Protocolo de Retorno Real: Uma Nova Tendência no Campo das Finanças Descentralizadas
No campo das Finanças Descentralizadas, muitos projetos atraem liquidez através de recompensas elevadas em tokens. Embora essa prática possa aumentar o TVL a curto prazo, também existem problemas potenciais: primeiro, a emissão excessiva pode levar à desvalorização do token; segundo, a falta de lealdade dos usuários, pois a diminuição dos incentivos levará à perda de usuários. Portanto, um número crescente de usuários começa a se interessar por protocolos que podem gerar ganhos reais.
O protocolo de rendimento real deve ter as seguintes características:
Alta adequação ao mercado do produto, mantendo a atividade dos usuários mesmo em diferentes condições de mercado.
Gerar receita on-chain através de produtos
A receita é superior ao custo operacional e ao total da emissão de tokens
Pagar rendimentos com ativos confiáveis, como ETH ou stablecoins.
Abaixo estão 7 protocolos de Finanças Descentralizadas que atendem aos critérios:
1. BTRFLY (Redacted Cartel)
Após o lançamento da versão V2 do BTRFLY, está a mudar do modo de diluição para o modo de rendimento real. Os utilizadores podem ganhar rlBTRFLY ao bloquear BTRFLY, obtendo assim dividendos em ETH. Esses rendimentos vêm do seu pool de fundos e do ecossistema de produtos.
2. Gains Network (Polygon)
Este é um plataforma de negociação descentralizada com alavancagem, que oferece até 150x de alavancagem para criptomoedas, ações e forex. Atualmente, oferece DAI Vault e GNS-DAI LP, e o staking de GNS em uma única moeda será lançado em breve.
3. Umami (Arbitrum)
Umami oferece duas principais formas de rendimento:
Depositar UMAMI para obter mUMAMI, ganhando uma renda passiva em WETH de aproximadamente 5% ao ano a partir da receita do protocolo.
Pool GLP/TCR USDC: taxa de rendimento anual de cerca de 20%. Cobrança de taxas através da emissão de GLP para um DEX e hedging de flutuações de mercado através da TracerDao.
4. Kujira (Cosmos L1)
O ecossistema Kujira contém vários produtos: Orca( liquidação com desconto), Fin( troca de livro de ordens descentralizada), Blue( núcleo do ecossistema) e $USK( moeda estável descentralizada). Ao fazer staking de KUJI, é possível ganhar parte da receita do protocolo, com uma taxa anual de 0.49%. Com o aumento da adoção e mais dApps lançados, espera-se que a rentabilidade aumente.
5. Trader Joe (Avalanche)
Como o DEX mais bem classificado na Avalanche, o Trader Joe permite que os usuários apostem JOE como sJOE para receber recompensas em USDC. A plataforma cobra uma taxa de 0,05% em cada transação, que é convertida em stablecoin e distribuída a cada 24 horas para os detentores de sJOE.
6. Synthetix (Ethereum / Optimismo)
Synthetix é um dos inovadores no campo das Finanças Descentralizadas. Os usuários podem criar ativos sintéticos através da Kentra e negociar ativos reais, incluindo criptomoedas, divisas e metais preciosos, na blockchain. Ao apostar SNX, é possível obter:
sUSD( dos comerciantes é utilizado para futuros de uma plataforma, opções de uma plataforma, etc. )
Recompensas de inflação SNX
7. GMX (Arbitrum / Avalanche)
GMX é uma bolsa de contratos descentralizada que oferece alavancagem de até 30 vezes. O seu modelo de receita inclui:
Extrair 30% de taxas de troca e negociação com margem
Converter as taxas em ETH/AVAX e distribuí-las aos detentores de tokens GMX em staking
O GMX destacou-se no mercado em baixa, sendo a dApp número um na Arbitrum, com uma taxa de utilização em constante aumento.
Ferramentas Práticas para Projetos de Pesquisa
TokenTerminal / CryptoFees: encontrar fontes de receita
Dune Analytics: fornece painéis de dados para protocolos como GMX e Gains
Messari: obter informações sobre a oferta de tokens
Dados oficiais do protocolo: ver painel interno
Ao avaliar um projeto, é necessário considerar as seguintes questões:
Qual é a fonte de rendimento?
Quanto rendimento gerou o protocolo?
Qual é a quantidade e a emissão do fornecimento do token nativo?
Que token usar para pagar os rendimentos?
Qual é o principal atrativo do protocolo?
Riscos Potenciais
Algumas protocolos podem enfrentar riscos regulatórios devido ao modelo de compartilhamento de receitas.
Muitos protocolos baseiam-se em engenharia financeira, como contratos e opções, e apresentam riscos inerentes.
Ao investir neste tipo de protocolo, é imperativo avaliar cuidadosamente os riscos, realizar uma pesquisa completa e fazer a devida diligência.
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LuckyBlindCat
· 07-09 15:35
Ainda é gmx estável
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PermabullPete
· 07-09 11:22
Por que é que estes estão a subir tão rapidamente?
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PessimisticLayer
· 07-09 03:15
Haha, o GMX ainda é real? Mais cedo ou mais tarde vai colapsar.
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DegenRecoveryGroup
· 07-06 19:24
Os ganhos estão razoáveis, vamos brincar um pouco.
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JustHereForMemes
· 07-06 19:24
Não é um jogo em cadeia. O que isso ainda gera rendimento?
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RektRecorder
· 07-06 19:22
gmx é o deus eterno
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AirdropHarvester
· 07-06 19:19
na cadeia, a quantidade de renda é grande e satisfatória
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gas_fee_therapy
· 07-06 18:59
gm ser uma testemunha
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MevShadowranger
· 07-06 18:58
A receita é a verdadeira verdade. Ganhar dinheiro na cadeia é o mais saboroso.
7 grandes protocolos DeFi com retornos reais: de BTRFLY a GMX
Protocolo de Retorno Real: Uma Nova Tendência no Campo das Finanças Descentralizadas
No campo das Finanças Descentralizadas, muitos projetos atraem liquidez através de recompensas elevadas em tokens. Embora essa prática possa aumentar o TVL a curto prazo, também existem problemas potenciais: primeiro, a emissão excessiva pode levar à desvalorização do token; segundo, a falta de lealdade dos usuários, pois a diminuição dos incentivos levará à perda de usuários. Portanto, um número crescente de usuários começa a se interessar por protocolos que podem gerar ganhos reais.
O protocolo de rendimento real deve ter as seguintes características:
Abaixo estão 7 protocolos de Finanças Descentralizadas que atendem aos critérios:
1. BTRFLY (Redacted Cartel)
Após o lançamento da versão V2 do BTRFLY, está a mudar do modo de diluição para o modo de rendimento real. Os utilizadores podem ganhar rlBTRFLY ao bloquear BTRFLY, obtendo assim dividendos em ETH. Esses rendimentos vêm do seu pool de fundos e do ecossistema de produtos.
2. Gains Network (Polygon)
Este é um plataforma de negociação descentralizada com alavancagem, que oferece até 150x de alavancagem para criptomoedas, ações e forex. Atualmente, oferece DAI Vault e GNS-DAI LP, e o staking de GNS em uma única moeda será lançado em breve.
3. Umami (Arbitrum)
Umami oferece duas principais formas de rendimento:
4. Kujira (Cosmos L1)
O ecossistema Kujira contém vários produtos: Orca( liquidação com desconto), Fin( troca de livro de ordens descentralizada), Blue( núcleo do ecossistema) e $USK( moeda estável descentralizada). Ao fazer staking de KUJI, é possível ganhar parte da receita do protocolo, com uma taxa anual de 0.49%. Com o aumento da adoção e mais dApps lançados, espera-se que a rentabilidade aumente.
5. Trader Joe (Avalanche)
Como o DEX mais bem classificado na Avalanche, o Trader Joe permite que os usuários apostem JOE como sJOE para receber recompensas em USDC. A plataforma cobra uma taxa de 0,05% em cada transação, que é convertida em stablecoin e distribuída a cada 24 horas para os detentores de sJOE.
6. Synthetix (Ethereum / Optimismo)
Synthetix é um dos inovadores no campo das Finanças Descentralizadas. Os usuários podem criar ativos sintéticos através da Kentra e negociar ativos reais, incluindo criptomoedas, divisas e metais preciosos, na blockchain. Ao apostar SNX, é possível obter:
7. GMX (Arbitrum / Avalanche)
GMX é uma bolsa de contratos descentralizada que oferece alavancagem de até 30 vezes. O seu modelo de receita inclui:
O GMX destacou-se no mercado em baixa, sendo a dApp número um na Arbitrum, com uma taxa de utilização em constante aumento.
Ferramentas Práticas para Projetos de Pesquisa
Ao avaliar um projeto, é necessário considerar as seguintes questões:
Riscos Potenciais
Ao investir neste tipo de protocolo, é imperativo avaliar cuidadosamente os riscos, realizar uma pesquisa completa e fazer a devida diligência.