深度！憑什麼賺600萬U，先搞懂做交易，會死在哪裏？

1、死在沒有方向，
市場只有三種情況，漲，下跌，震蕩，這三種情況小週期會纏繞在一起，大週期則只有一個大的方向，大週期就是你要參與的方向，哪怕它已經運行很久，到頂部或者底部，大的方向不會輕易拐頭。

2、死在隨意入場，
市場是理性和情緒的混合體，即基本面和泡沫的結合，你可以賺理性的錢，也可以賺泡沫的錢，反身性理論告訴我們，價格高低並不能反應價值，市場有時候會遠遠高於或者低於所謂的價值，也就是說，市場會瘋狂很久，瘋的毫無邏輯，一輛急速奔跑的汽車停下來有兩種方式，一種是慢慢減速然後停止，另一種是剎車失靈，直接撞樹上，很不幸，大多數情況都是後者，執意在漲中摸頂做空，在下降中做多，螳臂擋車，自不量力。你有自己的邏輯，但市場不認可。

3、死於不合適的頻繁交易，
超短線交易有一種魔力，讓你始終在場追求最大的利潤，讓你在虧損和盈利之間來回搖擺，大腦多巴胺的分泌讓人樂此不疲，理論上頻繁交易確實是可以實現最大收益，但這個節奏你大概率把握不住，因爲總有人和你想的不一樣，或者人機對抗，普通人勝率很低，本金持續磨損，盈利有限，並且只在震蕩中時間和盈虧比才能覆蓋損失，而震蕩，本身就代表交易低迷，最終只能去做波段的震蕩，但是卻極其容易錯過單邊行情。

4、死於不合時宜的膽小和膽大。
本質上是自作聰明，不是太蠢就是太聰明，可以明確告訴各位，市場上的散戶絕大多數都是蠢貨 (包括我)，蠢貨中極其愚蠢的人很少，他們虧的最多，但是頂級聰明的人同樣少，同樣虧的不少，反而那些不怎麼聰明，也不怎麼愚蠢的人可以實現盈虧平衡，那些次頂級的聰明人可以實現最大盈利。爲什麼？前面說過市場是理性和情緒的結合，純理性和純情緒往往陷入自我循環論證的矛盾中，也就是極其擰巴和糾結，純理性不斷尋找佐證自己觀點的證據，抗單抗到爆，純情緒就喜歡追漲殺跌，永遠買在天花，賣在地板。

自作聰明體現在價格已經這麼低了，該漲了，在下降趨勢中這屬於接刀，按照震蕩的邏輯去交易趨勢，總想用小的風險去賺大的收益，結果可想而知，這屬於小愚蠢，也是大多數人的現狀，還不至於多慘，市場會給你一個小解套的機會，就看你能不能把握住，可能要很久。
純理性的人是怎麼虧的呢？他們堅信價格一定會達到某一目標，總在開倉後等待價格觸發止盈，好的情況是，價格確實觸發了，他確實盈利了但是，反身性理論告訴我們，價格會進一步在情緒助長下向着更大的空間發展，也就是賣飛了，你猜這些頂級的聰明人會怎樣做？他們認爲價格過衝了需要修正，然後開始接刀，不斷虧損加倉，直到死在黎明前的一刻，市場最終驗證了他們的邏輯，但那是爆倉後的事了

同樣的，基於基本面強利空的因素，做空肯定是沒錯的，但這個反彈漲的又太詭異，這些頂級聰明人會不斷逢高加倉做空，他們堅信價格不合理，之後確實出現了回歸基本面的事，但那也是爆倉之後的事了。

情緒就更簡單了，開始漲不敢買，中間等回調，末期了忍不住進場然後被套，稍微不那麼蠢的會選擇止損，極其愚蠢的會選擇扛單，運氣好追的是趨勢方的，後面還有可能給你解套甚至盈利，追錯方向還不止損就等着爆倉吧。

那些次頂級聰明的人深知不要和市場作對，知道什麼時候要膽大，什麼時候膽小，順勢出現不合理回調時等待不合理走到末期，然後小心開始介入，一旦情緒走完，價格又遠遠偏離基本面，這就是膽大重倉的時候，這在技術指標上叫多週期共振，很多人只知道這是個好的位置，但是卻從來不清楚背後的本質，當這些聰明的家夥開始集體行動起來的時候，就是搭順風車的絕佳時刻。

5、死在沒有耐心，
交易是等待的藝術，一個高勝率的機會都是等出來了，做任何事情都要有計劃，入場前整理好自己的邏輯，是想掙理性的錢還是情緒的錢，很遺憾的是，大多數理性的錢往往在數據公布的瞬間，機構就已經快你一步將價格頂到他們認爲合理的區域了，你能做的就是抓住情緒的餘熱去做順勢的短線，或者不參與等待深度回調再去考慮做順勢，前者要求你要膽子大，並且果斷，相信混沌的力量。後者要求你膽子要足夠小，並且有大的耐心，相信理性的力量會戰勝情緒。

6、死於不止損，
一個很有趣的現象，揭示了爲什麼大多數人穩定虧損的原因，因爲人是動物，所以帶有動物的本能，即見好就收和損失厭惡，這種普遍存在的現象在自然界當所以物種都是按照這一習慣去活動時，體現了不同物種間和同一物種內的一種平衡，但人與人之間的智力差別有時候和人和狗之間的更大，因爲人極容易上頭，你記住一句話，市場的贏家是極少數的，如果大多數人都是能賺錢，這個市場理論上是不存在的，很快就因爲流動性枯竭而消失，所以多數散戶能賺錢，這種情況只能說偶然，而不是常態。所以要站在大多數散戶的對面，摒棄交易中的人性，這就要求必須要嚴格止損，賺大虧小，抱緊機構大腿，因爲他們是散戶的收割機，爲什麼一定要止損？說白了止損是一種保險，是預備尋激進機會的退路，如果不願承擔耐心的成本，就做好缺乏耐心可能承擔的最大損失，是追求利益最大化的必要手段。

7、死於無知，
人對於無法理解的東西，往往歸納爲玄學，正因爲人根本不可能完全認識這個世界，在一定程度上，玄學符合人的心理歸屬感，認爲我做不到一定是運氣不好，絕不是操作上的問題，本質上歸因於外界，這是人的底層代碼，放眼全世界，每天都是各種衝突，日常生活也充滿了家長裏短，可以這麼說，人之所以能活着是因爲足夠的情緒，在交易中之所以死掉也是因爲情緒，當談起交易的確定性時，如果所謂的大師給你解釋不清時，其實他自己也不明白，然後用雲裏霧裏的語言去說一些大道理，說你成功了就是悟道，失敗了就是還沒悟道，其實廢話罷了，因爲數學上來看多空方向按樸素的角度看，概率都是 1:1，交易中最重要的是信息，大多數人都無法獲得及時的信息，資金量也不夠，注定是劣勢一方，對於普通人來說，從參與的那一刻就輸了，但是我們要參與，我們喜歡這種刺激的感覺，這種數學已經證明多數人必死的結論在情緒上顯得如此蒼白無力。

究竟該怎麼做？背後的本質涉及數學，包括凱利公式的倉位管理，貝葉斯條件概率，馬爾可夫鏈，最大似然，什麼是獨立事件，什麼是依賴事件，還涉及心理學的知識，總結下來就是數學提供倉位管理，耐心等待機會，利用情緒。