Resumen de la actualización de Aave v4: mejoras y desafíos coexistentes
El lanzamiento de Aave v4 marca una actualización significativa de este protocolo de préstamo descentralizado. La nueva versión ha sido optimizada en varios aspectos, abordando problemas persistentes y introduciendo algunas características nuevas que merecen atención.
Gestión de Liquidez Unificada
v4 centraliza la gestión de todos los fondos prestados y proporcionados, evitando la dispersión de la liquidez entre diferentes módulos. Esta mejora significa que los usuarios ya no necesitan alternar entre múltiples versiones y se ahorra la molestia de migrar fondos manualmente. Al mismo tiempo, este diseño facilita la expansión de funciones del protocolo en el futuro, permitiendo agregar o eliminar módulos de manera más flexible.
Ajuste automático de tasas
La nueva versión adopta un mecanismo de tasa de interés totalmente automático, que puede ajustar dinámicamente la curva de tasas en función de las condiciones del mercado. Esta mejora tiene como objetivo aumentar la eficiencia del capital, al mismo tiempo que reduce la carga de gobernanza. La tasa de interés base se ajustará automáticamente hacia arriba o hacia abajo en función de la relación entre oferta y demanda, para optimizar las tasas para proveedores y prestatarios.
Mejora de la gestión de riesgos
La versión 4 introduce el concepto de "prima de liquidez", ajustando dinámicamente la tasa de interés de los préstamos según el estado de riesgo de los activos colaterales. Para colaterales de mayor riesgo, el costo del préstamo aumenta en consecuencia, y viceversa. Este mecanismo ayuda a gestionar mejor el riesgo de diferentes activos.
Optimización de la experiencia del usuario
El lanzamiento de la función de cuentas inteligentes y tesorerías ha mejorado significativamente la experiencia del usuario. Ahora los usuarios pueden gestionar múltiples posiciones con una sola billetera, simplificando el proceso de interacción con el protocolo. La función de tesorería permite a los usuarios hipotecar activos en cuentas inteligentes para obtener préstamos, al mismo tiempo que reduce el riesgo de sobregiro.
Refinamiento de parámetros de riesgo
v4 admite la creación de configuraciones de riesgo independientes para un solo activo, introduciendo la funcionalidad de configuración dinámica y un mecanismo automatizado de eliminación de activos. Estas mejoras ayudan a reducir el riesgo de liquidación y simplifican el proceso de gobernanza.
Mejora de la gestión de deudas
La nueva versión introduce un mecanismo de protección contra deudas excesivas, destinado a prevenir la propagación de deudas incobrables. El sistema rastreará y contabilizará automáticamente las deudas excesivas acumuladas, y cuando se superen los umbrales establecidos, los activos relacionados perderán la capacidad de préstamo.
Integración de la stablecoin GHO
v4 proporciona una integración nativa con la stablecoin GHO, incluyendo la acuñación nativa de GHO en la capa de liquidez, la introducción de AMM de "liquidación suave" y mecanismos de reembolso de emergencia, entre otras funciones. Estas medidas están destinadas a mejorar la estabilidad y la utilidad de GHO.
Planificación de la red Aave
Aave planea lanzar una nueva capa de red, que servirá como un núcleo central para el stablecoin GHO y el protocolo de préstamos. Esta red utilizará GHO para pagar tarifas, centrada en Aave v4, y será controlada por la comunidad a través de un mecanismo de gobernanza. Sin embargo, todavía hay muchas preguntas sobre los detalles específicos de la implementación y la necesidad de esta red.
En general, Aave v4 ha realizado mejoras significativas en varios aspectos, especialmente en la experiencia del usuario, la gestión de riesgos y la eficiencia del capital. Sin embargo, aún se necesita discutir más sobre si es necesario lanzar una capa de red independiente y cómo implementarla. En el futuro, Aave parece que continuará enfocándose en el mercado de stablecoins, y toda la planificación está orientada a crear escenarios de aplicación para GHO.
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MetaverseVagrant
· hace4h
La actualización es para corregir errores, ¿verdad?
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liquidation_surfer
· 07-21 22:15
La revisión es realmente feroz, ¿ahora copian a Compound?
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Layer2Arbitrageur
· 07-21 22:14
finalmente una optimización decente de la curva de rendimiento. no voy a mentir, esas filtraciones de 40-60bps me estaban volviendo loco.
Aave v4 actualización importante: gestión unificada de liquidez, optimización de riesgos y profunda integración de GHO
Resumen de la actualización de Aave v4: mejoras y desafíos coexistentes
El lanzamiento de Aave v4 marca una actualización significativa de este protocolo de préstamo descentralizado. La nueva versión ha sido optimizada en varios aspectos, abordando problemas persistentes y introduciendo algunas características nuevas que merecen atención.
Gestión de Liquidez Unificada
v4 centraliza la gestión de todos los fondos prestados y proporcionados, evitando la dispersión de la liquidez entre diferentes módulos. Esta mejora significa que los usuarios ya no necesitan alternar entre múltiples versiones y se ahorra la molestia de migrar fondos manualmente. Al mismo tiempo, este diseño facilita la expansión de funciones del protocolo en el futuro, permitiendo agregar o eliminar módulos de manera más flexible.
Ajuste automático de tasas
La nueva versión adopta un mecanismo de tasa de interés totalmente automático, que puede ajustar dinámicamente la curva de tasas en función de las condiciones del mercado. Esta mejora tiene como objetivo aumentar la eficiencia del capital, al mismo tiempo que reduce la carga de gobernanza. La tasa de interés base se ajustará automáticamente hacia arriba o hacia abajo en función de la relación entre oferta y demanda, para optimizar las tasas para proveedores y prestatarios.
Mejora de la gestión de riesgos
La versión 4 introduce el concepto de "prima de liquidez", ajustando dinámicamente la tasa de interés de los préstamos según el estado de riesgo de los activos colaterales. Para colaterales de mayor riesgo, el costo del préstamo aumenta en consecuencia, y viceversa. Este mecanismo ayuda a gestionar mejor el riesgo de diferentes activos.
Optimización de la experiencia del usuario
El lanzamiento de la función de cuentas inteligentes y tesorerías ha mejorado significativamente la experiencia del usuario. Ahora los usuarios pueden gestionar múltiples posiciones con una sola billetera, simplificando el proceso de interacción con el protocolo. La función de tesorería permite a los usuarios hipotecar activos en cuentas inteligentes para obtener préstamos, al mismo tiempo que reduce el riesgo de sobregiro.
Refinamiento de parámetros de riesgo
v4 admite la creación de configuraciones de riesgo independientes para un solo activo, introduciendo la funcionalidad de configuración dinámica y un mecanismo automatizado de eliminación de activos. Estas mejoras ayudan a reducir el riesgo de liquidación y simplifican el proceso de gobernanza.
Mejora de la gestión de deudas
La nueva versión introduce un mecanismo de protección contra deudas excesivas, destinado a prevenir la propagación de deudas incobrables. El sistema rastreará y contabilizará automáticamente las deudas excesivas acumuladas, y cuando se superen los umbrales establecidos, los activos relacionados perderán la capacidad de préstamo.
Integración de la stablecoin GHO
v4 proporciona una integración nativa con la stablecoin GHO, incluyendo la acuñación nativa de GHO en la capa de liquidez, la introducción de AMM de "liquidación suave" y mecanismos de reembolso de emergencia, entre otras funciones. Estas medidas están destinadas a mejorar la estabilidad y la utilidad de GHO.
Planificación de la red Aave
Aave planea lanzar una nueva capa de red, que servirá como un núcleo central para el stablecoin GHO y el protocolo de préstamos. Esta red utilizará GHO para pagar tarifas, centrada en Aave v4, y será controlada por la comunidad a través de un mecanismo de gobernanza. Sin embargo, todavía hay muchas preguntas sobre los detalles específicos de la implementación y la necesidad de esta red.
En general, Aave v4 ha realizado mejoras significativas en varios aspectos, especialmente en la experiencia del usuario, la gestión de riesgos y la eficiencia del capital. Sin embargo, aún se necesita discutir más sobre si es necesario lanzar una capa de red independiente y cómo implementarla. En el futuro, Aave parece que continuará enfocándose en el mercado de stablecoins, y toda la planificación está orientada a crear escenarios de aplicación para GHO.