La SEC investiga a Alt5 Sigma: Isaac niega las acusaciones de fraude y desvincula a la empresa.

【moneda】Un informe que salió a la luz este lunes acusa a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) de estar investigando a Jon Isaac por supuesta conducta fraudulenta en una transacción de varios miles de millones de dólares entre Alt5 Sigma y World Liberty Financial. Isaac rebatió estas afirmaciones y se desvinculó del equipo directivo de la empresa. Tras investigar el asunto, se descubrió que Isaac y Alt5 Sigma (anteriormente conocido como JanOne Incorporated) son parte de otra investigación en curso por parte de la SEC. En 2021, el regulador acusó a Isaac de cometer fraude financiero y de divulgación.

Investigación sobre Alt5 Sigma

A principios de esta semana, se informó que Alt5 Sigma había llegado a un acuerdo por valor de 1.500 millones de dólares con World Liberty Financial de Donald Trump, el presidente de Estados Unidos, y que la empresa está siendo investigada por la SEC debido a posibles fraudes. Esta afirmación proviene de un informe de noticias. El informe indica que el presidente de la empresa, Jon Isaac, participó en conductas engañosas, incluyendo la sobreestimación de ingresos y la manipulación de acciones.

Actualmente, la SEC no ha confirmado ninguna nueva investigación sobre Alt5 Sigma. No se han podido rastrear los documentos relevantes. Sin embargo, sí encontró otra demanda presentada por la SEC contra Isaac en 2021.

Sobre el continuo caso de SEC contra Live Ventures

Isaac es un capitalista de riesgo y empresario con sede en Las Vegas, que actualmente es el CEO de la empresa pública Live Ventures Incorporated. Esta semana, tras las acusaciones de que Isaac estuvo involucrado en el fraude de la transacción Alt5 Sigma-WLFI, Isaac refutó estas afirmaciones en las redes sociales. En su publicación, negó tener algún cargo directivo en Alt5 Sigma y aclaró que actualmente solo ocupa el cargo de líder en Live Ventures. Sin embargo, admitió que posee más de 100.00 acciones de Alt5 Sigma.

Alt5 Sigma aclaró a través de sus redes sociales que "no sabe de ninguna investigación que la SEC de EE. UU. esté llevando a cabo sobre sus actividades". Sin embargo, estas publicaciones omiten detalles clave. En su sitio web, Alt5 Sigma actualmente lista a Jon Isaac como el padre de Tony Isaac en la junta de la empresa. Aunque Tony Isaac no está listado como demandado en la demanda de la SEC, su papel de gestión vincula directamente a la familia con Alt5 Sigma.

En 2021, la SEC acusó a Live Ventures y JanOne (otra empresa que cotiza en bolsa) de una serie de declaraciones fraudulentas engañosas. Jon y Tony Isaac están directamente involucrados: Jon es el CEO de Live Ventures, Tony es el CEO de JanOne y miembro de la junta directiva de Live. En 2024, JanOne cambió su nombre a Alt5 Sigma. Las acusaciones de la SEC contra estas dos empresas son amplias.

Las acusaciones de inflar ganancias y manipular acciones

En agosto de 2021, la SEC acusó formalmente a Jon Isaac y Live Ventures de múltiples violaciones de informes. Estas violaciones incluyen la sobreestimación de ingresos y ganancias por acción, promoción de acciones y operaciones secretas, así como compensaciones a ejecutivos no reveladas. El documento también acusa a Virland Johnson, el director financiero de Live y JanOne, de haber ayudado e instigado a Isaac.

A pesar de los múltiples intentos de confirmar con la SEC si la investigación sigue en curso, no se ha recibido una respuesta inmediata. Sin embargo, según documentos públicos, el caso sigue vigente. Para contextualizar la línea de tiempo, la SEC afirma que Isaac ideó una transacción en 2016 para aumentar los ingresos anuales de Live Ventures. Argumenta que la estrategia de Isaac engañosamente creó la apariencia de que las negociaciones comenzaban antes de fin de año. La transacción generó 915,500 dólares en "otros ingresos" fraudulentos y aumentó los ingresos antes de impuestos de Live en un 20.00% en 2016.

Según la SEC, Isaac se benefició del aumento de las acciones de Live. Durante este tiempo, Live Ventures declaró en un comunicado de prensa que 2016 fue el año más exitoso de la compañía. El regulador afirma que Live e Isaac inflaron el 40.00% de las ganancias por acción al subestimar indebidamente la cantidad de acciones no pagadas de la empresa.

Además, la SEC afirma que Isaac contrató a un vendedor de acciones para aumentar el interés de las personas en Live Ventures, lo que intensificó el impacto en el mercado. Según los documentos judiciales presentados en el tribunal de distrito federal de Nevada, el equipo legal de Isaac niega y refuta enérgicamente estas acusaciones. Independientemente de esta demanda, las acciones de Live aumentaron significativamente en los últimos meses de 2016.

Casos de sobrecompensación y subreportes

La investigación de la SEC también afirma que Live Ventures, Isaac y Johnson distorsionaron la fecha de adquisición de ApplianceSmart (una nueva subsidiaria de JanOne Incorporated) por parte de Live. Se alega que, tras la finalización de la adquisición, Live Ventures confirmó en el primer trimestre de 2018 más de 3.700.000 dólares en "ganancias por compra a precio de ganga". Esta ganancia se refiere a la utilidad registrada cuando una empresa adquiere a otra a un precio inferior al valor de sus activos. La SEC afirma que, sin esta ganancia, Live Ventures habría tenido un trimestre con pérdidas.

La demanda también alega que Isaac subestimó su salario ejecutivo en documentos clave de divulgación presentados a los accionistas de Live Venture. Según la SEC, la compañía informó que Isaac solo recibió 162,000 dólares en compensación adicional entre 2016 y 2018. En realidad, la cantidad que claramente recibió es casi el doble de esa cifra.

Isaac y la relación continua con Alt5 Sigma

A pesar de que la investigación sobre Isaac aún está en curso, la SEC exige que, si Jon Isaac y Johnson son declarados culpables, se les prohíba ocupar cargos de alto nivel o directores en empresas que cotizan en bolsa. Dado que Tony Isaac solo fue mencionado en la demanda como persona relacionada y no fue incluido como demandado, estos requisitos no se aplican a él.

A pesar de no ocupar un puesto de liderazgo directo en Alt5 Sigma, un documento presentado por la compañía a la SEC en 2024 demuestra que existe una relación comercial formal entre Isaac, Johnson, Live Ventures y Alt5 Sigma. El documento detalla un acuerdo de consultoría de dos años entre Isaac y Alt5 Sigma, que comenzó en marzo de 2024. Las responsabilidades de Isaac incluyen proporcionar asesoría financiera estratégica, orientación en ventas y desarrollo de negocios, así como mantener reuniones telefónicas semanales con la dirección. También revela que Isaac Capital Group y Live Ventures eran sus acreedores cuando Alt5 Sigma operaba como JanOne.

La deuda del pagaré de Isaac se convertirá en 465,753 acciones en diciembre de 2024. Esta conversión enfatiza que Isaac sigue siendo un accionista importante, incluso si mantiene distancia pública con Alt5 Sigma, su interés económico sigue estando estrechamente relacionado con la empresa. Mientras tanto, el sitio web de Alt5 Sigma no lista a Johnson en un puesto de liderazgo. Sin embargo, Johnson firmó los documentos de la SEC de 2024 en marzo de 2025, ocupando el cargo de director financiero de la empresa.