Previsão do pico do bull run do Bitcoin: Análise de dados na cadeia

Com o preço do Bitcoin a subir continuamente, o mercado está amplamente atento ao ponto mais alto que este bull run poderá alcançar. Este artigo irá explorar a possível faixa de preços pico do Bitcoin através da análise de vários modelos de avaliação na cadeia e indicadores de ciclo. Embora as previsões não possam substituir completamente a tomada de decisões flexíveis baseadas em dados em tempo real, estas estruturas analíticas podem ajudar-nos a compreender melhor a posição atual do mercado e as possíveis tendências futuras.

Principais modelos de previsão de preços

Vários modelos de previsão de preços amplamente discutidos incluem:

1. Modelo de capitalização de mercado superior: prevê o pico multiplicando a média histórica de capitalização de mercado por 35. Este modelo previu com precisão o pico de 2017, mas a previsão para o ciclo de 2020-2021 foi excessiva. Atualmente, o valor previsto ultrapassa os 500.000 dólares, com baixa confiabilidade.

2. Modelo do Pico Delta: prevê-se subtraindo o valor de mercado médio do valor de mercado total. O intervalo de previsão do último ciclo foi de 80.000 a 100.000 dólares.

3. Modelo de preço terminal: calculado com base na destruição da idade da moeda ajustada pela oferta, historicamente o mais próximo do pico real, incluindo o ponto alto de 64000 dólares em 2021. A previsão atual é de cerca de 221000 dólares, considerada uma das modelos de previsão de topo macroeconômico mais confiáveis.

Análise da taxa MVRV

A taxa MVRV ( valor de mercado/valor realizado ) é um indicador importante para medir a psicologia dos investidores. Historicamente, essa taxa costuma estar próxima de 4 no topo dos principais ciclos. Atualmente, essa taxa é de 2,34, indicando que ainda há um grande espaço para valorização. Considerando o fator de retorno decrescente, o pico deste ciclo pode estar em torno de 3,5.

Análise do Tempo do Ciclo

Através da análise do "número de dias até o ponto baixo do ciclo", descobrimos que as últimas várias rondas do ciclo do Bitcoin atingiram o pico em cerca de 1060 dias. Atualmente, estamos aproximadamente no 930º dia deste ciclo. Se este padrão continuar, o pico pode ocorrer em cerca de 130 dias.

Historicamente, o aumento rápido de preços impulsionado pelo FOMO(Fear of Missing Out) ocorre geralmente no final do ciclo, levando a um aumento rápido dos indicadores de custo médio de investimento(. Supondo que o preço realizado no final deste ciclo cresça 65%), considerando a diminuição do retorno(, pode alcançar cerca de 78 mil dólares até meados de outubro.

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Previsão de pico potencial

Com um preço alvo previsto de 78.000 dólares e um objetivo conservador de 3,5 MVRV, o pico potencial do preço do Bitcoin é de cerca de 273.000 dólares. Embora esta previsão pareça otimista, considerando os aumentos parabólicos que ocorreram historicamente, alcançar esse objetivo a curto prazo não é impossível.

No entanto, a expectativa mais realista é que o pico possa variar entre 150.000 e 200.000 dólares. Vale a pena notar que esses modelos se ajustam dinamicamente às mudanças no mercado e, se houver um extremo entusiasmo no final do ciclo, os valores previstos podem ser rapidamente ajustados para cima.

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Conclusão

A previsão exata do pico do Bitcoin apresenta muitas incertezas. O que podemos fazer é construir uma estrutura probabilística com base em dados históricos e indicadores na cadeia. Ferramentas como a razão MVRV, preço terminal e o Delta Peak já demonstraram seu valor na previsão de topos de mercado.

Embora a meta de 273.000 dólares pareça otimista, ela se baseia em padrões históricos, comportamentos atuais da rede e ciclos. No final, a melhor estratégia é tomar decisões com base em dados em tempo real, em vez de níveis de preços fixos. Os investidores devem usar essas ferramentas de análise de forma flexível para aprimorar suas estratégias de investimento e realizar lucros quando indicadores de mercado mais amplos começarem a emitir sinais de topo.

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