Ethena: El banco central del nuevo mercado de Activos Cripto
Uno, antecedentes del equipo de Ethena
El equipo de Ethena cuenta con una amplia experiencia profesional y práctica en el campo de los Activos Cripto, las finanzas y la tecnología. El fundador Guy Young trabajó en un gran fondo de cobertura y fundó Ethena después del colapso de Luna. El COO Elliot Parker fue gerente de productos en una conocida empresa de inversión y también ha trabajado en una plataforma de comercio de derivados. La directora de crecimiento institucional para la región de Asia-Pacífico, Jane Liu, ha ocupado posiciones importantes en varias conocidas empresas de Activos Cripto.
Dos, la situación de financiamiento de Ethena
Ethena ha completado tres rondas de financiación, acumulando un total de 119.5 millones de dólares en financiamiento. Las principales instituciones inversoras incluyen conocidas empresas de capital de riesgo y inversores en Activos Cripto. Los inversores abarcan intercambios, creadores de mercado y instituciones con antecedentes en finanzas tradicionales, proporcionando a Ethena apoyo financiero y de recursos en la industria.
Tres, Resumen del proyecto Ethena
Ethena es un protocolo de dólar sintético que ha lanzado la moneda estable USDe y el activo de ahorro en dólares sUSDe. La estabilidad de USDe está respaldada por activos encriptados y posiciones de cobertura. Ethena tiene como objetivo conectar CeFi, DeFi y finanzas tradicionales, capturando las diferencias en las tasas de interés en diferentes áreas y proporcionando a los usuarios un mayor rendimiento.
mecanismo de operación de USDe
Minería/Redeem: Solo dos entidades legales independientes que hayan obtenido la autorización de la lista blanca pueden realizar la minería y el redención de USDe, debiendo utilizar activos cripto específicos como colateral.
Mantenimiento de estabilidad: Ethena utiliza una estrategia Delta neutral automatizada, que compensa las fluctuaciones de precios de los activos colaterales a través de cobertura.
sUSDe de los ingresos
Los ingresos de sUSDe provienen de la gestión de colaterales por parte de Ethena, que incluye intereses de depósitos, ingresos de tarifas de financiamiento y rendimientos de staking, entre otros. Estos ingresos se distribuirán en forma de USDe adicional cuando los usuarios realicen un canje.
escenarios de aplicación de USDe/sUSDe/iUSDe
En el ámbito de DeFi, puede servir como colateral para plataformas de préstamos, margen para contratos perpetuos, colateral para protocolos de monedas estables, entre otros. En los intercambios centralizados, USDe puede utilizarse como moneda de cotización para pares de negociación. iUSDe está dirigido a instituciones financieras tradicionales, permitiéndoles obtener altos rendimientos del mercado encriptado sin tener contacto directo con Activos Cripto.
Cuatro, las características innovadoras de Ethena
Utilizar la estrategia de neutralidad Delta para cubrir la volatilidad de precios de los activos colaterales y mejorar la estabilidad.
Alta eficiencia de capital, la tasa de colateralización se acerca a 1:1, superior a la mayoría de los proyectos de monedas estables.
Adoptar el modo de custodia OES, asegurando la seguridad de los activos.
Conectar las finanzas tradicionales y el mercado de Activos Cripto, expandir el alcance de aplicación de USDe.
Cinco, Estado de desarrollo del proyecto
USDe se ha convertido en la tercera moneda estable en dólares en el mercado, con una emisión que supera los 5.5 mil millones de dólares. Ethena se ha convertido en una parte importante de muchos protocolos DeFi y está construyendo un ecosistema en torno a USDe. Los ingresos del proyecto están creciendo rápidamente, siendo una de las startups con el crecimiento de ingresos más rápido en la industria de Activos Cripto.
Sin embargo, Ethena también enfrenta algunos riesgos potenciales, como la inestabilidad de los rendimientos centrales, el mecanismo de desapalancamiento automático de los intercambios que podría afectar las estrategias de cobertura, así como los riesgos de liquidez que podrían surgir de los socios.
Seis, Análisis de Inversión en el Token ENA
La valoración completamente diluida del token ENA es de aproximadamente 5.6 mil millones de dólares, con un valor de mercado circulante de 2 mil millones de dólares. El plan de distribución de tokens muestra que en los próximos meses se desbloquearán más tokens. Recientemente, el precio de ENA ha tenido un rendimiento débil, lo que puede haber reflejado parte de la presión de desbloqueo.
En general, el precio del token de Ethena puede enfrentar presión a corto plazo, pero el negocio central del proyecto tiene un valor a largo plazo. Los inversores deben sopesar los riesgos y los posibles retornos, y tomar decisiones con cautela.
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gaslight_gasfeez
· 07-15 22:11
Al observar detenidamente, no es muy estable.
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TrustlessMaximalist
· 07-14 07:20
¿La moneda scam todavía juega con la moneda estable?
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DaoResearcher
· 07-14 07:12
Según la sección 3.2 del último artículo de Vitalik Buterin, la distribución del peso de voto de este tipo de monedas estables presenta una alta asimetría a la derecha.
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TokenEconomist
· 07-14 07:08
en realidad, su tokenómica exhibe dinámicas clásicas del efecto Cantillon...
Ethena: la moneda estable USDe se destaca con una emisión que supera los 55 millones de USD
Ethena: El banco central del nuevo mercado de Activos Cripto
Uno, antecedentes del equipo de Ethena
El equipo de Ethena cuenta con una amplia experiencia profesional y práctica en el campo de los Activos Cripto, las finanzas y la tecnología. El fundador Guy Young trabajó en un gran fondo de cobertura y fundó Ethena después del colapso de Luna. El COO Elliot Parker fue gerente de productos en una conocida empresa de inversión y también ha trabajado en una plataforma de comercio de derivados. La directora de crecimiento institucional para la región de Asia-Pacífico, Jane Liu, ha ocupado posiciones importantes en varias conocidas empresas de Activos Cripto.
Dos, la situación de financiamiento de Ethena
Ethena ha completado tres rondas de financiación, acumulando un total de 119.5 millones de dólares en financiamiento. Las principales instituciones inversoras incluyen conocidas empresas de capital de riesgo y inversores en Activos Cripto. Los inversores abarcan intercambios, creadores de mercado y instituciones con antecedentes en finanzas tradicionales, proporcionando a Ethena apoyo financiero y de recursos en la industria.
Tres, Resumen del proyecto Ethena
Ethena es un protocolo de dólar sintético que ha lanzado la moneda estable USDe y el activo de ahorro en dólares sUSDe. La estabilidad de USDe está respaldada por activos encriptados y posiciones de cobertura. Ethena tiene como objetivo conectar CeFi, DeFi y finanzas tradicionales, capturando las diferencias en las tasas de interés en diferentes áreas y proporcionando a los usuarios un mayor rendimiento.
mecanismo de operación de USDe
Minería/Redeem: Solo dos entidades legales independientes que hayan obtenido la autorización de la lista blanca pueden realizar la minería y el redención de USDe, debiendo utilizar activos cripto específicos como colateral.
Mantenimiento de estabilidad: Ethena utiliza una estrategia Delta neutral automatizada, que compensa las fluctuaciones de precios de los activos colaterales a través de cobertura.
sUSDe de los ingresos
Los ingresos de sUSDe provienen de la gestión de colaterales por parte de Ethena, que incluye intereses de depósitos, ingresos de tarifas de financiamiento y rendimientos de staking, entre otros. Estos ingresos se distribuirán en forma de USDe adicional cuando los usuarios realicen un canje.
escenarios de aplicación de USDe/sUSDe/iUSDe
En el ámbito de DeFi, puede servir como colateral para plataformas de préstamos, margen para contratos perpetuos, colateral para protocolos de monedas estables, entre otros. En los intercambios centralizados, USDe puede utilizarse como moneda de cotización para pares de negociación. iUSDe está dirigido a instituciones financieras tradicionales, permitiéndoles obtener altos rendimientos del mercado encriptado sin tener contacto directo con Activos Cripto.
Cuatro, las características innovadoras de Ethena
Utilizar la estrategia de neutralidad Delta para cubrir la volatilidad de precios de los activos colaterales y mejorar la estabilidad.
Alta eficiencia de capital, la tasa de colateralización se acerca a 1:1, superior a la mayoría de los proyectos de monedas estables.
Adoptar el modo de custodia OES, asegurando la seguridad de los activos.
Conectar las finanzas tradicionales y el mercado de Activos Cripto, expandir el alcance de aplicación de USDe.
Cinco, Estado de desarrollo del proyecto
USDe se ha convertido en la tercera moneda estable en dólares en el mercado, con una emisión que supera los 5.5 mil millones de dólares. Ethena se ha convertido en una parte importante de muchos protocolos DeFi y está construyendo un ecosistema en torno a USDe. Los ingresos del proyecto están creciendo rápidamente, siendo una de las startups con el crecimiento de ingresos más rápido en la industria de Activos Cripto.
Sin embargo, Ethena también enfrenta algunos riesgos potenciales, como la inestabilidad de los rendimientos centrales, el mecanismo de desapalancamiento automático de los intercambios que podría afectar las estrategias de cobertura, así como los riesgos de liquidez que podrían surgir de los socios.
Seis, Análisis de Inversión en el Token ENA
La valoración completamente diluida del token ENA es de aproximadamente 5.6 mil millones de dólares, con un valor de mercado circulante de 2 mil millones de dólares. El plan de distribución de tokens muestra que en los próximos meses se desbloquearán más tokens. Recientemente, el precio de ENA ha tenido un rendimiento débil, lo que puede haber reflejado parte de la presión de desbloqueo.
En general, el precio del token de Ethena puede enfrentar presión a corto plazo, pero el negocio central del proyecto tiene un valor a largo plazo. Los inversores deben sopesar los riesgos y los posibles retornos, y tomar decisiones con cautela.