2024年加密现货ETF成绩单：一年增长400亿美元

2024年是加密货币市场具有里程碑意义的一年。经过十年的等待，美国终于在2024年1月11日批准了比特币现货ETF上市。首日交易就创下了46亿美元的交易量和6.28亿美元的净流入量。随后，香港、澳大利亚等地也相继推出了比特币现货ETF，进一步推动了全球加密资产的合法化进程。截至目前，美国加密ETF的资产规模已超过1223.9亿美元，香港达4.67亿美元。

2024年见证了加密资产真正走向主流。最新的13-F文件显示，各类机构都开始持有加密ETF,包括捐赠基金、养老基金、对冲基金、投资顾问和家族理财室。在这一浪潮中,其他数字资产的ETF也逐步进入公众视野，为2025年的发展奠定了基础。

本文将回顾2024年加密现货ETF的关键里程碑，分析这一年来加密ETF的市场表现，并展望2025年加密ETF的发展前景。

关键历程回顾：加密现货ETF诞生之年

比特币现货ETF 2024时间线

2024年1月11日凌晨，美国正式批准比特币现货ETF上市，实现了行业多年的期待。首日交易量超46亿美元，净流入6.28亿美元。上市仅一周后，美国比特币ETF的管理资产规模就超过了白银ETF，成为美国第二大ETF商品类别。

4月15日，香港原则上批准BTC及ETH现货ETF。4月30日，6支虚拟资产现货ETF在港交所上市交易。香港现货加密货币ETF首日募资规模约20亿港元，净资产价值2.93亿美元，总交易量约8758万港元。

6月4日，澳大利亚首只比特币现货ETF开始交易，泰国证券委员会也批准了当地首个比特币现货ETF。

9月23日，美国SEC批准纳斯达克上市贝莱德比特币ETF期权。10月19日，SEC批准多种现货比特币ETF期权交易。这为市场带来了兼具合规和交易深度的期权产品，让投资者可以进行基于期限的投资组合配置。

以太坊现货ETF 2024时间线

2024年，以太坊现货ETF在全球多地取得重要进展。4月24日，香港批准以太坊现货ETF，首日净流入1.42万枚ETH，交易量达299万美元。

5月24日，美国SEC批准首只现货以太坊ETF的19b-4文件，为其在美国市场合法交易铺平道路。7月23日，美国SEC正式批准以太坊现货ETF。首日交易量超10.19亿美元，净流入1.066亿美元。

11月8日，美国SEC推迟了关于纽约证券交易所上市现货以太坊ETF期权的决定，以进行更多分析和征求公众意见。

其他加密相关ETF 2024时间线

6月20日，北美首个Solana现货ETF申请被提交。随后，21Shares和VanEck也向SEC提交了Solana ETF申请。

8月8日，巴西批准全球首支Solana现货ETF，8月21日又批准第二只。11月22日，Cboe向美SEC提交4支Solana现货ETF上市申请。12月4日，某机构寻求将其Solana信托基金转换为现货ETF并在纽交所上市。

XRP也受到机构关注，多家公司已在美国提交XRP现货ETF申请。

11、12月，多种类型的加密相关ETF陆续推出或进入申请阶段，从单一加密资产到多资产组合，从指数型到收益型。这一趋势标志着加密市场逐步走向主流，与传统金融体系进一步融合。

ETF数据表现

美国上市的ETF管理总资产超10万亿美元，其中400亿美元投入加密货币领域，占比0.4%。然而，2024年比特币现货ETF净流入量占美国ETF所有净流入量的3.5%，显著高于传统资产类别。

比特币ETF自推出以来，其流动速度是通胀调整后黄金ETF的4.5倍。美国比特币ETF的资产管理规模已超过黄金，持有量超过113万枚BTC，成为世界最大的"比特币持有者"。

截至12月24日，美国比特币现货ETF累计总净流入达354.9亿美元，总资产净值达1100亿美元。其中贝莱德IBIT资产净值占比近50%，达537亿美元。

美国以太坊现货ETF自11月起表现明显改善。截至12月24日，累计总净流入达25.1亿美元，总资产净值达123.5亿美元。12月5日，单日净流入量达4.28亿美元，创历史新高。

在美国以太坊现货ETF中，资产净值最高的是某机构的ETHE，达到49.1亿美元，其次是贝莱德的ETF，资产净值为36.5亿美元。两者合计占美国以太坊现货ETF总资产的69.3%。

2025年加密ETF展望

2025年可能会有更多加密资产进入ETF领域。尽管监管挑战仍存，但机构投资者的持续参与和市场的逐步成熟，将为加密货币行业的未来发展提供动力。预计加密资产将成为全球投资组合的重要组成部分，推动传统金融与数字资产的深度融合。

业内机构和专家对2025年加密ETF发展的预测包括：

• 质押功能可能首次融入以太坊ETF
• Solana等其他加密货币ETF可能推出
• 加权加密指数ETF有望面世
• ETF流入量预计将继续增加
• 新的监管领导可能批准更多现货加密货币交易所交易产品
• 以太坊和比特币ETP可能支持实物创建/赎回
• 比特币ETF在2025年的资金流入可能超过2024年
• 数万亿美元的机构资金可能开始流入比特币ETF