Testemunho de Powell no Congresso: economia estável, adiamento da redução das taxas de juro, seguindo a inflação e o mercado de trabalho

As ações dos EUA fecharam fortemente, perto de máximas históricas, mas a FedEx alertou. A Reserva Federal (FED) Barr: A política de moeda de carga está bem preparada e pode esperar para ver. Os primeiros serviços secretos norte-americanos mostraram que o ataque ao Irão não destruiu a instalação nuclear - CNN. O petróleo bruto caiu acentuadamente pelo segundo dia consecutivo. A Reserva Federal (FED) Williams: O impacto das tarifas deve se tornar mais forte nos próximos meses. A principal razão pela qual o mercado de ações dos EUA está perto de máximas históricas. Kashkari: O que ouvi das empresas é que os fundamentos são fortes, mas há preocupações com as tarifas. O petróleo bruto estabilizou após o CAIR para US$ 64. O que acontecerá a seguir? O Senado deve votar o orçamento dos EUA na sexta-feira. O Tesouro dos EUA vendeu US$ 69 bilhões em títulos do Tesouro de dois anos a um alto rendimento de 3,786%. Mais de A Reserva Federal (FED) Williams: O crescimento económico vai abrandar. Powell: Esperamos ver efeitos significativos da inflação tarifária em junho, julho e agosto. A Reserva Federal (FED) Williams: A moderação da política monetária abre espaço para a pesquisa de novos dados. Hassett: Após a aprovação do projeto de lei tributária, haverá um protocolo comercial. Líder de tecnologia e finanças Subir: O aumento no setor de semicondutores aumentou a confiança do mercado. Powell: Há muitas possibilidades para a economia. Bailey, Banco Central, Reino Unido: Acho que estamos começando a ver uma desaceleração no mercado de trabalho. O índice de confiança do consumidor dos EUA para junho ficou em 93,0 contra uma expectativa de 100,0. O índice de manufatura do Fed de Richmond para junho ficou em -7 contra -10 esperados. European Banco Central Lane: Estamos confiantes o suficiente de que o trabalho de reduzir a inflação para a meta está quase concluído. O Banco Central Ramsden, do Reino Unido, observou que o mercado de trabalho está diminuindo, com mais ênfase nos riscos de baixa. O presidente iraniano disse que, se Israel observar o cessar-fogo, o Irã também o fará. Trump: A China pode agora continuar a comprar petróleo ao Irão. A Reserva Federal (FED) Hammack: A política de taxas de juros provavelmente permanecerá inalterada por algum tempo. O índice norte-americano de preços das casas em 20 cidades caiu 0,3% em abril, em termos mensais, com expectativas de queda de 0,1%. O índice não manufatureiro do Fed da Filadélfia ficou em -25,0 em junho, em comparação com -41,9 no mês anterior. O CPI de maio do Canadá subiu 1,7% A/A, em linha com as expectativas. Banco Central Kazimir, Europa: Penso que atingimos o objetivo de uma Taxa de juros neutra. Os dados de inflação canadenses deram o pontapé inicial na economia norte-americana. O presidente do Reserva Federal (FED), Jerome Powell, testemunhou sobre a queda do dólar após o cessar-fogo israelo-iraniano. Banco Central de Guindos: O potencial processo de deflação não foi de todo descarrilado. Hoje, USD/MOEDA está sendo negociado contra CAIR. Os maiores ganhos em CAIR foram contra o iene japonês e o franco suíço, com o dólar americano perdendo -0,92% contra ambas as MOEDAs. USD-GBP CAIR -0,7% e 0,50% CAIR contra AUD e NZD. USDCAD foi pouco alterado como os preços do petróleo bruto caiu acentuadamente e os comerciantes empurraram USDCAD para cima (CAD se moveu para baixo). Hoje, os preços do petróleo bruto caíram quase 5% e mais de US$ 10 em dois dias. Mais cedo, a queda mais baixa do USDCAD foi parcialmente ajudada pelo aumento de 0,6% no CPI canadense em maio. Isso conteve um pouco a inflação ano a ano – por um ano. O maior evento econômico dos Estados Unidos hoje é o depoimento do presidente do Reserva Federal (FED), Jerome Powell, no Capitólio. Dirigiu-se hoje aos membros da Câmara dos Representantes e falará amanhã aos membros do Senado. Durante sua sessão de perguntas e respostas, ele enfatizou que a economia dos EUA não está atualmente em recessão e que o mercado de trabalho continua forte, sem sinais visíveis de fraqueza. Ele ressaltou que quaisquer sinais de fraqueza no mercado de trabalho afetarão as perspetivas políticas de A Reserva Federal (FED). Atualmente, uma economia forte permite que A Reserva Federal (FED) suspenda o movimento de taxas de juros. Ele também disse que era muito cedo para avaliar o impacto total da situação no Oriente Médio, acrescentando que os Estados Unidos não estavam sob pressão das tarefas gêmeas de estabilidade de preços e pleno emprego. Sobre a habitação, Powell reconheceu que há um défice estrutural crónico fora do controlo da Reserva Federal (FED), mas insistiu que restaurar a estabilidade continua a ser um objetivo fundamental. Ele também disse que é muito cedo para comentar sobre a Cadeia de Fornecimento de qualquer forma significativa. Em relação à inflação e tarifas, Powell disse que a inflação poderia ser menor do que o esperado, o que apoiaria um corte de juros mais cedo. No entanto, se a inflação ou o mercado de trabalho permanecerem fortes, qualquer corte de juros pode ser adiado. Ele reconheceu que as projeções sugerem que a inflação pode subir devido às novas tarifas, e que A Reserva Federal (FED) espera ver algum impacto inflacionário significativo em junho, julho e agosto. No entanto, sobre a trajetória política, Powell observou que ainda há vários cenários possíveis, incluindo um corte de juros já em julho – dependendo dos próximos dados. Ele ressaltou que a Reserva Federal (FED) não tem pressa e não tem um cronograma pré-definido para cortes de alíquotas. Os decisores políticos continuarão a monitorizar a situação e a "esperar para ver" antes de tomarem uma decisão. Ele disse que a grande maioria ainda acredita que um corte de juros será apropriado no final de 2025, embora as previsões permaneçam altamente incertas. Powell acrescentou que o Reserva Federal (FED) pode ter retomado o corte das taxas de juros sem preocupações com a inflação. O desafio agora é determinar o momento certo, mas ele garantiu que as taxas de juros acabarão sendo reduzidas assim que as pressões inflacionárias estiverem realmente sob controle. Por fim, Powell falou sobre os níveis atuais de Taxa de juros, observando que estes são muito mais altos do que os Taxa de juros que estavam perto de zero em anos anteriores, o que dá a A Reserva Federal (FED) mais flexibilidade para cortar taxas se necessário. Devido à maior taxa de juros, o Banco Central pode arcar com a suspensão. No entanto, ele reiterou que a incerteza contínua em torno da inflação impulsionada pelas tarifas impediu A Reserva Federal (FED) de tomar medidas para reduzir as taxas até agora. Vários outros membros do A Reserva Federal (FED) também falaram durante o calendário dos EUA: o presidente do Fed de Nova York, John Williams (com direito a voto), disse que a economia dos EUA ainda está em boa forma e o mercado de trabalho está sólido, mas o crescimento deve desacelerar para cerca de 1% este ano e a taxa de desemprego pode subir para 4,5%. Ele observou que as tarifas e a incerteza estão pesando sobre as perspetivas, e que as tarifas podem levar a inflação a 3% em 2025 – um aumento de cerca de 0,25 ponto percentual. No entanto, ele espera que a inflação caia gradualmente para 2% nos próximos dois anos. A política monetária permanece em uma posição forte e, embora a taxa de juros eventualmente precise ser reduzida, a configuração atual dá espaço para avaliar os próximos dados. O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, observou que, embora a inflação permaneça acima da meta de 2% do Fed de Reserva, foram feitos progressos significativos na taxa de inflação de Gota. As empresas relataram fundamentos fortes, mas também expressaram preocupações com incertezas relacionadas às tarifas, o que aumentou a complexidade das perspetivas econômicas, disse ele. Kashkari era visto por alguns como um cavalo escuro que poderia assumir uma postura de PI pombo antes do tempo, mas em vez de se comprometer com uma linha do tempo, ele sugeriu uma abordagem mais cautelosa e dependente de dados no futuro. O membro votante do FOMC, Michael Barr, reiterou que a política monetária está bem preparada e pode adotar uma abordagem de esperar para ver, o que está muito de acordo com a posição do presidente Powell. Ele destacou que a economia dos EUA continua sólida, o desemprego é baixo e estável e o processo de deflação está em andamento. No entanto, ele alertou que as tarifas podem aumentar a inflação e também podem desacelerar a economia, levando ao desemprego. Seus comentários reforçaram a postura cautelosa, fazendo com que as apostas do mercado em um corte de juros em julho caíssem para 18%, de 25% na véspera. Os comentários de Powell ajudaram a sustentar a sub-crise do mercado de ações que surgiu depois que o cessar-fogo foi anunciado entre Israel e o Irã na noite de ontem. A notícia impulsionou o mercado de ações no início do dia, enquanto os testemunhos ajudaram a impulsionar o interesse de compra. No final, os principais índices bolsistas subiram todos mais de 1,1%, com o Nasdaq a liderar o SUBIR com um ganho de 1,43%. Os dados finais mostraram que o Dow Jones Industrial Average foi de 507,24 pontos, e o SUIR foi de +1,19% para fechar em 43089,02. O S&P operou 67,01 pontos, +1,11% para fechar em 6092,18. O índice Nasdaq operou em 281,56 pontos, ou 1,43%, para fechar em 19.912,53 pontos. No mercado obrigacionista norte-americano, os rendimentos são mais baixos, o que é outro vento de cauda para o mercado bolsista: o rendimento a 2 anos é de 3,818%, -1,0 ponto de base. O rendimento a 5 anos é de 3,857%, -2,8 ponto de base. O rendimento a 10 anos é de 4,292%, -3,0 ponto de base. O rendimento a 30 anos é de 4,831%, -2,8 pontos de base. Observações em outros mercados no final do dia mostraram que o petróleo bruto estava sendo negociado a -US$ 3,50 ou -5411% para US$ 65,01. O ouro é negociado abaixo de CAIR $ 44 ou -1,31% para $ 3323,06. O Bitcoin está sendo negociado a US$ 400 ou 0,39% a US$ 105.870.