El staking y el staking de liquidez han llamado la atención recientemente, especialmente en el contexto de la expectativa de que un ETF de ETH podría traer beneficios. Según las estadísticas de la plataforma de datos, el total de valor bloqueado (TVL) en estas dos categorías ha crecido rápidamente, ocupando el quinto y sexto lugar en todas las categorías de DeFi. Antes de profundizar en las ventajas adicionales del staking y el staking de liquidez, primero entendamos sus principios básicos.
stake y Liquidez stake contexto
La participación en Ethereum se refiere a que los usuarios bloquean ETH para proteger la red y obtener recompensas adicionales en ETH. Aunque participar con ETH puede generar rendimientos, también existe el riesgo de ser penalizado, así como el riesgo de falta de liquidez debido a la incapacidad de vender ETH de inmediato por el período de desbloqueo.
Convertirse en validador requiere una gran cantidad de fondos iniciales (32 ETH), lo cual es un umbral alto para muchas personas. Por lo tanto, algunas plataformas ofrecen servicios de agrupación de stake, permitiendo que varios usuarios combinen ETH para cumplir con el requisito mínimo de stake.
A pesar de que estos servicios permiten el stake de cualquier cantidad de ETH, el ETH en stake sigue en estado de "bloqueo" y no puede ser accedido hasta que se deshaga el stake, lo que requiere varios días. La Liquidez en stake ha surgido como una solución alternativa innovadora, que acuña tokens de liquidez a cambio de los depósitos de ETH de los usuarios. Los tokens de liquidez representan el ETH en stake, que acumula recompensas y puede ser utilizado para participar en actividades DeFi para aumentar los rendimientos. Estas soluciones no solo facilitan el acceso al stake, sino que también aumentan la flexibilidad y el potencial de retorno para los inversores.
El auge de la re-pledge
El re-staking es un concepto innovador que implica el uso de ETH en stake para proteger módulos que no pueden desplegarse o verificarse en EVM, como cadenas laterales, redes de oráculos y capas de disponibilidad de datos. Estos módulos suelen requerir servicios de verificación activa (AVS), los cuales están protegidos por sus propios tokens, pero a menudo enfrentan problemas como la necesidad de construir redes de seguridad y modelos de confianza de manera independiente. El re-staking resuelve este problema, ya que la seguridad puede ser impulsada por el gran conjunto de validadores de Ethereum, haciendo que el costo de atacar su staking agrupado sea más alto.
Aunque cierto protocolo es el primero en ofrecer staking de nuevo, otros varios protocolos también se han convertido en competidores. Todos ellos buscan utilizar los activos de staking de nuevo para proporcionar seguridad, pero existen diferencias en los detalles.
Resumen del Acuerdo de Re-staking
Actualmente, los principales protocolos de re-staking presentan diferencias en los siguientes aspectos:
Activos soportados: desde solo ETH y sus derivados hasta soportar múltiples activos criptográficos.
Modelo de seguridad: de requisitos de seguridad estrictos a soluciones más flexibles
Capa de ejecución: basada en Ethereum o capa de ejecución construida por uno mismo
Tratamiento de penalización: de la dependencia de la gobernanza al uso de solucionadores especializados
Contratos inteligentes centrales: de actualizables a fundamentalmente inmutables
A pesar de estas diferencias, parece que estos protocolos se están fusionando y podrían, en última instancia, ofrecer servicios similares. El éxito de cada protocolo dependerá en gran medida de las alianzas que puedan establecer para construir servicios sobre su infraestructura.
Resumen de la re-stake de liquidez
El protocolo de re-staking de Liquidez presenta diferencias en los siguientes aspectos:
Tipo de token de liquidez y re-staking: nativo, cesta o aislado
Activos de depósito soportados: desde solo ETH hasta múltiples LST.
Grado de integración DeFi: desde unas pocas hasta más de cien integraciones.
Soporte de Layer 2: la mayoría soporta L2, algunos planes construyen su propio L2
Tipo de validador: lista blanca, individual o sin permiso
Integración con protocolos de re-staking: la mayoría ya está integrada o planea integrarse con los principales protocolos de re-staking
Crecimiento del stake
Los depósitos de re-stake han crecido considerablemente desde finales de 2023. La proporción de la liquidez de re-stake respecto al total de re-stakes ha superado el 70%, con un crecimiento continuo del 5-10% en los últimos meses. Esto indica que la mayor parte de la liquidez de re-stake se está realizando a través de protocolos de liquidez de re-stake.
Sin embargo, recientemente ha habido una salida notable de depósitos en ciertas plataformas, lo que puede estar relacionado con la próxima distribución de tokens. Se espera que los fondos fluyan entre diferentes protocolos en busca de nuevas oportunidades de rendimiento.
Conclusión
Hasta julio de 2024, se han stakeado cerca de 33 millones de ETH, de los cuales aproximadamente 13.4 millones de ETH(460 mil millones) se han stakeado a través de plataformas de liquidez, representando el 40.5% de todos los ETH stakeados.
La proporción de re-staking y staking líquido es de aproximadamente 35.6%, cerca de la proporción de ETH en staking líquido respecto al total de ETH en staking. A medida que las plataformas de re-staking eliminan los límites de depósito y se expanden a otros activos, es probable que atraigan más fondos en el futuro.
Con el lanzamiento de nuevos servicios en el protocolo de再质押 y la oferta de recompensas adicionales, es posible que atraiga a más buscadores de ingresos a participar. Aunque puede haber fluctuaciones en la liquidez a corto plazo, a largo plazo se espera que el ecosistema de再质押 continúe expandiéndose.
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StakeOrRegret
· 07-14 07:33
¿Cuánto tiempo se bloquea esta ola de descanso?
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ProbablyNothing
· 07-13 05:45
¿Encerrarlo significa hacerse rico?
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CryptoGoldmine
· 07-12 16:52
He revisado los datos, la ROI semanal de la liquidez en stake ha alcanzado el 8%.
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Layer2Arbitrageur
· 07-12 16:51
ya se calculó una ventaja de 14.3bps en arbs de restaking
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RektRecorder
· 07-12 16:50
Se me nubló la vista... otra vez un nuevo modo de jugar.
Re-staking y liquidez re-staking: innovación y desarrollo en el campo del encriptación stake
Resumen de la re-stake y la liquidez de re-stake
Introducción
El staking y el staking de liquidez han llamado la atención recientemente, especialmente en el contexto de la expectativa de que un ETF de ETH podría traer beneficios. Según las estadísticas de la plataforma de datos, el total de valor bloqueado (TVL) en estas dos categorías ha crecido rápidamente, ocupando el quinto y sexto lugar en todas las categorías de DeFi. Antes de profundizar en las ventajas adicionales del staking y el staking de liquidez, primero entendamos sus principios básicos.
stake y Liquidez stake contexto
La participación en Ethereum se refiere a que los usuarios bloquean ETH para proteger la red y obtener recompensas adicionales en ETH. Aunque participar con ETH puede generar rendimientos, también existe el riesgo de ser penalizado, así como el riesgo de falta de liquidez debido a la incapacidad de vender ETH de inmediato por el período de desbloqueo.
Convertirse en validador requiere una gran cantidad de fondos iniciales (32 ETH), lo cual es un umbral alto para muchas personas. Por lo tanto, algunas plataformas ofrecen servicios de agrupación de stake, permitiendo que varios usuarios combinen ETH para cumplir con el requisito mínimo de stake.
A pesar de que estos servicios permiten el stake de cualquier cantidad de ETH, el ETH en stake sigue en estado de "bloqueo" y no puede ser accedido hasta que se deshaga el stake, lo que requiere varios días. La Liquidez en stake ha surgido como una solución alternativa innovadora, que acuña tokens de liquidez a cambio de los depósitos de ETH de los usuarios. Los tokens de liquidez representan el ETH en stake, que acumula recompensas y puede ser utilizado para participar en actividades DeFi para aumentar los rendimientos. Estas soluciones no solo facilitan el acceso al stake, sino que también aumentan la flexibilidad y el potencial de retorno para los inversores.
El auge de la re-pledge
El re-staking es un concepto innovador que implica el uso de ETH en stake para proteger módulos que no pueden desplegarse o verificarse en EVM, como cadenas laterales, redes de oráculos y capas de disponibilidad de datos. Estos módulos suelen requerir servicios de verificación activa (AVS), los cuales están protegidos por sus propios tokens, pero a menudo enfrentan problemas como la necesidad de construir redes de seguridad y modelos de confianza de manera independiente. El re-staking resuelve este problema, ya que la seguridad puede ser impulsada por el gran conjunto de validadores de Ethereum, haciendo que el costo de atacar su staking agrupado sea más alto.
Aunque cierto protocolo es el primero en ofrecer staking de nuevo, otros varios protocolos también se han convertido en competidores. Todos ellos buscan utilizar los activos de staking de nuevo para proporcionar seguridad, pero existen diferencias en los detalles.
Resumen del Acuerdo de Re-staking
Actualmente, los principales protocolos de re-staking presentan diferencias en los siguientes aspectos:
A pesar de estas diferencias, parece que estos protocolos se están fusionando y podrían, en última instancia, ofrecer servicios similares. El éxito de cada protocolo dependerá en gran medida de las alianzas que puedan establecer para construir servicios sobre su infraestructura.
Resumen de la re-stake de liquidez
El protocolo de re-staking de Liquidez presenta diferencias en los siguientes aspectos:
Crecimiento del stake
Los depósitos de re-stake han crecido considerablemente desde finales de 2023. La proporción de la liquidez de re-stake respecto al total de re-stakes ha superado el 70%, con un crecimiento continuo del 5-10% en los últimos meses. Esto indica que la mayor parte de la liquidez de re-stake se está realizando a través de protocolos de liquidez de re-stake.
Sin embargo, recientemente ha habido una salida notable de depósitos en ciertas plataformas, lo que puede estar relacionado con la próxima distribución de tokens. Se espera que los fondos fluyan entre diferentes protocolos en busca de nuevas oportunidades de rendimiento.
Conclusión
Hasta julio de 2024, se han stakeado cerca de 33 millones de ETH, de los cuales aproximadamente 13.4 millones de ETH(460 mil millones) se han stakeado a través de plataformas de liquidez, representando el 40.5% de todos los ETH stakeados.
La proporción de re-staking y staking líquido es de aproximadamente 35.6%, cerca de la proporción de ETH en staking líquido respecto al total de ETH en staking. A medida que las plataformas de re-staking eliminan los límites de depósito y se expanden a otros activos, es probable que atraigan más fondos en el futuro.
Con el lanzamiento de nuevos servicios en el protocolo de再质押 y la oferta de recompensas adicionales, es posible que atraiga a más buscadores de ingresos a participar. Aunque puede haber fluctuaciones en la liquidez a corto plazo, a largo plazo se espera que el ecosistema de再质押 continúe expandiéndose.