Огляд повторного застейкування та ліквідності повторного застейкування
Вступ
Повторне застейкування та ліквідність повторного застейкування нещодавно викликали широке занепокоєння, особливо в контексті очікувань, що ETH ETF може принести позитивні результати. Згідно з даними статистичних платформ, загальний обсяг заморожених коштів у цих двох категоріях (TVL) швидко зростає, займаючи п'яте та шосте місця серед усіх категорій DeFi. Перш ніж детально розглянути додаткові переваги повторного застейкування та ліквідності повторного застейкування, давайте спочатку ознайомимося з їхніми основними принципами.
застейкати та Ліквідність застейкати фон
Ставка ефірів означає, що користувачі захищають мережу, блокуючи ETH і отримуючи додаткові винагороди у вигляді ETH. Хоча за ставку ETH можна отримати прибуток, існує ризик покарання, а також ризик недостатньої ліквідності через період розблокування, що унеможливлює негайний продаж ETH.
Становлення валідатором вимагає значних попередніх коштів ( 32 ETH ), що є високим порогом для багатьох людей. Тому деякі платформи пропонують послуги об'єднаного застейку, що дозволяє кільком користувачам об'єднувати ETH для досягнення мінімальних вимог до застейку.
Незважаючи на те, що ці послуги дозволяють заステйкати будь-яку кількість ETH, але заステйкати ETH все ще знаходиться в "заблокованому" стані і недоступний до моменту його розблокування (, що займає кілька днів ). Ліквідна заステйка з'явилася як інноваційна альтернатива, яка випускає ліквідні токени в обмін на внески ETH користувачів. Ліквідні токени представляють заステйкати ETH, які накопичують винагороди і можуть бути використані для участі в DeFi-активностях для збільшення прибутку. Ці рішення не тільки роблять заステйку більш доступною, але й підвищують гнучкість інвесторів і потенційний дохід.
Воскресіння за стейкування
Повторне застейкування – це інноваційна концепція, яка передбачає використання застейкованого ETH для захисту тих модулів, які не можуть бути розгорнуті або перевірені в EVM, таких як бічні ланцюги, мережі ораклів та шари доступності даних. Ці модулі зазвичай потребують активних перевірок сервісу (AVS), які захищені власними токенами, але часто стикаються з проблемами необхідності створення власної мережі безпеки та довірчих моделей з низьким рівнем. Повторне застейкування вирішує цю проблему, оскільки безпека може бути запозичена з великого набору валідаторів Ethereum, а витрати на атаку на його пулове застейкування є вищими.
Хоча певний протокол є першим протоколом повторного застейкування, але інші кілька протоколів також стали конкурентами. Всі вони мають на меті використовувати активи повторного застейкування для забезпечення безпеки, але в деталях існують відмінності.
Огляд повторного застейкування
В даний час основні протоколи повторного заставлення мають відмінності в наступних аспектах:
Підтримувані активи: від підтримки лише ETH та його похідних до підтримки різноманітних криптоактивів.
Модель безпеки: від жорстких вимог безпеки до більш гнучких рішень
Виконавчий шар: на основі Ethereum або самостійно побудований виконавчий шар
Покарання: від залежності від управління до використання спеціалізованих рішень
Основний смарт-контракт: від можливості оновлення до базової незмінності
Хоча існують ці відмінності, ці протоколи, здається, зливаються, і в кінцевому підсумку можуть надавати схожі послуги. Успіх кожного протоколу значною мірою залежатиме від партнерських зв'язків, які вони зможуть встановити, щоб будувати послуги на своїй інфраструктурі.
Ліквідність повторного застейкання огляд
Ліквідність повторного застейкування протоколу має відмінності в наступних аспектах:
Типи токенів для повторного застейкування: рідні, кошики або ізольовані
Підтримувані депозитні активи: від лише ETH до різних LST.
Рівень інтеграції DeFi: від невеликої кількості до понад сотні інтеграцій
Підтримка Layer 2: більшість підтримує L2, окремі плани на створення власного L2
Типи валідаторів: білий список, окремо або без дозволу
Інтеграція з протоколами повторного стейкування: переважно інтегровано з основними протоколами повторного стейкування або заплановано інтеграцію
Зростання повторного застейкування
Знову застейковані депозити суттєво зросли з кінця 2023 року. Ліквідність повторного застейкування становить понад 70% від загального обсягу повторного застейкування, протягом останніх кількох місяців постійно зростаючи на 5-10%. Це свідчить про те, що більшість ліквідності повторного застейкування здійснюється через протокол ліквідності повторного застейкування.
Однак, нещодавно на деяких платформах спостерігається помітний відтік депозитів, що може бути пов'язано з майбутнім розподілом токенів. Очікується, що кошти будуть переміщуватись між різними протоколами в пошуках нових можливостей для отримання прибутку.
Висновок
Станом на липень 2024 року, вже застейкано близько 33 мільйонів ETH, з яких близько 13.4 мільйонів ETH(460 мільярдів доларів) застейкано через платформу ліквідного стейкінгу, що складає 40.5% від усіх застейканих ETH.
Знову заステкати і ліквідність заステкати становлять приблизно 35,6%, що наближається до співвідношення ліквідності заステкати ETH та загальної заステкати ETH. Зі скасуванням лімітів на депозити платформою повторного заステкання та розширенням на інші активи, у майбутньому це може залучити більше капіталу.
З новими послугами, які з'явилися в протоколі повторного заставлення та пропонують додаткові винагороди, можливо, залучать більше шукачів прибутку до участі. Хоча в короткостроковій перспективі можуть виникати коливання ліквідності, в довгостроковій перспективі екосистема повторного заставлення має потенціал для подальшого розширення.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
StakeOrRegret
· 07-14 07:33
А це скільки часу лежати на дні?
Переглянути оригіналвідповісти на0
ProbablyNothing
· 07-13 05:45
Закриваєш, і стаєш багатим?
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoGoldmine
· 07-12 16:52
Подивившись на дані, Ліквідність, що була застейкана, вже досягла ROI 8% за тиждень.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Layer2Arbitrageur
· 07-12 16:51
вже розрахували перевагу 14.3bps у повторному ставленні арбітражів
Повторне застрочення та ліквідність повторного застрочення: інноваційний розвиток у сфері шифрування застрочення
Огляд повторного застейкування та ліквідності повторного застейкування
Вступ
Повторне застейкування та ліквідність повторного застейкування нещодавно викликали широке занепокоєння, особливо в контексті очікувань, що ETH ETF може принести позитивні результати. Згідно з даними статистичних платформ, загальний обсяг заморожених коштів у цих двох категоріях (TVL) швидко зростає, займаючи п'яте та шосте місця серед усіх категорій DeFi. Перш ніж детально розглянути додаткові переваги повторного застейкування та ліквідності повторного застейкування, давайте спочатку ознайомимося з їхніми основними принципами.
застейкати та Ліквідність застейкати фон
Ставка ефірів означає, що користувачі захищають мережу, блокуючи ETH і отримуючи додаткові винагороди у вигляді ETH. Хоча за ставку ETH можна отримати прибуток, існує ризик покарання, а також ризик недостатньої ліквідності через період розблокування, що унеможливлює негайний продаж ETH.
Становлення валідатором вимагає значних попередніх коштів ( 32 ETH ), що є високим порогом для багатьох людей. Тому деякі платформи пропонують послуги об'єднаного застейку, що дозволяє кільком користувачам об'єднувати ETH для досягнення мінімальних вимог до застейку.
Незважаючи на те, що ці послуги дозволяють заステйкати будь-яку кількість ETH, але заステйкати ETH все ще знаходиться в "заблокованому" стані і недоступний до моменту його розблокування (, що займає кілька днів ). Ліквідна заステйка з'явилася як інноваційна альтернатива, яка випускає ліквідні токени в обмін на внески ETH користувачів. Ліквідні токени представляють заステйкати ETH, які накопичують винагороди і можуть бути використані для участі в DeFi-активностях для збільшення прибутку. Ці рішення не тільки роблять заステйку більш доступною, але й підвищують гнучкість інвесторів і потенційний дохід.
Воскресіння за стейкування
Повторне застейкування – це інноваційна концепція, яка передбачає використання застейкованого ETH для захисту тих модулів, які не можуть бути розгорнуті або перевірені в EVM, таких як бічні ланцюги, мережі ораклів та шари доступності даних. Ці модулі зазвичай потребують активних перевірок сервісу (AVS), які захищені власними токенами, але часто стикаються з проблемами необхідності створення власної мережі безпеки та довірчих моделей з низьким рівнем. Повторне застейкування вирішує цю проблему, оскільки безпека може бути запозичена з великого набору валідаторів Ethereum, а витрати на атаку на його пулове застейкування є вищими.
Хоча певний протокол є першим протоколом повторного застейкування, але інші кілька протоколів також стали конкурентами. Всі вони мають на меті використовувати активи повторного застейкування для забезпечення безпеки, але в деталях існують відмінності.
Огляд повторного застейкування
В даний час основні протоколи повторного заставлення мають відмінності в наступних аспектах:
Хоча існують ці відмінності, ці протоколи, здається, зливаються, і в кінцевому підсумку можуть надавати схожі послуги. Успіх кожного протоколу значною мірою залежатиме від партнерських зв'язків, які вони зможуть встановити, щоб будувати послуги на своїй інфраструктурі.
Ліквідність повторного застейкання огляд
Ліквідність повторного застейкування протоколу має відмінності в наступних аспектах:
Зростання повторного застейкування
Знову застейковані депозити суттєво зросли з кінця 2023 року. Ліквідність повторного застейкування становить понад 70% від загального обсягу повторного застейкування, протягом останніх кількох місяців постійно зростаючи на 5-10%. Це свідчить про те, що більшість ліквідності повторного застейкування здійснюється через протокол ліквідності повторного застейкування.
Однак, нещодавно на деяких платформах спостерігається помітний відтік депозитів, що може бути пов'язано з майбутнім розподілом токенів. Очікується, що кошти будуть переміщуватись між різними протоколами в пошуках нових можливостей для отримання прибутку.
Висновок
Станом на липень 2024 року, вже застейкано близько 33 мільйонів ETH, з яких близько 13.4 мільйонів ETH(460 мільярдів доларів) застейкано через платформу ліквідного стейкінгу, що складає 40.5% від усіх застейканих ETH.
Знову заステкати і ліквідність заステкати становлять приблизно 35,6%, що наближається до співвідношення ліквідності заステкати ETH та загальної заステкати ETH. Зі скасуванням лімітів на депозити платформою повторного заステкання та розширенням на інші активи, у майбутньому це може залучити більше капіталу.
З новими послугами, які з'явилися в протоколі повторного заставлення та пропонують додаткові винагороди, можливо, залучать більше шукачів прибутку до участі. Хоча в короткостроковій перспективі можуть виникати коливання ліквідності, в довгостроковій перспективі екосистема повторного заставлення має потенціал для подальшого розширення.