Sự phát triển của khuôn khổ quản lý mã hóa toàn cầu: Giải thích báo cáo mới nhất của FATF và triển vọng tương lai
Vào tháng 6 năm 2025, FATF đã công bố báo cáo cập nhật thứ sáu về quản lý tài sản mã hóa. Báo cáo cho thấy, trên toàn cầu chỉ có 1 khu vực pháp lý đạt tiêu chuẩn "tuân thủ hoàn toàn" về quản lý tài sản ảo, trong khi 20% quốc gia vẫn trong tình trạng "không tuân thủ". Đồng thời, tin tặc từ Triều Tiên đã đánh cắp kỷ lục 14,6 tỷ đô la tài sản mã hóa, stablecoin trở thành sự lựa chọn mới trong các hoạt động rửa tiền, và việc quản lý trong lĩnh vực DeFi vẫn còn nhiều bất định.
FATF là cơ quan có thẩm quyền toàn cầu trong lĩnh vực chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố, các khuyến nghị chống rửa tiền của tổ chức này được coi là hướng dẫn quan trọng cho AML/CFT toàn cầu. Đối với ngành mã hóa, điều quan trọng nhất là khuyến nghị 15 (R.15), khuyến nghị này lần đầu tiên đưa tài sản ảo và VASP vào khuôn khổ quản lý chống rửa tiền vào năm 2019.
FATF thông qua cơ chế "luật mềm" độc đáo của mình - đánh giá ngang hàng và chế độ "danh sách xám" - đã biến những khuyến nghị vốn không có tính ràng buộc pháp lý thành những quy tắc thực tế mà các quốc gia buộc phải tuân thủ. Đối với những người hoạt động trong lĩnh vực mã hóa, việc hiểu FATF chính là hiểu được logic cơ bản của việc quản lý toàn cầu.
Sáu phát hiện chính trong báo cáo FATF năm 2025
Tiến triển tuân thủ toàn cầu chậm nhưng ổn định
Đến tháng 4 năm 2025, trong 138 khu vực tài phán đã được đánh giá:
Chỉ 1 khu vực tài phán hoàn toàn tuân thủ: Bahamas
29% cơ bản tuân thủ, tăng nhẹ so với 25% vào năm 2024
49% phần tuân thủ
21% không tuân thủ, giảm so với 25% của năm 2024
Đối phó với rủi ro vẫn là thách thức chính
76% các khu vực pháp lý được khảo sát báo cáo đã tiến hành đánh giá rủi ro ML/TF đối với VA/VASP, cao hơn so với 71% của năm 2024. Tuy nhiên, nhiều khu vực pháp lý vẫn gặp khó khăn trong việc thực hiện các biện pháp phòng ngừa.
Đường đi quản lý phân hóa gia tăng
62% các khu vực pháp lý cho phép VAs và VASPs hoạt động
20% chọn hoàn toàn cấm hoạt động mã hóa, tăng đáng kể so với 14% của năm 2024
18% vẫn chưa quyết định hướng đi của quy định
Cần lưu ý rằng một số lệnh cấm (không phải hoàn toàn cấm) đang trở thành xu hướng mới.
Quy tắc du lịch đã đạt được tiến bộ đột phá
73% các khu vực tài phán (85 khu vực) đã thông qua việc thực hiện luật Travel Rule, số lượng tuyệt đối đã tăng từ 65 khu vực vào năm 2024 lên 85 khu vực, cho thấy sự tiến bộ đáng kể.
Stablecoin trở thành thú cưng mới của rửa tiền
Báo cáo chỉ ra rằng, stablecoin đang trở thành công cụ lựa chọn của những kẻ thực hiện hành vi bất hợp pháp:
Hầu hết các hoạt động phi pháp trên chuỗi hiện nay đều liên quan đến mã hóa ổn định.
Tội phạm sử dụng stablecoin kết hợp với công cụ tăng cường ẩn danh để phân tầng tài chính
USDT được sử dụng trên mạng Tron đặc biệt được ưa chuộng bởi những kẻ tham gia hành vi bất hợp pháp
Tin tặc Triều Tiên lập kỷ lục mới
Năm 2025, tin tặc Triều Tiên đã đánh cắp tài sản ảo trị giá 1,46 tỷ USD từ một nền tảng giao dịch, thiết lập kỷ lục lịch sử cho vụ trộm một lần. Cuối cùng chỉ có chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được khôi phục.
Danh sách "đen xám" quản lý mã hóa toàn cầu
Danh sách đen và xám của FATF là chỉ số quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu. Danh sách đen bao gồm Triều Tiên, Iran và Myanmar, bất kỳ giao dịch tài chính nào với những quốc gia này có thể phải đối mặt với hậu quả nghiêm trọng.
Danh sách xám thể hiện ba xu hướng lớn:
Châu Phi trở thành khu vực chịu ảnh hưởng nặng nề, 12 quốc gia nằm trong danh sách
Mã hóa các quốc gia nóng như Nigeria, Việt Nam đang bị quản lý nghiêm ngặt và chậm trễ.
Các trung tâm tài chính offshore như Quần đảo Virgin thuộc Anh, Monaco đang đối mặt với khó khăn
Triển vọng quản lý FATF năm 2026
FATF dự kiến sẽ phát hành ba báo cáo quan trọng vào năm 2026:
Báo cáo chuyên đề về stablecoin (Q1 2026)
Quan tâm đến tiêu chuẩn minh bạch dự trữ, xác định trách nhiệm tách rời, quản lý liên chuỗi
Báo cáo VASP ngoài khơi (năm 2025-2026)
Thảo luận về ranh giới "quyền tài phán dài", dữ liệu địa phương hóa, và thực thi pháp luật xuyên biên giới
Hướng dẫn quản lý DeFi (năm 2025-2026)
Tập trung vào xác định chủ thể trách nhiệm, vị thế pháp lý của DAO, kiểm toán hợp đồng thông minh
Báo cáo của FATF thường được phát hành vào tháng 6 và tháng 10, đội ngũ tuân thủ nên chú ý đến hai thời điểm này.
Tổng thể mà nói, quy định về mã hóa toàn cầu đang từ "tăng trưởng hoang dã" chuyển sang "phát triển có quy định". Mặc dù hiện tại chỉ có 1 khu vực tài phán đạt được sự tuân thủ hoàn toàn, nhưng điều này cũng phản ánh không gian phát triển to lớn và cơ hội thị trường của ngành mã hóa.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
9
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ContractExplorer
· 08-18 08:29
Quản lý mãi mãi không thể theo kịp Hacker.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketBarber
· 08-15 16:11
Quản lý? Không cần thiết đến vậy đâu.
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullAlarm
· 08-15 14:31
Một cái nhìn là thấy 20% các quốc gia vấn đề đều đang Rug Pull.
Báo cáo mới nhất của FATF: Tiến trình quản lý mã hóa toàn cầu chậm chạp vào năm 2025, chỉ có 1 quốc gia hoàn toàn tuân thủ.
Sự phát triển của khuôn khổ quản lý mã hóa toàn cầu: Giải thích báo cáo mới nhất của FATF và triển vọng tương lai
Vào tháng 6 năm 2025, FATF đã công bố báo cáo cập nhật thứ sáu về quản lý tài sản mã hóa. Báo cáo cho thấy, trên toàn cầu chỉ có 1 khu vực pháp lý đạt tiêu chuẩn "tuân thủ hoàn toàn" về quản lý tài sản ảo, trong khi 20% quốc gia vẫn trong tình trạng "không tuân thủ". Đồng thời, tin tặc từ Triều Tiên đã đánh cắp kỷ lục 14,6 tỷ đô la tài sản mã hóa, stablecoin trở thành sự lựa chọn mới trong các hoạt động rửa tiền, và việc quản lý trong lĩnh vực DeFi vẫn còn nhiều bất định.
FATF là cơ quan có thẩm quyền toàn cầu trong lĩnh vực chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố, các khuyến nghị chống rửa tiền của tổ chức này được coi là hướng dẫn quan trọng cho AML/CFT toàn cầu. Đối với ngành mã hóa, điều quan trọng nhất là khuyến nghị 15 (R.15), khuyến nghị này lần đầu tiên đưa tài sản ảo và VASP vào khuôn khổ quản lý chống rửa tiền vào năm 2019.
FATF thông qua cơ chế "luật mềm" độc đáo của mình - đánh giá ngang hàng và chế độ "danh sách xám" - đã biến những khuyến nghị vốn không có tính ràng buộc pháp lý thành những quy tắc thực tế mà các quốc gia buộc phải tuân thủ. Đối với những người hoạt động trong lĩnh vực mã hóa, việc hiểu FATF chính là hiểu được logic cơ bản của việc quản lý toàn cầu.
Sáu phát hiện chính trong báo cáo FATF năm 2025
Đến tháng 4 năm 2025, trong 138 khu vực tài phán đã được đánh giá:
76% các khu vực pháp lý được khảo sát báo cáo đã tiến hành đánh giá rủi ro ML/TF đối với VA/VASP, cao hơn so với 71% của năm 2024. Tuy nhiên, nhiều khu vực pháp lý vẫn gặp khó khăn trong việc thực hiện các biện pháp phòng ngừa.
Cần lưu ý rằng một số lệnh cấm (không phải hoàn toàn cấm) đang trở thành xu hướng mới.
73% các khu vực tài phán (85 khu vực) đã thông qua việc thực hiện luật Travel Rule, số lượng tuyệt đối đã tăng từ 65 khu vực vào năm 2024 lên 85 khu vực, cho thấy sự tiến bộ đáng kể.
Báo cáo chỉ ra rằng, stablecoin đang trở thành công cụ lựa chọn của những kẻ thực hiện hành vi bất hợp pháp:
Năm 2025, tin tặc Triều Tiên đã đánh cắp tài sản ảo trị giá 1,46 tỷ USD từ một nền tảng giao dịch, thiết lập kỷ lục lịch sử cho vụ trộm một lần. Cuối cùng chỉ có chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được khôi phục.
Danh sách "đen xám" quản lý mã hóa toàn cầu
Danh sách đen và xám của FATF là chỉ số quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu. Danh sách đen bao gồm Triều Tiên, Iran và Myanmar, bất kỳ giao dịch tài chính nào với những quốc gia này có thể phải đối mặt với hậu quả nghiêm trọng.
Danh sách xám thể hiện ba xu hướng lớn:
Triển vọng quản lý FATF năm 2026
FATF dự kiến sẽ phát hành ba báo cáo quan trọng vào năm 2026:
Báo cáo chuyên đề về stablecoin (Q1 2026) Quan tâm đến tiêu chuẩn minh bạch dự trữ, xác định trách nhiệm tách rời, quản lý liên chuỗi
Báo cáo VASP ngoài khơi (năm 2025-2026) Thảo luận về ranh giới "quyền tài phán dài", dữ liệu địa phương hóa, và thực thi pháp luật xuyên biên giới
Hướng dẫn quản lý DeFi (năm 2025-2026) Tập trung vào xác định chủ thể trách nhiệm, vị thế pháp lý của DAO, kiểm toán hợp đồng thông minh
Báo cáo của FATF thường được phát hành vào tháng 6 và tháng 10, đội ngũ tuân thủ nên chú ý đến hai thời điểm này.
Tổng thể mà nói, quy định về mã hóa toàn cầu đang từ "tăng trưởng hoang dã" chuyển sang "phát triển có quy định". Mặc dù hiện tại chỉ có 1 khu vực tài phán đạt được sự tuân thủ hoàn toàn, nhưng điều này cũng phản ánh không gian phát triển to lớn và cơ hội thị trường của ngành mã hóa.