BTCFi生態發展趨勢與資產沉澱策略分析

概要

• BTC錨定資產市場中,中心化封裝BTC仍佔75%以上主導地位。但BTC LST市場近期快速增長,成爲新興力量,目前規模已達25.6K BTC。BTC流動性質押和積分衍生市場正成爲BTCFi領域新的增長點。

• Core作爲BTC驅動的L1網路,通過非托管質押和雙重質押機制爲用戶提供穩健收益。其TVL半年內增長4757.9%至$591.5M。Core的增長策略包括:聚焦BTC LST增量市場、構建原生協議並快速集成BTCFi項目、利用$CORE代幣激勵推動參與度。

• Corn是新興ETH L2網路,當前活動TVL達$425.9M。Corn通過專注BTC LST的生息屬性和積分衍生玩法,與Pendle合作推出的池子吸引了$290.3M TVL,佔BTC LST市場總量11.4%。

• BOB是BTC和ETH混合型L2網路,通過廣泛集成BTCFi項目和一鍵流動質押服務吸引資產。目前TVL達$65.7M,主要來自$WBTC。BOB的優勢在於信任最小化的橋接架構和完備的質押入口及應用場景。

背景

BTC資產鏈上流動路徑

BTC及其錨定資產在鏈上的流動可分爲三層:

1. 原生BTC
2. 封裝BTC、BTC L2及側鏈映射資產、流動性質押BTC
3. 各種DeFi場景中的BTC衍生資產

BTC資產市場現狀

中心化托管發行的封裝BTC仍佔主導,但BTC LST近期增長迅速。$WBTC和$BTCB合計佔BTC錨定資產流通量75%以上。BTC LST市場規模約25.1K BTC,Lombard和Solv Protocol佔70%以上市場份額。

BTC錨定資產主要應用於借貸協議。BTC LST除借貸外,積分交易市場成爲另一重要應用場景。

BTCFi生態的資產沉澱策略

Core:聚焦增量資產與代幣激勵雙輪驅動

Core是BTC驅動的L1擴展方案,通過非托管質押和雙重質押機制提供穩健收益。TVL達$591.5M,半年增長4757.9%。

增長策略:

1. 聚焦BTC LST增量市場,吸納Solv衍生資產
2. 構建原生協議並快速集成BTCFi項目
3. 利用$CORE代幣激勵推動參與度

與Solv深度合作,SolvBTC佔Core TVL 65%。Colend和Pell Network爲生態提供核心應用場景。$CORE代幣激勵和空投預期支撐生態發展。

Corn:積分衍生玩法高效吸引BTC LST流動性

Corn是新興ETH L2網路,採用混合代幣化BTC作爲激勵工具。通過存款活動吸納$425.8M資金,主要集中在與BTC LST合作的Pendle池子中。

增長策略:

1. 與Pendle合作引領BTC LST積分衍生玩法
2. TVL Bootstrap Campaign吸引初始流動性

BOB:安全橋接與強勁生態助力資產聚攏

BOB是混合型Layer2網路,結合BTC和ETH優勢。TVL達$65.7M,主要來自$WBTC。

增長策略:

1. 提供一鍵流動質押服務,深度集成DeFi協議
2. BOB Fusion激勵計劃吸引用戶參與

總結

不同網路採取差異化資產沉澱策略:Core深度集成Solv衍生資產,Corn推出積分衍生玩法,BOB廣泛集成BTCFi項目。有效沉澱生態資金的關鍵在於打通大體量增量錨定資產,構建多樣化DeFi應用和激勵機制。目前BTC錨定資產在L2和側鏈的TVL僅佔BTC總市值0.14%,未來增長潛力巨大。