Dự án U-Card: Hồng Kông có thể là lựa chọn tốt nhất

Trong những năm gần đây, thẻ U đã trở thành một xu hướng phổ biến trong lĩnh vực thanh toán, ví và sản phẩm tiền điện tử. Thẻ U về bản chất là việc chuyển đổi USDT/USDC thành tiền pháp định và thực hiện thanh toán qua thẻ vật lý hoặc thẻ ảo, bao gồm cả việc gắn bó với các nền tảng thanh toán và rút tiền tại ATM. Đối với những doanh nhân muốn bắt đầu dự án thẻ U từ con số không, Hồng Kông có thể là điểm khởi đầu lý tưởng nhất.

Tại sao chọn Hồng Kông?

Hồng Kông trở thành lựa chọn hàng đầu chủ yếu dựa trên những lý do sau đây:

1. Ranh giới quản lý rõ ràng: Để đổi tiền, cần có giấy phép MSO, tiền gửi được quản lý bởi SVF, hiện tại không cần giấy phép bổ sung cho việc lưu giữ stablecoin.
2. Quản lý tài sản mã hóa thuận tiện: Có thể thực hiện thông qua bên ủy thác (như Fireblocks), không cần xin giấy phép.
3. Tài nguyên hợp tác phong phú: Tại địa phương có nhiều đối tác BIN, nhà cung cấp dịch vụ MSO, nhà cung cấp dịch vụ KYC và mạng lưới thanh toán và thanh toán.
4. Không gian vận hành linh hoạt: Các bên dự án có thể thông qua thiết kế cấu trúc (ủy quyền ngay lập tức + ví lưu ký) để tránh định nghĩa giá trị lưu trữ, có được một khoảng không gian đệm nhất định.

Chuẩn bị cho dự án thẻ U tại Hồng Kông

Một cấu trúc thẻ U tuân thủ và có thể thực hiện được cần ít nhất năm loại đối tác hợp tác cốt lõi sau:

1. Bên phát hành thẻ (BIN Sponsor)
2. Nhà xử lý thanh toán (Payment Processor)
3. Đơn vị lưu ký tài sản mã hóa
4. Nhà thanh toán fiat
5. Nhà cung cấp dịch vụ KYC/AML

Giấy phép liên quan đến thẻ U

Dịch vụ U Card chủ yếu liên quan đến hai loại giấy phép:

1. Giấy phép nhà điều hành dịch vụ tiền tệ (MSO): Được sử dụng để hợp pháp hóa chức năng đổi tiền.
2. Giấy phép công cụ thanh toán tiền gửi (SVF): Hiện tại, hầu hết các dự án U-Card tránh được thông qua thiết kế cấu trúc cụ thể.

Tại sao hầu hết các dự án không xin SVF?

1. Ngưỡng SVF cao: Cần 25 triệu HKD vốn thực góp, vượt qua đánh giá kỹ thuật của Cơ quan Quản lý Tài chính, thiết lập ba đường kiểm soát rủi ro, v.v.
2. Dự án U-card có quy mô nhỏ: số lượng người dùng hạn chế, ít khiếu nại, chưa tạo thành rủi ro hệ thống.
3. Thái độ giám sát thận trọng: Ngân hàng Trung ương có thể xem sản phẩm U-Card là một vùng xám có thể quan sát.
4. Thiết kế tuân thủ thông minh: Hầu hết các dự án U-Card tránh thuộc tính lưu trữ giá trị thông qua logic "thanh toán ngay lập tức + không giữ tiền".

Tuy nhiên, một khi quy mô người dùng vượt qua 100.000+, có thể sẽ gây ra làn sóng thanh lý SVF.

Sự cần thiết của giấy phép MSO

Mặc dù MSO không phải là yêu cầu bắt buộc theo luật, nhưng trong thực tế, giấy phép MSO rất quan trọng để có được lòng tin của ngân hàng, tổ chức thanh toán và các bên thanh toán. Ngoài ra, chế độ "VA MSO" sắp được triển khai tại Hồng Kông sẽ rõ ràng quản lý các hoạt động trao đổi tài sản ảo.

Quy trình thực tế để đổi Ucoin sang tiền pháp định

Hầu hết các dự án hoàn thành việc chuyển đổi USDT/USDC sang HKD/USD thông qua các nhà cung cấp dịch vụ OTC địa phương. Các bước cụ thể như sau:

1. Người dùng nạp USDT/USDC vào ví lưu ký của nền tảng.
2. Bên dự án hoặc người thanh lý sẽ chuyển tài sản cho OTC địa phương.
3. OTC chuyển tiền pháp định vào tài khoản MSO hoặc tài khoản thanh toán của dự án thông qua tài khoản ngân hàng.
4. Tiền pháp định sẽ được chuyển vào tài khoản của người dùng hoặc thương nhân khi quẹt thẻ hoặc rút tiền.

Các lựa chọn khu vực có ngưỡng thấp khác

Ngoài Hồng Kông, Singapore, Dubai và Litva cũng là những lựa chọn khá lý tưởng, nhưng mỗi nơi đều có ưu nhược điểm riêng:

• Singapore: Quy định rõ ràng nhưng chi phí cao.
• Dubai: Chính sách thân thiện nhưng hạ tầng ngân hàng chưa đủ.
• Lithuania: Ngưỡng cấp phép EMI thấp nhưng thời gian phê duyệt dài.

Tổng thể mà nói, Hong Kong vẫn là lựa chọn hàng đầu có thể thực hiện, được ngân hàng chấp nhận cao và có quy định tương đối linh hoạt.

Thẻ U không chỉ là một tính năng mới của ví, mà còn đại diện cho một bước quan trọng trong việc đưa tài sản tiền điện tử thực sự vào các tình huống thanh toán thực tế. Các doanh nhân có thể dựa trên nền tảng tuân thủ, thông qua cấu trúc rõ ràng và con đường ổn định, để làm cho thanh toán bằng tiền điện tử giống như "thanh toán" hơn, thay vì "đi bên lề".