Шифрування торгового ринку: шлях до зростання нових платформ

В останні роки індустрія криптовалютних бірж пережила вибуховий ріст, а ринок довгий час контролювався невеликою кількістю провідних платформ. Однак, з зміною регуляторного середовища, оновленням потреб користувачів та швидким розвитком технологій, індустрія переживає глибоке перетворення. Все більше нових платформ пробиваються на ринок через диференційовані продукти та технологічні шляхи, переосмислюючи конкурентний ландшафт індустрії. У цій хвилі змін деякі нові торгові платформи поступово стають центром уваги ринку.

Високі моменти під авторитетною сертифікацією галузі: потрапляння до топового ешелону

У квітні 2025 року авторитетна організація опублікувала останню версію списку «Бенчмарків криптовалютних бірж». Один новий торговий майданчик отримав рейтинг AA у контракті з високим балом 82,6, офіційно увійшовши до трійки лідерів світу разом з іншими провідними біржами в найвпливовіший Top-Tier. Цей список систематично оцінює безпеку, якість ринку, ліквідність, відповідність та інші ключові аспекти, які визнані в галузі як "індикатор здатності бірж". Ріст цієї платформи не лише означає всебічне підвищення її комплексної потужності, але й демонструє, що її досягнення в галузі контрактних деривативів отримують визнання з боку основних гравців.

Згідно з останніми статистичними даними з платформи індустрії, частка цього нового платформи на ринку деривативів у першому кварталі 2025 року зросла до четвертого місця у світі, склавши 16%. Одночасно обсяг відкритих контрактів також продемонстрував швидке зростання, ставши одним з найсильніших учасників серед подібних торгових платформ. Ці ключові дані свідчать про те, що платформа завершила перехід від потужного конкурента до члена основного ядра галузі завдяки системному продуктовому стратегічному підходу та операційній потужності, ставши глобальною силою, яку не можна ігнорувати.

Перебудова ринку: логіка "проривника" у сфері деривативів

Ринок шифрувальних деривативів протягом тривалого часу демонстрував високу концентрацію. Протягом останніх кількох років одна з провідних платформ займала понад 60% ринкової частки, що призвело до ситуації, коли вона була єдиною домінуючою. Але ця ситуація зазнає радикальних змін. На початку 2025 року ринкова частка цієї провідної платформи зменшилася до 32,4%, а ринок шифрування поступово переходить до нового етапу децентралізованої конкуренції.

Цю зміну спричинили не лише постійні тиски щодо відповідності на глобальному рівні, а й уточнене різноманіття торгових звичок користувачів. У цій хвилі багатовимірної еволюції платформи середнього розміру почали шукати свій власний шлях до прориву. Деякі нові платформи не намагалися зіткнутися з гігантами на ринку основних монет, а обрали фокус на "долинах довгострокових контрактів" у безстрокових контрактах, точно покриваючи потреби хеджування та спекуляцій трейдерів середніх і малих монет. Ця стратегія дозволила їм вийти з однорідної конкуренції та створити унікальне ринкове сприйняття.

Дані також підтверджують це: у жовтні 2024 року частка відкритих позицій нового платформи становила 11%; а до 2025 року ця цифра зросла до 16%. Це не тільки відображає підвищення здатності платформи утримувати капітал, але й свідчить про те, що користувачі вкладають більше стратегічних коштів у цю платформу, демонструючи високу довіру до торгівлі.

Сила продукту: "Три захисні рови" нової платформи

Причиною, чому нові платформи можуть вирізнятися в умовах конкуренції, є їхня тривала робота над "продуктовою силою" — це не лише нагромадження набору торгових інструментів, а ще й створення системного торгового досвіду.

По-перше, це перевага ліквідності. Деякі платформи побудували технологічні системи, які охоплюють доступ високочастотних маркет-мейкерів, оптимізацію глибини order book, міжвалютні пул активів тощо, що забезпечує їм провідну стабільність у галузі в таких вимірах, як великі угоди, контроль ковзання, ефективність матчинг. Ця технологічна основа не тільки забезпечує професійним трейдерам спокій, але й дозволяє роздрібним користувачам отримувати кращий досвід угод у екстремальних умовах.

По-друге, це широта покриття валют. Деякі нові платформи вже запустили майже 600 видів контрактних валют, майже всі з яких є першими на ринку. Ця перевага "довгого хвоста" не є випадковою, а базується на глибокому розумінні платформи ранніх характеристик торгівлі активами: висока волатильність, зосереджений попит, вимоги до термінів запуску. Завдяки створенню механізму швидкого розгляду та запуску, нові активи отримують підтримку деривативів у найкоротші терміни, захоплюючи стратегічну позицію "першої зупинки для контрактів нових валют".

Останнім часом відбулася всебічна інновація функціонального досвіду. Деякі платформи пропонують найбагатші комбінації функцій фіксації прибутків і обмеження збитків на поточному ринку, включаючи підтримку налаштувань як для повного, так і для часткового обсягу, функцію відстеження фіксації прибутку (динамічне підвищення рівня фіксації прибутку для захоплення максимального доходу) та механізм автоматичного встановлення рівнів зупинки на основі підтримуваного співвідношення маржі (зменшення ризику ліквідації), що значно підвищує гнучкість торгівлі та можливості управління ризиками.

Водночас, у типах замовлень ці платформи пропонують різноманітні функції, такі як поетапні замовлення, роздільні замовлення, розумні ринкові ордери тощо, щоб задовольнити різні потреби від роздрібних інвесторів до стратегічних користувачів. Різні типи розподілу великих замовлень, забезпечуючи ефективність виконання замовлень користувачів, також можуть зменшити ковзання цін, приховати наміри користувача і уникнути впливу на ринок. Ці функції демонструють повну адаптацію платформи до професійних торгових сценаріїв.

Оновлення бренду: стратегічний перехід від торгових інструментів до екосистеми користувачів

Успіх нових платформ не залежить лише від доопрацювання продукту. Багато платформ також здійснили глибоку реконструкцію на рівні візуального сприйняття платформи, системної реакції та брендової свідомості.

У квітні 2025 року деякі платформи завершили повне оновлення інтерфейсу та дизайну взаємодії додатків. Візуально стало простіше та зрозуміліше, інтерактивні лінії більш відповідають інтуїтивним діям користувачів, швидкість реагування системи, ефективність виконання замовлень та загальна стабільність значно покращилися. Це не лише покращило щоденний досвід торгівлі користувачів, але й зміцнило здатність системи витримувати навантаження в екстремальних ринкових умовах.

Це оновлення є не лише інновацією в користувацькому досвіді, але й продовженням брендової стратегії. Деякі нові платформи поступово переходять від "зручної платформи для торгівлі контрактами" до "багатогранної торгової екосистеми, орієнтованої на користувача". Поточна продуктова матриця вже охоплює кілька модулів, включаючи онлайнові похідні, інструменти стратегій, підключення активів Web3, AI торгового помічника та інші, з метою надання користувачам послуг, що охоплюють весь життєвий цикл. Платформа більше не заохочує ізольовані короткострокові операції, а глибше залучення та спільну розробку — нову спільноту торгової екосистеми, що з'єднує користувачів, розробників та шифрування активів.

Висновок: "Top-Tier одкровення" нових платформ

У другій половині конкуренції на ринку шифрування валюти тенденція до децентралізації прискорює свій розвиток, а головна структура більше не є непорушною. Справжня здатність пережити цикли полягає в платформі, орієнтованій на потреби користувачів, з технологічними та продуктовими інноваціями в якості основного рушійного фактора. Деякі нові біржі саме завдяки цій базовій логіці виділяються з жорсткої конкуренції, стаючи важливою силою у переформуванні глобальної біржової структури.

У майбутньому ці платформи продовжать глибоко розвивати ринок деривативів з екологічною перспективою, сприяючи багатовимірній еволюції здатностей продуктів, механізмів ліквідності та користувацького досвіду, ще більше зміцнюючи свою конкурентну перевагу на глобальному ринку. Для користувачів, які шукають більш професійні інструменти для торгівлі, багатший вибір активів та кращий досвід торгівлі, зараз - це ключовий момент для приєднання до екосистеми контрактів цих нових платформ.