Chiến lược lợi nhuận từ Stablecoin: Nơi trú ẩn trong những cơn bão thị trường

Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã biến động mạnh mẽ do sự thay đổi chính sách thuế quan. Trump đã công bố việc áp dụng "thuế quan đối ứng" đối với các đối tác thương mại chính, đặt ra mức thuế cơ bản 10% và áp dụng mức thuế cao hơn cho một số quốc gia nhất định. Quyết định này đã gây ra phản ứng mạnh mẽ từ thị trường, chỉ số S&P 500 đã bốc hơi 5.8 nghìn tỷ đô la trong vòng chưa đầy bốn ngày, lập nên mức tổn thất tuần lớn nhất trong hơn 70 năm qua. Giá Bitcoin cũng đã dao động mạnh trong khoảng từ 80.000 đến 90.000 đô la.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell cho biết, thuế quan có thể làm tăng lạm phát và kiềm chế tăng trưởng, nhưng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không can thiệp vào thị trường bằng cách cắt giảm lãi suất, chính sách sẽ tập trung vào dữ liệu dài hạn. Nhiều ngân hàng đầu tư đã nâng cao xác suất suy thoái kinh tế của Mỹ, triển vọng thị trường đầy bất định.

Trong môi trường biến động này, các nhà đầu tư nên ứng phó như thế nào? Bài viết này sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm thu nhập rủi ro thấp dựa trên Stablecoin, nhằm cung cấp tham khảo cho các nhà đầu tư.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Bằng cách kết nối ví và chọn sản phẩm Tiết kiệm USDC, người dùng có thể gửi USDC để nhận lợi nhuận.

Nguồn thu nhập: Lợi nhuận từ việc tiết kiệm USDC chủ yếu đến từ lãi suất tiết kiệm Sky (SSR), được hỗ trợ bởi phí cho vay thế chấp tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và thu nhập từ việc cung cấp thanh khoản cho các nền tảng khác.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp. USDC có độ ổn định cao, nhiều cuộc kiểm toán đã giảm rủi ro hợp đồng thông minh. Nhưng cần lưu ý đến tác động tiềm ẩn của sự biến động thị trường đối với tính thanh khoản.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản cho BYUSD và HONEY trên mạng Berachain, nhận token LP và staking để kiếm thưởng BGT.

Nguồn thu nhập: chủ yếu đến từ phần thưởng BGT (3.41% APR) và phí giao dịch trong pool (0.01% APR). BGT có thể được đốt cháy 1:1 để lấy BERA và chia sẻ doanh thu phí từ các ứng dụng cốt lõi.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là Stablecoin, giá cả tương đối ổn định. Rủi ro hợp đồng thông minh thấp, nhưng phần thưởng BGT có thể dao động do điều chỉnh phát thải.

Cung cấp thanh khoản Uniswap V4 USDC-USDT0

Thông qua nền tảng Merkl, người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản cho bể USDC/USDT của Uniswap V4.

Nguồn thu nhập: Khuyến khích token UNI.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro từ thấp đến trung bình. Hồ bơi USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá tương đối thấp, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh và lợi nhuận có thể giảm sau khi kết thúc giai đoạn khuyến khích.

Thị Trường Echelon USDC (Aptos)

Người dùng có thể gửi USDC vào nền tảng Echelon Market trên blockchain Aptos để tham gia cung cấp.

Nguồn lợi nhuận: bao gồm lãi suất cung cấp USDC (5.35%) và phần thưởng thAPT của Thala (3.66%).

Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và ảnh hưởng của phí đổi thAPT đến lợi nhuận.

Tóm tắt

Trong thời gian thị trường biến động, các sản phẩm lợi nhuận rủi ro thấp dựa trên Stablecoin này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư tương đối an toàn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng đánh giá rủi ro và lợi nhuận của từng sản phẩm, và đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên tình hình của chính họ.

| Dự án | Chuỗi | APY | TVL | |------|----|----|-----| | Spark Saving USDC | Ethereum | 3.09% | $1.28B | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | $444M | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 2.08% | $118M | | Thị trường Echelon USDC | Aptos | 9.01% | $66M |

Chú ý: Dữ liệu chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tự nghiên cứu và chịu rủi ro.