以太坊的战略定位：从"世界计算机"到"世界账本"

许多人认为Vitalik Buterin强调以太坊是"世界账本"是一个全新的战略调整，但实际上，这一转变早在EIP-1559实施时就已经开始了。稳定币在以太坊上占据50%的份额，进一步巩固了其作为金融结算层的地位。让我们深入探讨一下这个转变的过程：

1. EIP-1559的核心意义

EIP-1559的主要目的并非降低Gas费，而是重新定义了以太坊主网的价值捕获机制。它标志着以太坊不再依赖交易量增加带来的gas消耗来获取价值。

在EIP-1559实施前，所有交易（包括DeFi、NFT、GameFi等）都集中在主网上，导致ETH Gas消耗巨大。数据显示，2021年日均销毁的ETH接近数千个。当时的以太坊主网拥堵严重，Layer2在主网提交批次数据验证时也不得不参与Gas竞争，成本高昂且难以预测。

EIP-1559改变了这一游戏规则：引入可预测的Base fee机制后，Layer2在主网上的批次提交成本变得稳定可控。这直接降低了Layer2的运营门槛，使更多Layer2仅依赖以太坊进行最终结算。

表面上看，EIP-1559为Layer2提供了便利，实际上却深刻转变了以太坊的价值捕获逻辑：从依赖主网高频交易的"消耗型增长"转向依赖Layer2结算需求的"纳税型增长"。

这种转变使以太坊的角色更像是一个中央结算系统，Layer2则类似于各地银行，处理日常业务但需要通过中央系统进行大额结算和监管。这正是"世界账本"定位的典型特征。

2. 稳定币的集中

根据数据平台统计，目前全球稳定币总市值超过2,500亿美元，其中以太坊占据50%的份额。这一比例在EIP-1559实施后不降反升。以太坊之所以能吸引如此多的资本，主要归功于其无可替代的安全性溢价。

具体来看，某稳定币在以太坊上沉淀了629.9亿美元，另一种稳定币有381.5亿美元。相比之下，其他公链上的稳定币总量相对较小。

稳定币发行方选择以太坊的原因并非交易速度或成本，而是近千亿美元ETH质押提供的经济安全性无人能及。对于管理巨额资产的机构来说，这种安全性至关重要。

庞大的稳定币资金沉淀形成了以太坊生态的自我强化增长飞轮：稳定币越多，流动性越深，吸引更多DeFi协议选择以太坊，产生更多稳定币需求，进而吸引更多资本流入。

从这个角度看，稳定币在以太坊上的大规模聚集，实际上是全球流动性用实际行动投票的结果，也是对其世界账本定位的市场认可。

3. 生态战略定位

当以太坊主网专注于做"央行"级别的结算层后，整个以太坊生态的战略定位变得清晰：Layer2负责高频交易，以太坊主网专注于最终结算，分工明确且高效。每一笔从Layer2回到主网的结算，都会继续销毁ETH，推动通缩效应。

然而，这种转变也带来了新的挑战。随着用户转向Layer2，主网交易量大幅减少，日均销毁的ETH数量明显下降。与此同时，一些Layer2平台处理的交易量激增，获得了可观的收益。

这一现象引发了一些争议，有人认为Layer2成为了透支以太坊主网价值的"吸血鬼"。但实际上，这并不影响以太坊作为世界账本的地位。稳定币的大量沉淀、近千亿美元的安全保障（28%供应量质押）以及全球最大的DeFi生态，都证明资本选择的是以太坊的结算权威性，而非Layer2生态的交易繁荣。

某知名人士似乎意识到了这个问题，试图重新提升以太坊的主网性能，以避免Layer2成为以太坊整体世界账本定位的发展累赘。

但归根结底，Layer2的成败与以太坊世界账本的定位并无直接关联。现在强调"世界账本"，更像是对一个既成事实的官方确认。EIP-1559是那个历史性的转折点，从那时起，以太坊就不再是"世界计算机"，而是"世界央行"。

换言之，如果认同未来加密货币的红利在于链上DeFi基础设施与传统金融的融合，那么以太坊"世界央行"的定位就足以稳固其地位，Layer2生态的繁荣与否并非关键。

当然，如果仍然认为以太坊必须依赖Layer2生态的强大才能崛起，那么这篇分析可能并不适用。