Web3消費者應用範式及投資理論思考

近期，Alliance DAO憑藉成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消費者應用獲得了廣泛關注。本文將總結Alliance DAO對該賽道的投資理念,並探討Web3消費者應用的主要範式、挑戰與機遇,最後分享對該領域投資理論的思考。

Alliance DAO的Web3消費者賽道孵化

Alliance DAO Accelerator已孵化或投資了28個Web3消費者應用,大致可分爲7類:

1. 生活方式類:3個項目,如StepN、Sleepagotchi等。

2. 遊戲類:10個項目,如Axie Infinity、Genopets等。

3. 加密投機類:3個項目,如Pump Fun、Moonshot等。

4. SocialFi類:6個項目,如fantasy.top、0xPPL等。

5. 創作者經濟類:2個項目,如Koop、CreatorDAO。

6. 財務類:3個項目,如Hana Network、P2P.me等。

7. 工具類:1個項目,proto。

從2021年開始,Alliance DAO逐步將投資重點從遊戲和創作者經濟轉向加密投機、SocialFi和財務類項目。

其投資理念主要包括:

1. 關注應用層項目,爲生態帶來實際價值。

2. 以PMF爲主,避免過早引入Token影響驗證結果。

3. 針對不同用戶羣體採取不同策略:普通用戶以降低獲客成本爲主,Web3原生用戶則圍繞資產化新標的。

4. 認爲Solana生態更有利於消費者應用成功,原因包括:活躍社區、高效生態支持、低成本基礎設施、高產品壁壘。

Web3消費者應用的主要範式

根據對Alliance DAO投資理念的分析以及自身觀察,Web3消費者應用主要存在三種範式:

1. 利用Web3基礎設施技術特點,優化傳統應用問題:

• 隱私保護和數據主權:如去中心化社交媒體、AI大模型等。
• 低成本全球可信執行環境:如跨境支付等金融服務。

2. 利用加密資產,設計新的營銷策略、忠誠度計劃或商業模式:

• 通過Airdrop等降低獲客成本。
• 基於X to Earn的用戶忠誠度計劃。
• 利用Token金融屬性直接變現。

3. 專注服務Web3原生用戶,解決其獨特痛點:

• 構造新敘事,創造新資產類別。
• 提供新工具,滿足Web3用戶參與市場的需求。

對Web3消費者應用投資理論的思考

1. 超越投機週期是首要考慮的問題。

2. 評估標準:產品運營數據(用戶數據、轉化數據)和團隊實力。

3. 成功定義:短期關注代幣價格,長期關注營收表現和可持續性。

4. "應用工廠模式"或許是更具確定性的經營策略。

5. 下一個成功的Web3消費者應用可能具備以下特徵:

   • 利用KOL影響力完成冷啓動
   • 從真實需求出發,依靠產品力贏得市場
   • 商業模式創新,如"共享經濟"思維

6. 最易找到PMF的類別:

   • Web3社交應用
   • 鏈上交易工具
   • 支付應用
   • DeFi產品

總的來說,Web3消費者應用需要在保持創新的同時,更加注重用戶需求和商業模式的可持續性,才能真正實現大規模採用。