La moda de AI Memecoin: un nuevo festín de inversiones

En el primer trimestre de 2024, la capitalización total de mercado de los diez principales tokens de tecnología AI alcanzó los 30,9 mil millones de dólares, mientras que la capitalización total de mercado de los diez principales AI memecoins fue de solo 2,54 mil millones de dólares. A pesar de esto, parece que estos últimos reciben más atención del mercado.

La aparición de GOAT y Truth Terminal marca el nacimiento de una nueva categoría de IA, un campo que se espera que crezca cien veces en el futuro. Esto nos recuerda los primeros días del verano DeFi de 2020, ofreciendo a los inversores una excelente oportunidad de entrada.

![\稳狗原创]Repetición del Verano DeFi: AI Memecoin Omegacycle

Oportunidades del mercado

Actualmente, estamos experimentando el efecto combinado del superciclo de Memecoin y el superciclo de IA, lo que podría dar lugar a un Omegacycle de AI Memecoin sin precedentes.

En el primer trimestre de 2024, tras el gran aumento de las acciones de una conocida empresa de chips, muchos tokens de IA también mostraron un crecimiento parabólico, a pesar de que aún existen muchas preguntas sobre sus fundamentos y la economía de los tokens. La valoración de los diez principales tokens de tecnología de IA ya ha superado los 30,000 millones de dólares, sin incluir aquellos tokens de menor capitalización. Esto podría ser solo un "ensayo" en el campo de Crypto x IA, y 2025 podría traer un crecimiento a mayor escala.

Es importante señalar que el rendimiento más notable probablemente aparecerá en la categoría de AI memecoin. Actualmente, la capitalización de mercado total de los AI memecoins es equivalente a la capitalización de mercado de una criptomoneda conocida. Con el tiempo, los AI memecoins pueden atraer gradualmente fondos de monedas tecnológicas de IA, monedas meme tradicionales y tokens respaldados por capital de riesgo.

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Recrear el momento del "Verano DeFi"

Hay opiniones que comparan el ascenso de GOAT de cero a una capitalización de mercado de mil millones de dólares con el "momento YFI" de esta nueva industria. Al revisar el verano de DeFi de 2020, la aparición de YFI fue uno de los catalizadores clave. YFI se lanzó en julio a través de una "emisión justa" y en solo dos meses alcanzó una capitalización de mercado de mil millones de dólares. Este fenómeno activó un gran flujo de capital en la cadena hacia los tokens de DeFi, ya que demostró que los tokens de DeFi con emisión justa tienen el potencial de comenzar desde cero y alcanzar una escala de mil millones.

DeFi se convirtió en un campo popular en el último ciclo debido a su novedad, atractivo y capacidad para estimular la imaginación de las personas. En un entorno de tasas de interés cero, circulan rumores en el mercado de que DeFi atraerá fondos del sistema financiero tradicional y se convertirá en el futuro de las finanzas. Esto desencadenó una ola de especulación en la cadena, ayudando a las aplicaciones DeFi a acumular un volumen total de valor bloqueado (TVL) y una base de usuarios considerable. Cuando se lanzó YFI, la capitalización total del mercado DeFi era de aproximadamente 5 mil millones de dólares, y finalmente alcanzó unos 170 mil millones de dólares en el pico del mercado alcista, creciendo 34 veces. Si la trayectoria de desarrollo de GOAT es similar a la de YFI, entonces los AI memecoins aún están en una etapa muy temprana, ya que su capitalización total de mercado aún no ha alcanzado los 5 mil millones de dólares.

El ciclo DeFi combina factores internos de criptomonedas (como la minería de liquidez, las granjas de alto rendimiento, el comportamiento especulativo) y factores externos (como la caída de las tasas de interés a cero que provoca un flujo de capital hacia las criptomonedas en busca de rendimiento), lo que finalmente forma una burbuja. El AI Memecoin Omegacycle también podría seguir un patrón de desarrollo similar.

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Reflexividad en el nuevo paradigma

La teoría de la reflexividad sostiene que las decisiones de los inversores no se basan en la realidad objetiva, sino en su percepción subjetiva de la realidad. Las acciones provocadas por estas percepciones, a su vez, pueden afectar la realidad o los fundamentos, lo que a su vez influye en la percepción de los inversores y, en última instancia, en el precio.

En el ámbito de los AI memecoins, el precio refleja la capitalización de mercado total, mientras que los fundamentos dependen de la atención y la escala del "sueño". Estos tokens no son puramente memecoins, sino que están más cerca de los "tokens de AGI" lanzados en algunas plataformas. Si se trata de un proyecto liderado por capital de riesgo, estos tokens podrían emitirse con una valoración completamente diluida (FDV) de mil millones de dólares, circulando solo el 10%. Pero el precio inicial de los AI memecoins es cero, lo que brinda a todos la oportunidad de participar desde el principio.

El papel de la reflexividad en el ámbito de los memecoins de IA puede manifestarse como:

1. La categoría de AI Memecoin atrae a los especuladores, pero la mayoría de la gente la ignora, pensando que "es solo otra narrativa de memecoin de suma cero".
2. Con el paso del tiempo, los agentes de IA mejoran continuamente sus funciones, y la percepción de los inversores cambia de "memecoin" a "un nuevo campo".
3. Esto ha activado más capital y atención tanto dentro como fuera de las criptomonedas, atrayendo más actividades especulativas. Algunas startups de IA en problemas pueden optar por emitir tokens como un último esfuerzo. Algunos magnates tecnológicos pueden comenzar a invertir en ciertos tokens.
4. A diferencia de los memecoins estáticos, estos agentes de IA comenzarán a realizar actividades en la cadena, lanzarán proyectos de NFT/DeFi y tendrán un impacto en el mundo real. Son dinámicos y evolucionarán con el tiempo, atrayendo así más atención.
5. Los factores mencionados establecen un límite superior infinito para la valoración potencial, lo que da lugar a burbujas, y finalmente conduce a un ciclo de prosperidad y depresión.

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Es importante señalar que la mayoría de estos tokens comienzan en ciertas plataformas, lo cual está en línea con el espíritu de la época actual, el superciclo de Memecoin/IA y el sentimiento anti-VC. Un conocido empresario predice que la AGI se logrará en 2025-2026, y si se cree en la teoría del ciclo de 4 años, el pico de especulación podría coincidir con el pico del mercado de criptomonedas en el cuarto trimestre de 2025.

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Estrategia de inversión

En el último ciclo, la capitalización total del mercado DeFi alcanzó los 170 mil millones de dólares. Si la industria de los memecoins de IA alcanza una escala similar, significaría que podría crecer aproximadamente 40 veces desde ahora. Dado que la capitalización total del mercado de criptomonedas es actualmente más alta, incluso podríamos superar fácilmente este nivel. La clave es establecer confianza, mantener la paciencia y ajustar la cartera de inversión de manera oportuna según los cambios del mercado, ya que la rotación y la volatilidad pueden ser muy intensas.

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