tiên, và khách hàng liên quan có thể được thanh toán trước.
Cần lưu ý rằng không phải tất cả các khoản nợ đều liên quan đến tài sản của khách hàng. Ví dụ, có một hợp đồng lao động được lưu hành có điều khoản đảm bảo thanh toán lương trong 9 năm tiếp theo. Hợp đồng này được ký vào tháng 8 năm 2021, với mức lương hàng năm là 525,000 đô la, và đảm bảo mức tăng lương tối thiểu hàng năm là 15%, cộng với tiền thưởng. Thời hạn hợp đồng là 10 năm, trong đó có một điều khoản quy định rằng ngay cả khi nhân viên bị sa thải, họ vẫn sẽ nhận được tất cả lương chưa thanh toán, bao gồm cả tăng lương hàng năm.
Tuy nhiên, một số chuyên gia cho rằng, các tòa án Mỹ khó có khả năng thi hành các điều khoản như vậy, và tiền lương chưa thanh toán có thể gần như không đáng kể trong các yêu cầu bồi thường phá sản.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
10
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropChaser
· 08-16 17:11
Chậc chậc, lại một đống hỗn độn.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseVagrant
· 08-16 07:31
Sao chép bài tập trực tiếp để giành quyền nợ FTX?
Xem bản gốcTrả lời0
DaoResearcher
· 08-15 01:14
Từ dữ liệu来看，hành vi mua lại trái phiếu như vậy hoàn toàn phù hợp với định lý thứ ba của lý thuyết cân bằng Nash, nên tham khảo phân tích trò chơi của Vitalik trong EIP-1559.
Xem bản gốcTrả lời0
ser_we_are_early
· 08-14 02:06
Cá lớn nuốt cá nhỏ thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
MoneyBurnerSociety
· 08-14 02:05
Lời khuyên chuyên nghiệp từ cao thủ tránh rủi ro: Nhanh chóng rút lui mới là chân lý.
Xem bản gốcTrả lời0
ZkProofPudding
· 08-14 02:05
Bạn xem người tài biết rằng lỗ được còn lại mấy đồng.
Giao dịch nợ FTX nóng lên, cơ hội và rủi ro đứng sau việc các công ty đầu tư mua vào.
Giao dịch nợ FTX tăng nhiệt, các công ty đầu tư đua nhau mua lại
Với sự tiến triển của vụ phá sản FTX, một số công ty đầu tư đang tích cực mua lại các khoản nợ liên quan. Được biết, nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng đang đàm phán mua lại các khoản nợ này, trong đó có một số công ty quản lý tài sản lớn. Một số công ty đầu tư nhỏ đã mua lại một phần các khoản nợ từ các quỹ đầu cơ đang muốn nhanh chóng thoát ra. Tuy nhiên, số tiền thu được từ việc bán các khoản nợ có thể thấp hơn số tiền cuối cùng được phân phối trong quy trình phá sản.
Là một gã khổng lồ giao dịch tiền điện tử trong quá khứ, FTX đã nộp đơn xin bảo vệ phá sản, để lại khoảng 1 triệu chủ nợ, với khoản nợ lên tới hàng tỷ đô la. Theo tài liệu của tòa án, chỉ riêng khoản nợ của 50 chủ nợ hàng đầu đã vượt quá 3,1 tỷ đô la. Mặc dù nhiều người sẽ chờ đợi quá trình phá sản hoàn tất, nhưng cũng có một số người bắt đầu tiếp cận các nhà môi giới và người mua nợ xấu, hy vọng thoát khỏi tình hình càng sớm càng tốt.
Hiện tại, việc bán nợ có nghĩa là phải chịu tổn thất lớn, vì giá bán nợ chỉ bằng vài phần trăm mệnh giá. Còn người mua nợ thì cần kiên nhẫn chờ đợi, hy vọng thông qua quy trình phá sản cuối cùng sẽ thu hồi được nhiều tiền hơn.
Một nhà sáng lập công ty đầu tư cho biết: "Thị trường rất quan tâm đến những trái phiếu này, nhưng nhiều người không hiểu rõ về sự phức tạp của chúng." Ông nhấn mạnh rằng có người thậm chí không biết đến khái niệm stablecoin.
Nhà sáng lập này có kinh nghiệm phong phú trong việc xử lý các tài sản tiền điện tử phức tạp và đã mua lại các khoản nợ của các công ty tài sản kỹ thuật số khác đã sụp đổ. Ông chỉ ra rằng, việc mua lại các khoản nợ như vậy đòi hỏi rất nhiều kiên nhẫn, vì một số vụ việc có thể kéo dài nhiều năm mới có thể được giải quyết hoàn toàn.
FTX đã thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức, bao gồm các quỹ đầu cơ tiền điện tử. Một số công ty quản lý tài sản đã công khai cho biết, họ có một lượng lớn tiền bị mắc kẹt trên nền tảng FTX. Một số quỹ đầu cơ tiết lộ rằng, "hầu hết" tài sản của họ đã bị FTX kẹp chặt.
Theo thông tin, nhiều công ty quỹ mong muốn nhanh chóng thoát ra, và không muốn đối mặt với các thủ tục tòa án kéo dài. Một số khách hàng của FTX cũng cho biết họ hy vọng hoàn thành việc bán quyền lợi trước cuối năm để có thể thực hiện việc giảm lỗ khi khai thuế.
Có nhà đầu tư cho biết, anh ta đã mua lại một số quyền đòi nợ FTX với giá trị danh nghĩa từ 5-6%, giá trị danh nghĩa dao động từ 2 triệu đến 8 triệu USD. Hiện tại, anh ta đang thương thảo về một khoản nợ khoảng 100 triệu USD với một quản lý quỹ ở Singapore và đã tiếp cận một quỹ của Đức liên quan đến khoản nợ 23 triệu USD. Giá yêu cầu của các quỹ này thường gần 10% giá trị danh nghĩa.
Việc đánh giá giá trị tương lai của nợ phá sản được coi là giống như một nghệ thuật, chứ không phải là khoa học. Mặc dù có thể có cái nhìn tổng quan về tài sản và nợ phải trả thông qua các phép tính sơ bộ, nhưng lợi nhuận khổng lồ thường phụ thuộc vào lập luận pháp lý.
Một số chiến lược pháp lý mà các nhà đầu tư đặt cược là: Tòa án Mỹ sẽ công nhận tài sản của khách hàng được nắm giữ dưới hình thức tín thác dựa trên luật tín thác của Anh. Điều này có nghĩa là tài sản được nắm giữ bởi tín thác sẽ được ưu tiên, và khách hàng liên quan có thể được thanh toán trước.
Cần lưu ý rằng không phải tất cả các khoản nợ đều liên quan đến tài sản của khách hàng. Ví dụ, có một hợp đồng lao động được lưu hành có điều khoản đảm bảo thanh toán lương trong 9 năm tiếp theo. Hợp đồng này được ký vào tháng 8 năm 2021, với mức lương hàng năm là 525,000 đô la, và đảm bảo mức tăng lương tối thiểu hàng năm là 15%, cộng với tiền thưởng. Thời hạn hợp đồng là 10 năm, trong đó có một điều khoản quy định rằng ngay cả khi nhân viên bị sa thải, họ vẫn sẽ nhận được tất cả lương chưa thanh toán, bao gồm cả tăng lương hàng năm.
Tuy nhiên, một số chuyên gia cho rằng, các tòa án Mỹ khó có khả năng thi hành các điều khoản như vậy, và tiền lương chưa thanh toán có thể gần như không đáng kể trong các yêu cầu bồi thường phá sản.