Aave v4 обновление: Эволюция и вызовы Децентрализованных финансов

Запуск Aave v4 знаменует собой полное обновление этого ведущего протокола Децентрализованных финансов. Это обновление не только решает давно существующие проблемы, но и вводит некоторые новые концепции и функции. Однако некоторые планы, похоже, отражают внутреннее мышление традиционных проектов Децентрализованных финансов. Давайте углубимся в основные характеристики Aave v4 и возможные вызовы, с которыми он может столкнуться.

Единое управление ликвидностью

Одно из самых значительных улучшений Aave v4 — это унифицированный уровень ликвидности. Это изменение централизует управление всеми поставками и займами средств, эффективно предотвращая рассредоточение ликвидности между различными модулями. Это не только повышает эффективность использования средств, но и предоставляет гибкость для будущих расширений функциональности. Пользователям больше не нужно будет переключаться между разными версиями или вручную перемещать средства, что значительно упрощает процесс.

Умная настройка процентной ставки

Новая версия вводит полностью автоматизированный механизм регулировки ставок, который может динамически настраивать кривую ставок в зависимости от рыночной ситуации. Это улучшение направлено на оптимизацию капитальной эффективности и снижение нагрузки на управление. За счет автоматической настройки основной ставки и наклона кривой, Aave может быстрее реагировать на рыночный спрос, предоставляя поставщикам и заемщикам более разумные ставки.

Обновление управления рисками

Aave v4 внес ряд улучшений в управление рисками:

1. Механизм премии за ликвидность: динамическая корректировка процентной ставки займа в зависимости от состояния риска залоговых активов, более высокие затраты на заимствование для высокорисковых активов.

2. Динамическая настройка параметров риска: позволяет создавать независимые настройки риска для отдельных активов и вводит автоматизированный механизм исключения активов, упрощая процесс управления.

3. Защита от избыточного долга: новая механика может отслеживать неплатежеспособные позиции, автоматически учитывать накопленный избыточный долг и предотвращать распространение плохих долгов.

Эти меры должны повысить общую безопасность и стабильность протокола.

Оптимизация пользовательского опыта

Введение умных счетов и хранилищ значительно улучшило пользовательский опыт. Пользователи могут управлять несколькими позициями с помощью одного кошелька, упрощая взаимодействие с протоколами. Функция хранилища позволяет пользователям занимать средства, закладывая активы в умном счете, не помещая залог в ликвидный пул, что снижает вероятность риска утечки.

Интеграция GHO стабильной монеты

Aave v4 глубоко интегрирован с GHO стабильной монетой, включая поддержку нативного чеканки, мягкую ликвидацию AMM и механизм экстренного выкупа. Эти функции направлены на повышение стабильности GHO и расширение его области применения, отражая стратегическое позиционирование Aave на рынке стабильных монет.

Концепция сети Aave

Aave планирует запустить новый сетевой уровень в качестве центрального узла для стабильной монеты GHO и протокола кредитования. Эта сеть будет использовать GHO для оплаты сборов, сосредоточившись на Aave v4 и контролируемая сообществом через механизмы управления. Однако конкретные детали реализации этого плана и его необходимость все еще остаются под вопросом.

Заключение

Обновление Aave v4 отражает способность протоколов Децентрализованные финансы адаптироваться к рыночным требованиям и технологическим достижениям. Однако вопрос о том, нужно ли каждому крупному проекту Децентрализованные финансы выпускать собственный блокчейн, остается предметом обсуждения. Для некоторых проектов с невысокими требованиями к производительности уход с Ethereum может не принести пользователям существенных преимуществ, а на начальном этапе даже снизить уровень безопасности.

С развитием экосистемы Децентрализованные финансы проектам будет сложно найти баланс между инновациями и стабильностью. Запуск Aave v4 безусловно является важной попыткой, и его успех или неудача предоставит ценнейший опыт для всей отрасли.