Repost the original title “Liquidity pledge new paradigm, understand the decentralized margin trading protocol Glow Finance | CryptoSeed”

La minería de liquidez siempre ha sido un tema candente en el mercado, pero la mayoría de los tokens de minería de liquidez todavía están en la etapa de 'herramientas de empaquetado de rendimiento', careciendo de composabilidad y flexibilidad estratégica. Esto deja a los usuarios con una elección: sacrificar la liquidez de los activos por rendimientos, o renunciar a los rendimientos para participar en estrategias DeFi más complejas.

Glow Finance está tratando de abordar este problema. Glow tiene como objetivo ayudar a los usuarios a mejorar la eficiencia de la utilización de capital, gestionar de forma flexible los riesgos y ejecutar estrategias complejas mediante la integración de funciones de préstamo y trading.

¿Qué es Glow Finance?

Glow es un protocolo descentralizado de comercio de márgen que proporciona un conjunto completo de herramientas financieras diseñadas para maximizar la eficiencia del capital y ampliar las oportunidades de ingresos. Su función de cuenta de margen cruzado permite que los activos interactúen dinámicamente, lo que permite a los usuarios gestionar, pedir prestado y operar posiciones dentro de un marco unificado.

El núcleo de Glow Finance es un motor de liquidez de 'Cuenta de margen + Componentes modulares'. Los usuarios pueden pedir prestado, comerciar y gestionar activos a través de cuentas de margen no custodiadas, evitando cambios frecuentes de plataforma. La cuenta también admite funcionalidad de subcuenta, similar a las operaciones de subcuenta en los intercambios centralizados, facilitando la implementación de estrategias avanzadas y el aislamiento de riesgos.

Matriz de productos de Glow Finance:

• Cuentas de margen Glow: apalancamiento cruzado entre protocolos, combinable, liberando poder de negociación.
• Fórmula de Estrategia Glow (Recetas Glow): Estrategia de rendimiento automatizada para ayudar a los usuarios a ejecutar operaciones DeFi complejas.
• $glowSOL: Respaldado por el supervalidador Solayer, brindando tokens de staking de liquidez de alto rendimiento (LRT) en Solana.

Antecedentes del equipo y progreso del proyecto

Nicholas Roberts-Huntley, cofundador de Glow Finance, tiene una maestría en Evaluación de Políticas Basadas en Evidencia y Economía de la Universidad de Oxford. Desde 2013 hasta 2018, trabajó como médico en el campo médico, centrándose en cirugía oncológica urológica, medicina de emergencia, cirugía colorrectal y otras áreas. Después de 2018, se trasladó al campo del capital de riesgo, desempeñándose como Arquitecto de Venture en Virtual Ventures, luego como Vicepresidente en Point72, y finalmente fundando Concrete en 2022.

Fuente de la imagen: Nicholas Roberts-Huntley

Glow Finance se originó en la plataforma de préstamos Jet Protocol. En octubre de 2024, Blueprint Finance adquirió Jet y llevó a cabo una reestructuración integral, actualizando la arquitectura tecnológica y redefiniendo la posición del producto. Se informa que el equipo de Blueprint Finance construyó previamente el protocolo de rendimiento Concrete en el ecosistema Ethereum. Concrete actualmente ha acumulado un TVL de más de $6.5 mil millones.

El 14 de abril, Glow Finance se lanzó oficialmente en la red principal de Solana, pero la visión del equipo no se detiene en Solana. Nicholas Roberts-Huntley afirmó que la arquitectura de Glow ya está preparada para una expansión futura que incluya ecosistemas en cadena de nueva generación basados en la Máquina Virtual de Solana (SVM), como Fogo y Atlas.

Cómo funciona Glow Finance

Glow Finance proporciona un conjunto complementario de herramientas DeFi construidas en torno a cuentas de margen, préstamos agrupados y estrategias automatizadas.

Glow consolida los activos del usuario en la cuenta de margen y los conecta al pool de margen y a los protocolos externos a través de adaptadores, garantizando una eficiencia de capital óptima para los usuarios al acceder a varios servicios DeFi.

Arquitectura y funcionalidad del núcleo brillante

La estrategia de re-apalancamiento de SOL es la estrategia principal de Glow, diseñada para maximizar los rendimientos y puntos de Glow y Solayer evitando el riesgo de exposición a las fluctuaciones de precios de SOL. La estrategia implica crear una posición con una ratio de apalancamiento opcional utilizando glowSOL y sSOL (tokens de staking de liquidez de Solayer).

Los usuarios pueden obtener múltiples veces de SOL en una cuenta de margen independiente para recompensas de reposición, mientras ganan puntos dobles para Solayer y Glow, y evitan el riesgo de fluctuación de precios de SOL. Esta posición también puede aislar efectivamente los riesgos debido al mecanismo de cuenta de margen independiente de Glow, evitando la liquidación debido a la fluctuación de SOL.

Modo de operación específico:

• El usuario crea una cuenta de margen Glow y entra en la página de “Re-Pledge de apalancamiento glowSOL”;
• Bajo la orientación de la interfaz de la aplicación, los usuarios pueden optar por depositar SOL desde su billetera o cuenta de margen existente e invertirlo en una estrategia;
• Las tenencias de glowSOL de los usuarios seguirán apreciándose con la acumulación de recompensas de participación, obteniendo así beneficios en una posición neutral sin riesgo de precio;
• glowSOL también está envuelto en sSOL, lo que significa que los usuarios pueden ganar puntos Glow y puntos Solayer, y la cantidad de puntos ganados aumenta según el múltiplo de apalancamiento seleccionado;
• El usuario toma prestado SOL y posee glowSOL, por lo que la posición es esencialmente neutral a los cambios de precio de SOL, evitando el riesgo a la baja del precio y disfrutando de los ingresos de las recompensas de staking. A menos que se rompa la relación de anclaje entre SOL y sSOL, el usuario no enfrentará riesgo de liquidación.

(Este artículo solo presenta proyectos iniciales y no constituye un consejo de inversión.)

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