Tài chính phi tập trung đầu tư bậc thầy Arthur của những quy tắc giao dịch
Arthur là một trong những nhà đầu tư huyền thoại nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, chỉ trong vòng 3 năm đã đạt được lợi nhuận đầu tư gấp 100 lần. Hiện nay, anh chuyển sang giao dịch trên thị trường thứ cấp và vẫn thể hiện xuất sắc.
Arthur đã bước vào lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2017, khi mới 20 tuổi. Anh theo học chuyên ngành kinh tế và chuyên ngành phụ là khởi nghiệp tại Đại học Công nghệ Nanyang. Trong thời gian học đại học, Arthur đã tích cực tham gia các hoạt động ngoại khóa, giữ chức vụ phó chủ tịch câu lạc bộ đầu tư, được truyền thông đưa tin là một nhà đầu tư trẻ tài năng.
Sau khi tốt nghiệp, Arthur gia nhập một công ty thương mại dầu mỏ lớn, phụ trách vận chuyển, phân tích và giao dịch. Kinh nghiệm này đã đặt nền tảng cho việc đầu tư tiền điện tử sau này của anh, giúp anh thiết lập các tiêu chuẩn đầu tư nghiêm ngặt.
Khi sự quan tâm đối với công nghệ blockchain ngày càng tăng, Arthur quyết định từ bỏ công việc để tập trung vào đầu tư tiền điện tử. Anh trở thành một nhà đầu tư dựa trên phân tích cơ bản và nhìn vào các ứng dụng tiềm năng của tiền điện tử ngoài việc đầu cơ. Điều này đã khiến anh nghiên cứu sâu về lĩnh vực Tài chính phi tập trung vào đầu năm 2019 và thành công nắm bắt được cơ hội do cơn sốt DeFi mang lại.
Hiện tại, Arthur là người sáng lập của một công ty đầu tư, công ty chủ yếu tập trung vào đầu tư thị trường thứ cấp. Đồng thời, anh cũng là một nhà lãnh đạo tư tưởng trong ngành với hàng trăm nghìn người hâm mộ.
Arthur cho biết: "Trong quá trình trưởng thành thành nhà đầu tư, tôi dần hình thành triết lý đầu tư của riêng mình. Mỗi nhà đầu tư đều có triết lý đầu tư độc đáo, giống như Buffett đại diện cho triết lý đầu tư giá trị lâu dài. Khi triết lý đầu tư hình thành, người ta sẽ bắt đầu tìm kiếm chiến lược đầu tư phù hợp với bản thân. Những chiến lược này sẽ được điều chỉnh theo sự thay đổi của thị trường, nhưng triết lý cốt lõi thường không dễ thay đổi."
Thông qua những trải nghiệm này, Arthur nhận ra rằng, để đầu tư thành công không chỉ cần có sự nhạy bén mà còn cần khả năng học hỏi và thích nghi với thị trường.
Con đường trưởng thành của Arthur
Trong quá trình trở thành nhà đầu tư, Arthur phát hiện ra rằng mọi người đều có những điểm tương đồng khi khám phá các ý tưởng đầu tư.
Hầu hết mọi người bắt đầu tiếp xúc với đầu tư chứng khoán từ góc độ cơ bản. Tuy nhiên, Arthur nhận thấy rằng trong 10-15 năm qua, tầm quan trọng của thị trường chứng khoán Mỹ ngày càng tăng, trở thành thị trường duy nhất trên thế giới có sự tăng trưởng dài hạn. Ngược lại, thị trường châu Âu và châu Á có hiệu suất trung bình. Điều này cho thấy không phải tất cả các thị trường đều có thể tăng trưởng dài hạn, điều quan trọng nằm ở yếu tố cơ bản của toàn thị trường.
Thứ hai, sự phổ biến của đầu tư giá trị truyền thống đang giảm. Đầu tư giá trị theo nghĩa hẹp, tức là đầu tư vào cổ phiếu có PE cao, trong những năm gần đây đã thể hiện không tốt. Ngược lại, đầu tư vào cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng, như cổ phiếu công nghệ, lại thể hiện tốt hơn. Arthur cũng có xu hướng đầu tư vào các dự án có tính tăng trưởng như vậy.
Để đạt được lợi nhuận vượt trội so với thị trường, điều quan trọng là phát hiện sớm hơn thị trường những dự án có tiềm năng tăng trưởng vượt qua mức trung bình của thị trường. Đây là cốt lõi để thu được lợi nhuận vượt trội.
Arthur cho rằng tiền điện tử rất phù hợp với chiến lược đầu tư toàn cầu này, vì nó là một tài sản toàn cầu. Nếu một dự án tiền điện tử tìm thấy vị trí thị trường phù hợp, tiềm năng tăng trưởng của nó có thể phát huy trên toàn cầu.
Điều này cũng giải thích tại sao các công ty Mỹ và Trung Quốc có thể thành công, vì họ có thể mở rộng nhanh chóng trong thị trường nội địa khổng lồ. Ngược lại, các khu vực như Đông Nam Á gặp khó khăn hơn trong việc mở rộng do sự phức tạp của thị trường.
Dựa trên những hiểu biết này, Arthur đã dần hình thành triết lý đầu tư độc đáo của riêng mình.
Tiết lộ chiến lược đầu tư
Arthur tiết lộ: "Quy mô đầu tư của chúng tôi nằm trong khoảng từ 8 đến 9 chữ số."
Họ áp dụng chiến lược chọn đồng tiền dựa trên phân tích cơ bản điển hình. "Chúng tôi chủ yếu tập trung vào các loại tiền điện tử vừa và nhỏ. Các đồng tiền có vốn hóa lớn như Bitcoin và Ethereum không phải là hướng đầu tư chính của chúng tôi, vì mục tiêu của chúng tôi là vượt trội hơn thị trường."
"Công ty chúng tôi được thành lập vào năm 2020, ban đầu tập trung vào lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Sau đó, bất cứ khi nào chúng tôi nghĩ rằng một lĩnh vực nào đó có khả năng tăng trưởng tiềm năng, chúng tôi sẽ xem xét đầu tư. Năm ngoái, chúng tôi cũng đã đầu tư vào nhiều dự án AI, lĩnh vực trò chơi cũng luôn là trọng tâm đầu tư của chúng tôi."
Có người hỏi Arthur: "Bạn làm thế nào để đảm bảo rằng bạn có đủ hiểu biết về tất cả những lĩnh vực này?"
Ông thẳng thắn nói: "Điều này chủ yếu phụ thuộc vào việc đầu tư thời gian. Chỉ cần sẵn sàng bỏ ra thời gian và công sức, mọi người đều có thể đạt được trình độ có thể đầu tư trong thời gian ngắn. Tất nhiên, bạn không thể hiểu sâu mọi chi tiết như một chuyên gia công nghệ."
"Nhưng với tư cách là một nhà đầu tư xuất sắc, bạn không cần phải nắm vững tất cả các chi tiết để đầu tư. Chỉ cần có hiểu biết cơ bản về dự án, bạn có thể bắt đầu đầu tư."
Lời khuyên cho người mới
Khi nói về cách nhanh chóng hiểu một lĩnh vực đầu tư mới, Arthur đã đưa ra ba bước:
Bước đầu tiên là đánh giá mức độ kết hợp của lĩnh vực đó với tiền điện tử. Đây là một kinh nghiệm quan trọng mà anh ấy đã học được vào năm 2017. Đôi khi mọi người ép buộc kết hợp một số ứng dụng với blockchain, nhưng thực tế mức độ phù hợp của hai bên có thể rất thấp.
Bước thứ hai là đánh giá khả năng tăng trưởng nhanh. Do các nhà tham gia thị trường thường thiếu kiên nhẫn, nếu một lĩnh vực cần quá lâu để thể hiện kết quả, có thể sẽ mất đi sự quan tâm của các nhà đầu tư.
Bước cuối cùng là hỗ trợ dữ liệu. Bạn cần sử dụng dữ liệu để hỗ trợ quan điểm của mình về một lĩnh vực nào đó. Hãy cho bản thân một khoảng thời gian để đưa ra phán đoán, chẳng hạn như trong ba đến sáu tháng tới, bạn sẽ thấy dữ liệu nào để hỗ trợ quan điểm của mình. Nếu sau sáu tháng mà dữ liệu vẫn chưa xuất hiện, bạn cần xem xét lại phán đoán của mình.
Học hỏi từ sai lầm của người khác là trí tuệ, còn học hỏi từ sai lầm của chính mình thì là thông minh.
Tóm tắt bài học đầu tư
Trong hoạt động quỹ của công ty ở kỳ trước, do một số yếu tố bất khả kháng, họ đã phát hành một kỳ quỹ mới từ năm 2020 đến 2023.
Nhiều nhà đầu tư từng ủng hộ Arthur đã bày tỏ sự ủng hộ mạnh mẽ đối với quỹ mới và lại đầu tư thêm vốn. Điều này khiến cho hiệu suất của quỹ mới nhất trở nên khá xuất sắc.
Nhìn lại trải nghiệm này, Arthur cho rằng có nhiều bài học quý giá cho các doanh nhân. Ông chỉ ra rằng ngành đầu tư có nhiều cơ hội và rào cản gia nhập tương đối thấp. Tuy nhiên, ngành này cũng tồn tại nhiều thách thức, vì nhiều khía cạnh vẫn chưa trưởng thành và đầy bất định.
Arthur đề cập rằng, trong lịch sử ngành công nghiệp 5 đến 7 năm qua, chìa khóa thành công nằm ở "sống sót". Chỉ cần không thất bại, bạn có thể coi là một nhà đầu tư tương đối thành công.
Trong quá trình đầu tư, ngoài rủi ro thị trường, còn có hai rủi ro chính cần đặc biệt chú ý:
Đầu tiên là rủi ro quản lý. Arthur cho rằng, hiện nay khi quản lý tiền của người khác, phải có một cơ chế quản lý hoàn chỉnh. Gần đây, một số nền tảng giao dịch đã bị tấn công bởi hacker và mất hàng trăm triệu tiền, điều này là không thể chấp nhận được trong năm 2024. Các nhà đầu tư không nên tốn quá nhiều công sức vào vấn đề quản lý, mà nên sử dụng dịch vụ quản lý hàng đầu trong ngành để giải quyết vấn đề này.
Tiếp theo là rủi ro đối tác, bao gồm rủi ro từ nền tảng giao dịch và chính dự án đầu tư. Một số người thiếu nhận thức về những rủi ro này, vì mọi người thường có thái độ lạc quan về tương lai. Tuy nhiên, khi có vấn đề xảy ra, chẳng hạn như người vay không trả nợ hoặc sàn giao dịch phá sản, nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với tổn thất lớn. Ông nhắc nhở mọi người phải thực hiện đánh giá rủi ro, không nên dễ dàng tin vào những cam kết của bên dự án.
Arthur thừa nhận rằng mình đã từng chịu tổn thất trong việc lưu ký và rủi ro đối tác giao dịch. Bắt đầu từ năm 2022, họ nhận thấy thị trường xuất hiện một điểm mất cân bằng: một lượng lớn quỹ đầu tư mạo hiểm xuất hiện, trong khi thị trường thiếu tính thanh khoản đủ để tiếp nhận những nguồn vốn này. Đặc biệt là ở Mỹ, một số quỹ đầu tư mạo hiểm lớn có quy mô vượt xa khả năng chịu đựng của thị trường.
Điều này lại tạo ra cơ hội cho thị trường thứ cấp, vì thị trường thứ cấp có sự biến động lớn, nhiều nhà đầu tư không muốn tham gia.
Ngày càng nhiều dự án chất lượng không được quan tâm sau khi phát hành token, vì các quỹ đầu tư mạo hiểm thường chỉ tập trung vào đầu tư giai đoạn đầu và bỏ qua hoạt động sau đó. Do đó, Arthur hy vọng lấp đầy khoảng trống này trên thị trường, cung cấp sự hỗ trợ cho những dự án cần giúp đỡ. Chức năng của quỹ đầu tư mạo hiểm đang trở nên đa dạng hơn.
Chiến lược đầu tư dưới xu hướng trưởng thành của thị trường
Khi nói đến những thay đổi đáng kể trong chu kỳ thị trường hiện tại so với chu kỳ trước, Arthur cho rằng có một vài sự kiện biểu tượng, chẳng hạn như sự sụp đổ của FTX và việc một nền tảng giao dịch đạt được thỏa thuận với chính phủ Mỹ, đều là những cột mốc quan trọng của ngành.
"Tất nhiên, trong ngành này vẫn còn một số cách đầu tư không chính thống, nhưng việc này sẽ ngày càng trở nên khó khăn. Mặc dù không hoàn toàn không khả thi, nhưng độ khó đang gia tăng."
"Thị trường năm nay chính là một ví dụ. Tại sao Bitcoin lại đạt mức cao kỷ lục, trong khi nhiều nhà đầu tư cảm thấy không kiếm được nhiều tiền? Bởi vì vị thế của chúng ta thường lớn hơn Bitcoin ở thị trường sơ cấp và các đồng tiền vốn hóa nhỏ."
"Sự thay đổi lớn nhất là thị trường thực sự đang phát triển theo hướng tổ chức hóa. Nền tảng giao dịch lớn nhất trong ngành đã đạt được thỏa thuận với chính phủ Mỹ, điều này có nghĩa là họ có thể sẽ bị hạn chế nhiều hơn trong hoạt động trong tương lai."
Nắm bắt chính xác thời điểm vào và ra
Có một người bạn đầu tư mạo hiểm hỏi: "Tôi thường thấy các báo cáo đầu tư của các bạn, có hiệu suất rất xuất sắc. Trong quá trình này, các bạn dường như đã phát hiện ra nhiều cơ hội đầu tư mà người khác không chú ý đến. Các bạn cũng nắm giữ một số token có tính thanh khoản không tốt. Các bạn làm thế nào để xác định thời điểm vào và ra cho từng dự án cụ thể?"
Arthur cho biết, đây thực sự là phần khó nắm bắt nhất.
Thời điểm thị trường là rất quan trọng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Ông cho rằng không có một câu trả lời hoàn toàn đúng và cần phải điều chỉnh chiến lược liên tục dựa trên tình hình thị trường.
"Sự khác biệt lớn nhất của chu kỳ thị trường này so với những chu kỳ trước đây là: ngay cả khi bạn thấy những dự án có nền tảng tốt, bạn cũng nên tích cực hơn trong việc chốt lời."
"Trong chu kỳ này, thời điểm thoát lãi thực sự tốt có thể không quá hai tháng. Cụ thể, khoảng thời gian ngắn từ cuối tháng 3 đến đầu tháng 4, khoảng một tháng là thời điểm thoát lãi tốt nhất. Nếu bỏ lỡ khoảng thời gian này, rất dễ bị chênh lệch so với đỉnh cao nhất."
"Do đó, bạn cần xem xét từ góc độ vĩ mô, chú ý đến tính thanh khoản của thị trường, khối lượng giao dịch, cũng như tâm lý thị trường. Cũng cần chú ý đến tỷ lệ vốn, tình hình lệnh mua bán và các chỉ số khác. Chúng tôi cũng đang không ngừng tăng cường dữ liệu có thể phân tích để nắm bắt tốt hơn thời điểm phân bổ từ góc độ vĩ mô."
Trong phân tích cơ bản, Arthur sẽ chú ý đến khối lượng giao dịch trên chuỗi, đặc biệt là các giao dịch mua và bán lớn.
Cũng cần chú ý đến sự tăng trưởng của các yếu tố cơ bản. Bởi vì nhiều dự án blockchain có thể từ bị định giá thấp một cách nghiêm trọng trở thành bị định giá cao một cách nghiêm trọng trong thời gian ngắn. Lĩnh vực AI là một ví dụ rất tốt.
Arthur cho rằng, lĩnh vực AI đã bị đánh giá thấp vào năm ngoái, vì khi đó mọi người có thái độ tương đối bảo thủ đối với các dự án AI trong lĩnh vực tiền điện tử. Nhưng với sự xuất hiện của thị trường bò, lĩnh vực này nhanh chóng bị thổi phồng, nhiều dự án đã tăng giá hơn mười lần.
Các trường hợp thành công trong đầu tư
Arthur hồi tưởng rằng, dự án có tỷ suất lợi nhuận đầu tư cao nhất của anh là một dự án game, với tỷ suất lợi nhuận đạt gần 2000 lần. Chi phí đầu tư khoảng 0.08 đô la, giá cao nhất vượt qua 160 đô la. Tất nhiên, không thể bán hết ở mức cao nhất, vì một phần token vẫn đang trong thời gian khóa, và mặc dù tỷ suất lợi nhuận rất cao, nhưng số tiền đầu tư ban đầu không nhiều.
Dự án này trong vòng gọi vốn đầu tiên, tin rằng số nhà đầu tư vào lĩnh vực này còn rất ít, cộng với việc lúc đó đang trong thị trường gấu, nên vòng đó tổng số vốn huy động chưa đến 1 triệu USD, vì vậy số tiền họ đầu tư không nhiều. Nhưng từ góc độ tỷ lệ lợi nhuận, dự án này là cao nhất.
Từ góc độ đầu tư, lĩnh vực thành công nhất chính là Tài chính phi tập trung. Họ đã vào lĩnh vực này từ rất sớm, vì vậy hầu hết các dự án DeFi blue-chip thành công hiện tại đều có sự đầu tư, chẳng hạn như một số nền tảng giao dịch phi tập trung, giao thức cho vay, nền tảng tài sản tổng hợp, v.v.
Họ cũng đã đầu tư rất thành công trên thị trường thứ cấp. Bởi vì nhiều dự án DeFi giai đoạn đầu không có vòng gọi vốn hạt giống, muốn đầu tư chỉ có thể thông qua việc mua token hoặc tham gia khai thác thanh khoản, một số dự án đã được đề cập trước đó chính là đầu tư trên thị trường thứ cấp.
Kinh nghiệm rút ra từ các sự kiện quan trọng
Sau một số sự kiện quan trọng, Arthur đã đặt ra yêu cầu đạo đức cao hơn cho đội ngũ, được gọi bằng tiếng Anh là integrity. Nếu một người có vấn đề về phẩm cách, bất kể dự án của họ thành công đến mức nào, đều có thể sụp đổ trong thời gian ngắn.
Ngành đã trải qua nhiều sự kiện tương tự, một số cá nhân và tổ chức từng lừng lẫy, do có vấn đề về phẩm hạnh, đã vượt qua giới hạn đạo đức, ngay cả khi đã đạt được rất nhiều cuối cùng vẫn sụp đổ. Đối với nhà đầu tư, loại hình đầu tư này không có nhiều ý nghĩa, trừ khi bạn theo đuổi lợi ích ngắn hạn.
Nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng của Mỹ, Naval Ravikant, đã từng nói: "Khi chọn đối tác kinh doanh, hãy chú trọng đến trí tuệ, năng lượng, nhưng điều quan trọng nhất là sự chính trực... Nếu bạn chỉ chọn những người thông minh và chăm chỉ, thì có thể bạn chỉ tìm thấy một kẻ lừa đảo thông minh và chăm chỉ, người cuối cùng sẽ lừa dối bạn."
Một suy nghĩ khác là kiểm soát rủi ro, Arthur làm khá tốt trong lĩnh vực này. Mặc dù đã đầu tư vào một số dự án sau này gặp vấn đề, nhưng không phải chịu tổn thất nghiêm trọng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BearMarketHustler
· 08-15 04:10
Một điển hình của việc đầu tư lỗ
Xem bản gốcTrả lời0
JustAnotherWallet
· 08-15 03:55
Có tay là được
Xem bản gốcTrả lời0
GasBankrupter
· 08-15 03:49
Người làm nghề chuyển gạch bình quân, có gì là tâm pháp.
Con đường hoàn vốn 100 lần của bậc thầy đầu tư DeFi Arthur và bí quyết giao dịch
Tài chính phi tập trung đầu tư bậc thầy Arthur của những quy tắc giao dịch
Arthur là một trong những nhà đầu tư huyền thoại nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, chỉ trong vòng 3 năm đã đạt được lợi nhuận đầu tư gấp 100 lần. Hiện nay, anh chuyển sang giao dịch trên thị trường thứ cấp và vẫn thể hiện xuất sắc.
Arthur đã bước vào lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2017, khi mới 20 tuổi. Anh theo học chuyên ngành kinh tế và chuyên ngành phụ là khởi nghiệp tại Đại học Công nghệ Nanyang. Trong thời gian học đại học, Arthur đã tích cực tham gia các hoạt động ngoại khóa, giữ chức vụ phó chủ tịch câu lạc bộ đầu tư, được truyền thông đưa tin là một nhà đầu tư trẻ tài năng.
Sau khi tốt nghiệp, Arthur gia nhập một công ty thương mại dầu mỏ lớn, phụ trách vận chuyển, phân tích và giao dịch. Kinh nghiệm này đã đặt nền tảng cho việc đầu tư tiền điện tử sau này của anh, giúp anh thiết lập các tiêu chuẩn đầu tư nghiêm ngặt.
Khi sự quan tâm đối với công nghệ blockchain ngày càng tăng, Arthur quyết định từ bỏ công việc để tập trung vào đầu tư tiền điện tử. Anh trở thành một nhà đầu tư dựa trên phân tích cơ bản và nhìn vào các ứng dụng tiềm năng của tiền điện tử ngoài việc đầu cơ. Điều này đã khiến anh nghiên cứu sâu về lĩnh vực Tài chính phi tập trung vào đầu năm 2019 và thành công nắm bắt được cơ hội do cơn sốt DeFi mang lại.
Hiện tại, Arthur là người sáng lập của một công ty đầu tư, công ty chủ yếu tập trung vào đầu tư thị trường thứ cấp. Đồng thời, anh cũng là một nhà lãnh đạo tư tưởng trong ngành với hàng trăm nghìn người hâm mộ.
Arthur cho biết: "Trong quá trình trưởng thành thành nhà đầu tư, tôi dần hình thành triết lý đầu tư của riêng mình. Mỗi nhà đầu tư đều có triết lý đầu tư độc đáo, giống như Buffett đại diện cho triết lý đầu tư giá trị lâu dài. Khi triết lý đầu tư hình thành, người ta sẽ bắt đầu tìm kiếm chiến lược đầu tư phù hợp với bản thân. Những chiến lược này sẽ được điều chỉnh theo sự thay đổi của thị trường, nhưng triết lý cốt lõi thường không dễ thay đổi."
Thông qua những trải nghiệm này, Arthur nhận ra rằng, để đầu tư thành công không chỉ cần có sự nhạy bén mà còn cần khả năng học hỏi và thích nghi với thị trường.
Con đường trưởng thành của Arthur
Trong quá trình trở thành nhà đầu tư, Arthur phát hiện ra rằng mọi người đều có những điểm tương đồng khi khám phá các ý tưởng đầu tư.
Hầu hết mọi người bắt đầu tiếp xúc với đầu tư chứng khoán từ góc độ cơ bản. Tuy nhiên, Arthur nhận thấy rằng trong 10-15 năm qua, tầm quan trọng của thị trường chứng khoán Mỹ ngày càng tăng, trở thành thị trường duy nhất trên thế giới có sự tăng trưởng dài hạn. Ngược lại, thị trường châu Âu và châu Á có hiệu suất trung bình. Điều này cho thấy không phải tất cả các thị trường đều có thể tăng trưởng dài hạn, điều quan trọng nằm ở yếu tố cơ bản của toàn thị trường.
Thứ hai, sự phổ biến của đầu tư giá trị truyền thống đang giảm. Đầu tư giá trị theo nghĩa hẹp, tức là đầu tư vào cổ phiếu có PE cao, trong những năm gần đây đã thể hiện không tốt. Ngược lại, đầu tư vào cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng, như cổ phiếu công nghệ, lại thể hiện tốt hơn. Arthur cũng có xu hướng đầu tư vào các dự án có tính tăng trưởng như vậy.
Để đạt được lợi nhuận vượt trội so với thị trường, điều quan trọng là phát hiện sớm hơn thị trường những dự án có tiềm năng tăng trưởng vượt qua mức trung bình của thị trường. Đây là cốt lõi để thu được lợi nhuận vượt trội.
Arthur cho rằng tiền điện tử rất phù hợp với chiến lược đầu tư toàn cầu này, vì nó là một tài sản toàn cầu. Nếu một dự án tiền điện tử tìm thấy vị trí thị trường phù hợp, tiềm năng tăng trưởng của nó có thể phát huy trên toàn cầu.
Điều này cũng giải thích tại sao các công ty Mỹ và Trung Quốc có thể thành công, vì họ có thể mở rộng nhanh chóng trong thị trường nội địa khổng lồ. Ngược lại, các khu vực như Đông Nam Á gặp khó khăn hơn trong việc mở rộng do sự phức tạp của thị trường.
Dựa trên những hiểu biết này, Arthur đã dần hình thành triết lý đầu tư độc đáo của riêng mình.
Tiết lộ chiến lược đầu tư
Arthur tiết lộ: "Quy mô đầu tư của chúng tôi nằm trong khoảng từ 8 đến 9 chữ số."
Họ áp dụng chiến lược chọn đồng tiền dựa trên phân tích cơ bản điển hình. "Chúng tôi chủ yếu tập trung vào các loại tiền điện tử vừa và nhỏ. Các đồng tiền có vốn hóa lớn như Bitcoin và Ethereum không phải là hướng đầu tư chính của chúng tôi, vì mục tiêu của chúng tôi là vượt trội hơn thị trường."
"Công ty chúng tôi được thành lập vào năm 2020, ban đầu tập trung vào lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Sau đó, bất cứ khi nào chúng tôi nghĩ rằng một lĩnh vực nào đó có khả năng tăng trưởng tiềm năng, chúng tôi sẽ xem xét đầu tư. Năm ngoái, chúng tôi cũng đã đầu tư vào nhiều dự án AI, lĩnh vực trò chơi cũng luôn là trọng tâm đầu tư của chúng tôi."
Có người hỏi Arthur: "Bạn làm thế nào để đảm bảo rằng bạn có đủ hiểu biết về tất cả những lĩnh vực này?"
Ông thẳng thắn nói: "Điều này chủ yếu phụ thuộc vào việc đầu tư thời gian. Chỉ cần sẵn sàng bỏ ra thời gian và công sức, mọi người đều có thể đạt được trình độ có thể đầu tư trong thời gian ngắn. Tất nhiên, bạn không thể hiểu sâu mọi chi tiết như một chuyên gia công nghệ."
"Nhưng với tư cách là một nhà đầu tư xuất sắc, bạn không cần phải nắm vững tất cả các chi tiết để đầu tư. Chỉ cần có hiểu biết cơ bản về dự án, bạn có thể bắt đầu đầu tư."
Lời khuyên cho người mới
Khi nói về cách nhanh chóng hiểu một lĩnh vực đầu tư mới, Arthur đã đưa ra ba bước:
Bước đầu tiên là đánh giá mức độ kết hợp của lĩnh vực đó với tiền điện tử. Đây là một kinh nghiệm quan trọng mà anh ấy đã học được vào năm 2017. Đôi khi mọi người ép buộc kết hợp một số ứng dụng với blockchain, nhưng thực tế mức độ phù hợp của hai bên có thể rất thấp.
Bước thứ hai là đánh giá khả năng tăng trưởng nhanh. Do các nhà tham gia thị trường thường thiếu kiên nhẫn, nếu một lĩnh vực cần quá lâu để thể hiện kết quả, có thể sẽ mất đi sự quan tâm của các nhà đầu tư.
Bước cuối cùng là hỗ trợ dữ liệu. Bạn cần sử dụng dữ liệu để hỗ trợ quan điểm của mình về một lĩnh vực nào đó. Hãy cho bản thân một khoảng thời gian để đưa ra phán đoán, chẳng hạn như trong ba đến sáu tháng tới, bạn sẽ thấy dữ liệu nào để hỗ trợ quan điểm của mình. Nếu sau sáu tháng mà dữ liệu vẫn chưa xuất hiện, bạn cần xem xét lại phán đoán của mình.
Học hỏi từ sai lầm của người khác là trí tuệ, còn học hỏi từ sai lầm của chính mình thì là thông minh.
Tóm tắt bài học đầu tư
Trong hoạt động quỹ của công ty ở kỳ trước, do một số yếu tố bất khả kháng, họ đã phát hành một kỳ quỹ mới từ năm 2020 đến 2023.
Nhiều nhà đầu tư từng ủng hộ Arthur đã bày tỏ sự ủng hộ mạnh mẽ đối với quỹ mới và lại đầu tư thêm vốn. Điều này khiến cho hiệu suất của quỹ mới nhất trở nên khá xuất sắc.
Nhìn lại trải nghiệm này, Arthur cho rằng có nhiều bài học quý giá cho các doanh nhân. Ông chỉ ra rằng ngành đầu tư có nhiều cơ hội và rào cản gia nhập tương đối thấp. Tuy nhiên, ngành này cũng tồn tại nhiều thách thức, vì nhiều khía cạnh vẫn chưa trưởng thành và đầy bất định.
Arthur đề cập rằng, trong lịch sử ngành công nghiệp 5 đến 7 năm qua, chìa khóa thành công nằm ở "sống sót". Chỉ cần không thất bại, bạn có thể coi là một nhà đầu tư tương đối thành công.
Trong quá trình đầu tư, ngoài rủi ro thị trường, còn có hai rủi ro chính cần đặc biệt chú ý:
Đầu tiên là rủi ro quản lý. Arthur cho rằng, hiện nay khi quản lý tiền của người khác, phải có một cơ chế quản lý hoàn chỉnh. Gần đây, một số nền tảng giao dịch đã bị tấn công bởi hacker và mất hàng trăm triệu tiền, điều này là không thể chấp nhận được trong năm 2024. Các nhà đầu tư không nên tốn quá nhiều công sức vào vấn đề quản lý, mà nên sử dụng dịch vụ quản lý hàng đầu trong ngành để giải quyết vấn đề này.
Tiếp theo là rủi ro đối tác, bao gồm rủi ro từ nền tảng giao dịch và chính dự án đầu tư. Một số người thiếu nhận thức về những rủi ro này, vì mọi người thường có thái độ lạc quan về tương lai. Tuy nhiên, khi có vấn đề xảy ra, chẳng hạn như người vay không trả nợ hoặc sàn giao dịch phá sản, nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với tổn thất lớn. Ông nhắc nhở mọi người phải thực hiện đánh giá rủi ro, không nên dễ dàng tin vào những cam kết của bên dự án.
Arthur thừa nhận rằng mình đã từng chịu tổn thất trong việc lưu ký và rủi ro đối tác giao dịch. Bắt đầu từ năm 2022, họ nhận thấy thị trường xuất hiện một điểm mất cân bằng: một lượng lớn quỹ đầu tư mạo hiểm xuất hiện, trong khi thị trường thiếu tính thanh khoản đủ để tiếp nhận những nguồn vốn này. Đặc biệt là ở Mỹ, một số quỹ đầu tư mạo hiểm lớn có quy mô vượt xa khả năng chịu đựng của thị trường.
Điều này lại tạo ra cơ hội cho thị trường thứ cấp, vì thị trường thứ cấp có sự biến động lớn, nhiều nhà đầu tư không muốn tham gia.
Ngày càng nhiều dự án chất lượng không được quan tâm sau khi phát hành token, vì các quỹ đầu tư mạo hiểm thường chỉ tập trung vào đầu tư giai đoạn đầu và bỏ qua hoạt động sau đó. Do đó, Arthur hy vọng lấp đầy khoảng trống này trên thị trường, cung cấp sự hỗ trợ cho những dự án cần giúp đỡ. Chức năng của quỹ đầu tư mạo hiểm đang trở nên đa dạng hơn.
Chiến lược đầu tư dưới xu hướng trưởng thành của thị trường
Khi nói đến những thay đổi đáng kể trong chu kỳ thị trường hiện tại so với chu kỳ trước, Arthur cho rằng có một vài sự kiện biểu tượng, chẳng hạn như sự sụp đổ của FTX và việc một nền tảng giao dịch đạt được thỏa thuận với chính phủ Mỹ, đều là những cột mốc quan trọng của ngành.
"Tất nhiên, trong ngành này vẫn còn một số cách đầu tư không chính thống, nhưng việc này sẽ ngày càng trở nên khó khăn. Mặc dù không hoàn toàn không khả thi, nhưng độ khó đang gia tăng."
"Thị trường năm nay chính là một ví dụ. Tại sao Bitcoin lại đạt mức cao kỷ lục, trong khi nhiều nhà đầu tư cảm thấy không kiếm được nhiều tiền? Bởi vì vị thế của chúng ta thường lớn hơn Bitcoin ở thị trường sơ cấp và các đồng tiền vốn hóa nhỏ."
"Sự thay đổi lớn nhất là thị trường thực sự đang phát triển theo hướng tổ chức hóa. Nền tảng giao dịch lớn nhất trong ngành đã đạt được thỏa thuận với chính phủ Mỹ, điều này có nghĩa là họ có thể sẽ bị hạn chế nhiều hơn trong hoạt động trong tương lai."
Nắm bắt chính xác thời điểm vào và ra
Có một người bạn đầu tư mạo hiểm hỏi: "Tôi thường thấy các báo cáo đầu tư của các bạn, có hiệu suất rất xuất sắc. Trong quá trình này, các bạn dường như đã phát hiện ra nhiều cơ hội đầu tư mà người khác không chú ý đến. Các bạn cũng nắm giữ một số token có tính thanh khoản không tốt. Các bạn làm thế nào để xác định thời điểm vào và ra cho từng dự án cụ thể?"
Arthur cho biết, đây thực sự là phần khó nắm bắt nhất.
Thời điểm thị trường là rất quan trọng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Ông cho rằng không có một câu trả lời hoàn toàn đúng và cần phải điều chỉnh chiến lược liên tục dựa trên tình hình thị trường.
"Sự khác biệt lớn nhất của chu kỳ thị trường này so với những chu kỳ trước đây là: ngay cả khi bạn thấy những dự án có nền tảng tốt, bạn cũng nên tích cực hơn trong việc chốt lời."
"Trong chu kỳ này, thời điểm thoát lãi thực sự tốt có thể không quá hai tháng. Cụ thể, khoảng thời gian ngắn từ cuối tháng 3 đến đầu tháng 4, khoảng một tháng là thời điểm thoát lãi tốt nhất. Nếu bỏ lỡ khoảng thời gian này, rất dễ bị chênh lệch so với đỉnh cao nhất."
"Do đó, bạn cần xem xét từ góc độ vĩ mô, chú ý đến tính thanh khoản của thị trường, khối lượng giao dịch, cũng như tâm lý thị trường. Cũng cần chú ý đến tỷ lệ vốn, tình hình lệnh mua bán và các chỉ số khác. Chúng tôi cũng đang không ngừng tăng cường dữ liệu có thể phân tích để nắm bắt tốt hơn thời điểm phân bổ từ góc độ vĩ mô."
Trong phân tích cơ bản, Arthur sẽ chú ý đến khối lượng giao dịch trên chuỗi, đặc biệt là các giao dịch mua và bán lớn.
Cũng cần chú ý đến sự tăng trưởng của các yếu tố cơ bản. Bởi vì nhiều dự án blockchain có thể từ bị định giá thấp một cách nghiêm trọng trở thành bị định giá cao một cách nghiêm trọng trong thời gian ngắn. Lĩnh vực AI là một ví dụ rất tốt.
Arthur cho rằng, lĩnh vực AI đã bị đánh giá thấp vào năm ngoái, vì khi đó mọi người có thái độ tương đối bảo thủ đối với các dự án AI trong lĩnh vực tiền điện tử. Nhưng với sự xuất hiện của thị trường bò, lĩnh vực này nhanh chóng bị thổi phồng, nhiều dự án đã tăng giá hơn mười lần.
Các trường hợp thành công trong đầu tư
Arthur hồi tưởng rằng, dự án có tỷ suất lợi nhuận đầu tư cao nhất của anh là một dự án game, với tỷ suất lợi nhuận đạt gần 2000 lần. Chi phí đầu tư khoảng 0.08 đô la, giá cao nhất vượt qua 160 đô la. Tất nhiên, không thể bán hết ở mức cao nhất, vì một phần token vẫn đang trong thời gian khóa, và mặc dù tỷ suất lợi nhuận rất cao, nhưng số tiền đầu tư ban đầu không nhiều.
Dự án này trong vòng gọi vốn đầu tiên, tin rằng số nhà đầu tư vào lĩnh vực này còn rất ít, cộng với việc lúc đó đang trong thị trường gấu, nên vòng đó tổng số vốn huy động chưa đến 1 triệu USD, vì vậy số tiền họ đầu tư không nhiều. Nhưng từ góc độ tỷ lệ lợi nhuận, dự án này là cao nhất.
Từ góc độ đầu tư, lĩnh vực thành công nhất chính là Tài chính phi tập trung. Họ đã vào lĩnh vực này từ rất sớm, vì vậy hầu hết các dự án DeFi blue-chip thành công hiện tại đều có sự đầu tư, chẳng hạn như một số nền tảng giao dịch phi tập trung, giao thức cho vay, nền tảng tài sản tổng hợp, v.v.
Họ cũng đã đầu tư rất thành công trên thị trường thứ cấp. Bởi vì nhiều dự án DeFi giai đoạn đầu không có vòng gọi vốn hạt giống, muốn đầu tư chỉ có thể thông qua việc mua token hoặc tham gia khai thác thanh khoản, một số dự án đã được đề cập trước đó chính là đầu tư trên thị trường thứ cấp.
Kinh nghiệm rút ra từ các sự kiện quan trọng
Sau một số sự kiện quan trọng, Arthur đã đặt ra yêu cầu đạo đức cao hơn cho đội ngũ, được gọi bằng tiếng Anh là integrity. Nếu một người có vấn đề về phẩm cách, bất kể dự án của họ thành công đến mức nào, đều có thể sụp đổ trong thời gian ngắn.
Ngành đã trải qua nhiều sự kiện tương tự, một số cá nhân và tổ chức từng lừng lẫy, do có vấn đề về phẩm hạnh, đã vượt qua giới hạn đạo đức, ngay cả khi đã đạt được rất nhiều cuối cùng vẫn sụp đổ. Đối với nhà đầu tư, loại hình đầu tư này không có nhiều ý nghĩa, trừ khi bạn theo đuổi lợi ích ngắn hạn.
Nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng của Mỹ, Naval Ravikant, đã từng nói: "Khi chọn đối tác kinh doanh, hãy chú trọng đến trí tuệ, năng lượng, nhưng điều quan trọng nhất là sự chính trực... Nếu bạn chỉ chọn những người thông minh và chăm chỉ, thì có thể bạn chỉ tìm thấy một kẻ lừa đảo thông minh và chăm chỉ, người cuối cùng sẽ lừa dối bạn."
Một suy nghĩ khác là kiểm soát rủi ro, Arthur làm khá tốt trong lĩnh vực này. Mặc dù đã đầu tư vào một số dự án sau này gặp vấn đề, nhưng không phải chịu tổn thất nghiêm trọng.
Đúng như