2024年投资策略:全天候配置与消费者链布局

在投资领域,分散配置和关注新兴赛道至关重要。借鉴全天候投资法则,可将资产分散到影响加密市场的各个周期中,包括年内季节性周期、4年牛熊周期、技术创新周期和经济周期等。同时,采用杠铃策略,重点配置高Beta赛道中的Alpha资产和高Alpha赛道中的Beta资产,有助于平衡风险和收益。

目前,个人投资组合中的Alpha资产主要集中在链抽象、AI Agent和PayFi等项目。这些资产的加入使得整体收益率在12月明显超越大盘。然而,在为2025年Q1调整投资组合时,意识到Alpha资产配置逻辑过于单一,主要围绕技术的"破坏式创新"这一主线。

事实上,加密投资领域存在两条主要的投资逻辑:技术决定论和社区为王。此前倾向于将社区氛围、文化等因素视为噪音而忽视。但近期通过参与链抽象赛道的消费者链项目,切身体验到社区氛围带来的归属感和认同感,开始重新审视具有强烈社区氛围的项目,如Monad、Sonic SVM等。

Sonic SVM作为面向消费者的Web3项目,其运营状况和社区成熟度相比那些拥有先进技术的L2项目,在产品落地和用户采用方面展现出显著优势。目前,Sonic SVM正在构建TikTok应用层SonicX,计划向通过TikTok注册的用户空投原生代币。借助账户抽象技术,用户无需额外配置Web3钱包即可在应用内直接体验链上互动。

SonicX通过TikTok高级广告及创作者合作,已吸引超200万用户参与应用内游戏、挑战与直播,营造近似Web2的无缝体验。未来,Sonic SVM计划在其平台上接入更多游戏,逐步构建"TikTok Chain"生态。考虑到TikTok庞大的全球用户基础和较高的用户生命周期价值,这一战略有望带来可观的增长潜力。

在当前区块链基础设施供给趋于饱和的背景下,能够更快触达消费者、占领用户心智的项目可能成为下一代Web3基础设施的领跑者。因此,在投资策略中,除了关注技术创新,也应当重视那些能够快速复制成功模式并强化增长飞轮的项目,特别是面向大市场的消费者链项目。