Análisis de tendencias de inversión en Web3: de la retirada de capital a nuevas oportunidades
Recientemente, el campo de inversión en Web3 está experimentando cambios profundos. Aunque algunas opiniones siguen siendo optimistas sobre el futuro del capital de riesgo en criptomonedas, los datos y el sentimiento del mercado muestran que el mercado primario enfrenta un ajuste estructural, una tendencia que será cada vez más evidente en 2025.
El mercado primario enfrenta desafíos
En la segunda mitad de 2024, mientras el mercado secundario se entusiasma con MEMECoin y BTC, el mercado primario ha caído en la apatía. Los datos muestran que la recaudación de fondos de capital de riesgo en criptomonedas ha caído drásticamente desde el pico de 33.7 mil millones de dólares en 2021, cayendo por debajo de los 4 mil millones de dólares en 2024.
Las razones que causan esta dificultad incluyen:
La cantidad de fondos de VC criptográficos es limitada y aún no se ha integrado plenamente con los mercados financieros tradicionales.
Extensión del período de salida, la alta volatilidad provoca una fuerte disminución de la valoración durante el período de bloqueo
Un ciclo vicioso de financiación - lanzamiento - venta, falta de poder de compra en el mercado secundario
Los datos muestran que el promedio de la caída de los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados en 2023-2024 en los primeros 90 días es del 45%, y el 60% de los proyectos se rompen en el semestre. Esto no solo refleja la disminución del interés del mercado, sino que también expone las deficiencias en el diseño del modelo.
Surgimiento del modo de incubación
Frente a las dificultades del mercado primario, la inversión en incubadoras se ha convertido en una nueva dirección para que el capital busque avances. Varias instituciones de renombre han comenzado a aumentar su enfoque en el modelo de incubadoras, pasando de una simple inversión a un apoyo integral.
Las ventajas del modo de incubación son:
Profundizar en el desarrollo del proyecto, el foso es más profundo.
Formas de salida flexibles, no dependen completamente de la cotización de tokens.
La elasticidad de la demanda de fondos es alta, se puede reducir la inversión en efectivo a través del intercambio de recursos.
Sin embargo, el modelo de incubación requiere mayores habilidades por parte de los inversores, ya que necesitan contar con experiencia y recursos completos en la industria.
Tendencias de desarrollo del mercado secundario
En comparación, el mercado secundario se ha convertido en el principal refugio para los fondos actuales. El volumen de transacciones en el mercado secundario de criptomonedas en 2024 ha crecido un 40% en comparación con el año anterior, pero presenta nuevas características en comparación con la última ronda de mercado:
La entrada de instituciones domina, con una clara orientación estratégica.
El tamaño de la gestión de activos criptográficos ha crecido significativamente.
Inversión de capital en instituciones financieras tradicionales
Estrategias como el arbitraje y la cobertura se han vuelto comunes
Buscar liquidez, la especulación a corto plazo es prevalente
Activos de alta volatilidad como MEMECoin y AI son muy apreciados.
Los inversores tienden a recuperar su capital en ciclos cortos.
Elección del inversor
A pesar de que el modelo VC enfrenta dificultades actualmente, el ciclo del mercado sigue en marcha. Para los inversores de alto patrimonio, se pueden considerar:
Modo de incubación: colaboración profunda, pero se requieren ricos recursos industriales
Mercado secundario: alta liquidez, estrategias flexibles, se puede participar a través de productos estructurados.
Independientemente del camino elegido, los problemas de cumplimiento son cruciales. Con la creciente regulación global, los riesgos legales y los requisitos de cumplimiento varían según los diferentes métodos de inversión. En el entorno actual, el cumplimiento no solo es un curso obligatorio para la prevención de riesgos, sino que también es clave para atravesar ciclos y mantener una disposición sólida.
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liquidation_watcher
· 08-15 19:55
experto ya está jugando en el segundo nivel, ¿quién más va a sufrir esta pena?
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GasFeeBeggar
· 08-14 00:00
Los que tienen dinero están especulando con memes, ¿quién se preocupa por los proyectos?
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HodlOrRegret
· 08-14 00:00
Mercado de capitales见多了 该趁这波买了
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AirdropNinja
· 08-13 23:58
¿Qué importa el crudo invierno? La cima llegará al final.
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Degen4Breakfast
· 08-13 23:39
Los inversores han hecho Todo dentro de los memes.
El enfoque de inversión en Web3 se ha trasladado, la incubación y el Mercado secundario se han convertido en nuevos puntos de interés.
Análisis de tendencias de inversión en Web3: de la retirada de capital a nuevas oportunidades
Recientemente, el campo de inversión en Web3 está experimentando cambios profundos. Aunque algunas opiniones siguen siendo optimistas sobre el futuro del capital de riesgo en criptomonedas, los datos y el sentimiento del mercado muestran que el mercado primario enfrenta un ajuste estructural, una tendencia que será cada vez más evidente en 2025.
El mercado primario enfrenta desafíos
En la segunda mitad de 2024, mientras el mercado secundario se entusiasma con MEMECoin y BTC, el mercado primario ha caído en la apatía. Los datos muestran que la recaudación de fondos de capital de riesgo en criptomonedas ha caído drásticamente desde el pico de 33.7 mil millones de dólares en 2021, cayendo por debajo de los 4 mil millones de dólares en 2024.
Las razones que causan esta dificultad incluyen:
Los datos muestran que el promedio de la caída de los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados en 2023-2024 en los primeros 90 días es del 45%, y el 60% de los proyectos se rompen en el semestre. Esto no solo refleja la disminución del interés del mercado, sino que también expone las deficiencias en el diseño del modelo.
Surgimiento del modo de incubación
Frente a las dificultades del mercado primario, la inversión en incubadoras se ha convertido en una nueva dirección para que el capital busque avances. Varias instituciones de renombre han comenzado a aumentar su enfoque en el modelo de incubadoras, pasando de una simple inversión a un apoyo integral.
Las ventajas del modo de incubación son:
Sin embargo, el modelo de incubación requiere mayores habilidades por parte de los inversores, ya que necesitan contar con experiencia y recursos completos en la industria.
Tendencias de desarrollo del mercado secundario
En comparación, el mercado secundario se ha convertido en el principal refugio para los fondos actuales. El volumen de transacciones en el mercado secundario de criptomonedas en 2024 ha crecido un 40% en comparación con el año anterior, pero presenta nuevas características en comparación con la última ronda de mercado:
La entrada de instituciones domina, con una clara orientación estratégica.
Buscar liquidez, la especulación a corto plazo es prevalente
Elección del inversor
A pesar de que el modelo VC enfrenta dificultades actualmente, el ciclo del mercado sigue en marcha. Para los inversores de alto patrimonio, se pueden considerar:
Independientemente del camino elegido, los problemas de cumplimiento son cruciales. Con la creciente regulación global, los riesgos legales y los requisitos de cumplimiento varían según los diferentes métodos de inversión. En el entorno actual, el cumplimiento no solo es un curso obligatorio para la prevención de riesgos, sino que también es clave para atravesar ciclos y mantener una disposición sólida.