2025年USDC生態展望報告

2024年標志着USDC在經濟增長和應用成熟方面取得了重大進展。全球範圍內,越來越多的個人和企業體驗到區塊鏈網路上數字美元的力量,這種趨勢呈現出強勁的發展勢頭。開發者們不斷發現能夠利用USDC和Circle公司的技術構建應用平台,使得全球商業和金融變得更加高效、快速和包容。

2024年USDC的具體數據:

• 全年流通中的USDC同比增長超過78%,比任何其他大型穩定幣的增長都快。
• 僅2024年11月,月交易量就達到了1萬億美元,歷史交易量超過18萬億美元。
• USDC現可供超過5億終端用戶錢包產品使用,支持從數字資本市場活動到美元價值存儲的一系列用例,以及全球日益增長的支付應用浪潮。

除了基於美元在貿易、支付和全球金融領域的卓越地位外,還有三個因素有望加速USDC的採用和實用性:

1. 法律和監管的明確性。新興的穩定幣規則正在制定穩健的合規標準,以保護消費者並爲更廣泛的機構整合鋪平道路。美國將很快效仿,並在全球範圍內協調這些規則方面發揮重要作用。這種監管明確性的趨勢將使家庭、企業和金融機構對USDC更有信心。

2. 區塊鏈網路的可擴展性。區塊鏈基礎設施正在迅速改進,變得更快、更安全、更靈活。開發人員正在簡化用戶體驗並將復雜性推到後臺,以便技術"正常工作",解決了重大擴展問題的區塊鏈現在可以在全球範圍內實現USDC支付,而成本僅爲幾分錢。

3. 卓越的用戶體驗。USDC與傳統金融之間的連接數量正在激增。Circle不斷擴展的全球銀行網路爲全球許多金融中心增加了對USDC的直接訪問。不斷增加合作數量可以解鎖更多傳統支付用例,包括全球工資單支付、供應商付款、跨境匯款、商家付款等。

基於上述因素,伴隨着價值互聯網開放的網路和超高速的吞吐量,Circle穩定幣網路能夠實現近乎即時的全球價值分配。USDC經濟的增長反映了一個更大的金融開放趨勢,技術進步以及API的普及正在推動一個未來。在這個未來中,即時、低成本支付成爲人們的期望。

Circle具備互聯網規模、企業級品質以及符合監管要求,不僅僅是一種明智的商業策略,這是成爲繁榮平台的必然要求。Circle正在踐行使命,通過無摩擦的價值交換提升全球經濟繁榮。

關於Circle與USDC

Circle穩定幣網路

全球對USDC的興趣正在自下而上增長,越來越多的企業和個人認識到,穩定幣和區塊鏈網路能夠解決全球支付中長期存在的問題。這些問題主要源於當今商業活動依舊依賴的老舊支付軌道。SWIFT和ACH分別於1977年和1972年建立。這些不足導致了高昂的交易成本、延遲以及其他障礙,同時加劇了那些無法接入全球銀行系統人羣的金融普惠問題。

Circle與全球領先的銀行、支付服務提供商以及其他機構攜手合作,以全球最大的受監管穩定幣USDC爲核心,通過穩定幣網路將所有參與者連接在一個全面的、基於互聯網的結算系統中。USDC能夠將區塊鏈網路的創新成果用以彌補以及加強全球銀行金融體系。自2018年推出以來,Circle已經在法幣與支持的區塊鏈之間實現了超過8500億美元的雙向流動。

這一穩定幣網路使銀行、支付提供商、企業和消費者能夠利用USDC進行實時全球結算,且交易成本極低,具有全球可接入性。Circle正在構建以穩定幣爲基礎的價值互聯網路,爲全球金融提供網路升級。

USDC既是貨幣,又是平台

USDC是一種能夠在多個區塊鏈網路上傳輸的數字美元,與傳統貨幣形式相比,它在成本、速度和覆蓋範圍方面具有顯著優勢。USDC能夠體現貨幣的三大基本功能:它充當數字價值儲存工具、計價單位和交換媒介。

USDC數字美元是法定貨幣的代幣化版本,被加載到互聯網上,使個人和企業能夠以與我們今天傳輸互聯網數據相同的效率和規模將價值轉移、消費、儲蓄和儲存。USDC能夠實現近乎即時的美元轉帳,成本不到一分錢。

作爲傳統金融與區塊鏈之間的橋梁,USDC需要在任何時候都與銀行系統進行緊密整合。Circle與包括幾家全球系統重要性銀行在內的領先銀行合作,確保USDC能夠按1:1的比例兌換爲美元。這些合作銀行戰略性地分布在世界各地,這使得USDC在需求旺盛的市場中具有成本效益且易於獲取。

USDC之所以如此強大,是因爲它既是數字美元,也是一個平台。這個平台正在消除轉移資金和在區塊鏈上構建新應用的技術障礙,這兩個因素此前都阻礙了採用速度。隨着時間的推移,這個平台將把區塊鏈的復雜性推到後臺,使使用和構建USDC變得更加容易,爲大衆採用鋪平道路。

Circle管理USDC的合規原則

Circle管理USDC的基本原則:

1. 安全性:USDC是代幣化的美元,而非代幣化的銀行存款;
2. 透明度:全面披露儲備資產,並由第三方提供保證;
3. 流動性:可全天候在全球範圍內按1:1比例兌換爲美元;
4. 穩健性:全面的風險管理和世界級金融合作夥伴。

Circle是USDC的唯一發行方。作爲發行方,Circle圍繞USDC儲備建立了健全的審慎風險管理與透明度標準,以樹立對其1:1可贖回性的最高信心。USDC在任何時候都由存放在受監管金融體系內的現金及等價物全額儲備,儲備中約90%爲短期美國國債和隔夜回購協議。這些國債由貝萊德通過美國證券交易委員會監管的Circle Reserve Fund管理,該基金每日披露持倉情況。USDC儲備的剩餘部分(10%)爲現金,以提供即時流動性,其中約90%的現金也存放在全球系統重要性銀行。

每週,Circle還會在circle.com的透明度頁面披露儲備資產、鑄造和贖回信息。每月,會發布USDC和EURC儲備報告,獨立審計師德勤會對這些報告發表意見。Circle在美國及其他全球司法管轄區受到監管,包括維護客戶身分識別、反洗錢、制裁、隱私、監管報告以及其他風險管理項目,同時開展區塊鏈監控和篩查,以防範兒童剝削、受制裁地址、恐怖融資以及其他非法活動。

USDC在歐洲也享有這種法律和監管上的明確性,Circle已經成爲首家符合MiCA規則的主要全球穩定幣發行方。EURC歐元穩定幣,完全由Circle在法國的受監管電子貨幣機構發行和儲備,符合歐盟《加密資產市場監管法案》(MiCA)的監管框架。2024年10月初,EURC成爲總流通量最大的歐元支持穩定幣,並且每週轉帳量超過了10億美元。EURC可在多個區塊鏈上獲得,並且得到了歐盟大型數字資產服務提供商的廣泛支持。非美元穩定幣的增長爲基於區塊鏈的金融帶來了新的可能性,包括外匯、本地資本市場以及代幣化努力,還有區域跨境和匯款支付渠道。

互聯網上的美元

Circle的使命是通過無摩擦的價值交換來提升全球經濟繁榮。Circle堅信,基於區塊鏈的商業所帶來的速度、成本和可接入性優勢,能夠實質性地造福全球數十億人。

USDC已經在幫助加速發達世界傳統金融服務的演變,但其最具影響的可能是有能力對14億無銀行帳戶人羣提供幫助。這些人羣中的許多人生活在遠離移動電話、互聯網和金融科技等金融基礎設施的地方。USDC是一種將低成本、透明的數字美元直接送入他們手中的方式。

價值轉移的互聯網的速度

這一切都得益於USDC的固有開放性。USDC建立在開放區塊鏈網路的基礎之上,使得貨幣、支付、借貸以及其他可編程功能能夠直接融入互聯網的架構中。截至2024年,USDC已原生支持16個區塊鏈,包括以太坊以及許多從基礎層面爲近乎即時、近乎免費的支付結算而設計的"第三代"區塊鏈。

USDC將推動資金轉移進入下一個範式。過去,信息跨越大西洋需要花費兩個多月的時間,更快的船只、電報、傳真系統和互聯網將數據延遲縮短到了毫秒級。然而,資金的轉移卻一直較爲緩慢。盡管ACH、SWIFT和金融科技帶來了一些改進,但在區塊鏈出現之前,資金的轉移仍然落後於非金融數據。區塊鏈爲價值的轉移帶來了互聯網的速度和規模。

USDC用戶羣逐步擴大

在世界各地,使用USDC的人數持續穩步攀升。自2023年初以來,持有至少10美元USDC的錢包數量幾乎翻了一番,達到390萬個地址,其中大部分增長發生在2024年。這是金融服務領域至少持續了二十年的更大規模、更長期的轉變的一部分。2000年代初期至中期,移動設備和智能手機的推出,以及歐盟支付服務指令(PSD)等法規爲科技公司開始提供金融服務鋪平了道路。

總而言之,金融數字化正在推動重大變革,數字錢包正成爲一種受青睞的支付方式,商業支付也在迅速數字化。

在過去的一年裏,Circle與許多企業建立了合作夥伴關係,這些企業現在可以直接向數百萬自己的用戶分發USDC。雖然這些合作夥伴關係尚處於起步階段,但Circle預計,憑藉其龐大的用戶羣,這些合作夥伴關係將通過擴大美元獲取途徑,幫助推動USDC下一階段的增長。

全球企業對Circle的興趣激增

從強大的金融機構和企業技術公司到開創性的支付公司,都對Circle的商業興趣逐步加深。世界各地的不同企業都在利用Circle提供的平台,以更好地服務他們的客戶,更高效地運營,並創造新的聯繫。USDC無國界、始終在線,並且能夠實現近乎即時的