Компанії Фінтех часто забезпечують виняткові користувацькі враження, але зустрічаються з традиційними фінансовими інфраструктурами, які ізольовані, повільні, дорогі та нееластичні. На противагу цьому, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, вигідну та взаємодіючу інфраструктуру, але їм бракує загальнодоступності.
Запропоноване рішення є "DeFi мулет": поєднання зручного інтерфейсу Фінтех з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх можливості контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні у сфері стейблкоїнів. У той час як традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами здійснюються за секунди за копійки. Окрім платежів, DeFi пропонує інфраструктуру 24/7 для торгівлі, кредитування та позик, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищого користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більше ліквідності в мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мула.
Прийняття основного використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінтех. Безліч протоколів тепер безпечно управляють мільярдами позик через незмінні, мінімізовані в управлінні дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне прийняття DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбав Bridge за 1 мільярд доларів, щоб покращити свої рішення зі стейблкоїнів, і
США вивчає можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці події вказують на відчутний зсув у напрямку інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити, забезпечені криптовалютою, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть працювати на основі смарт-гаманців та абстракції рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні приймачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Проте відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть отримати вигоду з існуючих мережевих ефектів, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що залучення фінтеху та традиційних установ може підірвати децентралізацію через вимоги регуляторної відповідності. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, практичніше регулювати програми, які безпосередньо взаємодіють з користувачами, а не підлягаючі регулюванню протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не віддає перевагу конкретним особам або результатам.
Це з відкритим вихідним кодом з публічно перевірною реалізацією.
Це просто і зрозуміло.
Воно змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили надійно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття заснована на думці Мерліна Егалите, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Мулет – Інтеграція Фінтех фронтендів з DeFi бекендами
Компанії Фінтех часто забезпечують виняткові користувацькі враження, але зустрічаються з традиційними фінансовими інфраструктурами, які ізольовані, повільні, дорогі та нееластичні. На противагу цьому, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, вигідну та взаємодіючу інфраструктуру, але їм бракує загальнодоступності.
Запропоноване рішення є "DeFi мулет": поєднання зручного інтерфейсу Фінтех з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх можливості контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищого користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більше ліквідності в мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мула.
Прийняття основного використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінтех. Безліч протоколів тепер безпечно управляють мільярдами позик через незмінні, мінімізовані в управлінні дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне прийняття DeFi також зростає:
Ці події вказують на відчутний зсув у напрямку інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити, забезпечені криптовалютою, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть працювати на основі смарт-гаманців та абстракції рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні приймачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Проте відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть отримати вигоду з існуючих мережевих ефектів, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що залучення фінтеху та традиційних установ може підірвати децентралізацію через вимоги регуляторної відповідності. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, практичніше регулювати програми, які безпосередньо взаємодіють з користувачами, а не підлягаючі регулюванню протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили надійно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття заснована на думці Мерліна Егалите, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.