Обговорення впливу макроекономічних факторів на булран Біткойна
У цій статті аналізується, як глобальна ліквідність, процентні ставки, інфляція та оголошення Федеральної резервної системи впливають на цінову поведінку Біткойна під час булрану. Ми будемо використовувати історичні дані з 2014 року, щоб визначити тенденції та кореляції за допомогою статистичних та економетричних методів, надаючи уявлення для інвестиційних рішень.
Глобальна ліквідність ринку
Ліквідність є важливим показником доступності готівки та легкотрейдованих активів, що має вирішальне значення для економічного здоров'я. Збільшення ліквідності сприяє зростанню цін на активи, оскільки більше коштів надходить на ринок, що стимулює торгівлю. Періоди високої ліквідності зазвичай супроводжуються збільшенням обсягу торгівлі та цін. Розуміння цих тенденцій допомагає інвесторам використовувати ринкові можливості та приймати обґрунтовані рішення для максимізації прибутку.
Основні показники, що вимірюють ліквідність, включають:
Грошовий ринок: відображає доступну ліквідність у фінансовій системі
Банківські резерви: вказують на ліквідність, доступну для кредитування та інвестицій у банківській системі
Покриття ліквідності: оцінка стану ліквідності банку
Обіг: відображає загальний рівень ліквідності на ринку
У цій статті основним критерієм вимірювання є грошова маса M2. M2 включає готівку, чеки, ощадні рахунки та інші близькі до грошей активи, що допомагає зрозуміти загальну ліквідність в економіці та кількість коштів, доступних для витрат і інвестицій.
Історично, піки зростання глобального M2 часто збігаються з булраном Біткойна. Не лише загальна кількість грошей, зміни темпів зростання M2 також відповідають коливанням Біткойна. Під час булрану особливо важливо звертати увагу на M2, оскільки збільшення ліквідності зазвичай сприяє зростанню ринку.
Огляд історичних булранів
Булран у сфері криптовалют надає інвесторам значні можливості. Ось кілька важливих булранів:
Перший булран (2011-2013)
Зростання M2: під час фінансової кризи в Європі центральний банк збільшив ліквідність для стабілізації економіки
Біткойн: з 2,93 долара виріс до 329 доларів, що відображає зростання попиту на нетрадиційні активи
Основний булран (2015-2017)
Зростання M2: низькі процентні ставки та збільшення грошової пропозиції тривають
Біткойн: з 200 доларів виріс до 19 000 доларів, зростання уваги з боку мас сприяло попиту
Новий цифровий етап булран (2020-2021)
Зростання M2: заходи стимулювання під час пандемії суттєво збільшили грошову пропозицію
Біткойн: з 10,000 доларів США зріс до 64,000 доларів США, інвестори шукають альтернативу фіатним грошам
Відновлення та інновації(2024)
Zростання M2: ліквідність трохи зросла, але все ще на помірному рівні
Біткойн:на зменшенні вдвічі зріс з 25,000 доларів до 85,000 доларів, що свідчить про підвищення зрілості ринку
Варто зазначити, що динаміка альткоїнів відрізняється від Біткойна. Альткоїн/BTC може тісніше відслідковувати глобальну ліквідність, можливо, для входу в фазу зростання необхідне загальне збільшення ліквідності.
Дослідження також виявило, що домінування BTC, USDT та USDC є обернено пропорційним до швидкості обігу глобальних валют. Коли темпи зростання грошової пропозиції перевищують зростання ВВП, фінансова накачка призводить до утворення бульбашок активів і зниження домінування Біткойна; навпаки, це може збільшити домінування стабільних монет і Біткойна.
Вплив процентних ставок та інфляції
Хоча Біткойн розроблений як децентралізована система, він все ж демонструє значну волатильність у відповідь на події монетарної політики. Дослідження показали, що чутливість Біткойна до рішень Федеральної резервної системи та Європейського центрального банку змінюється з часом:
До 2013 року, грошовий шок Федеральної резервної системи значно знизив ціну Біткойна
Після 2013 року ці удари почали підвищувати ціну Біткойна, відображаючи зміни в поглядах на ринку
Європейський центральний банк, борючись з інфляційними шоками, постійно тисне на ціну Біткойн, що демонструє його роль у єврозоні як цифрового золота.
Інформаційний шок від центрального банку має різний вплив на Біткойн у США та ЄС. Позитивний шок з боку Федеральної резервної системи знижує ціну Біткойна, тоді як позитивний шок з боку Європейського центрального банку зазвичай підвищує ціну Біткойна.
З 2020 року волатильність Біткойна навколо оголошень Федеральної резервної системи значно зросла, майже миттєво реагуючи на посилення політики. Це свідчить про те, що кореляція Біткойна з ухваленням монетарної політики стала тіснішою, а його оцінка реагує подібно до інших ризикових активів, але більш різко.
Останні дані про інфляцію також викликали миттєву реакцію Біткойна. Наприклад, у травні інфляція в США становила 0,0%( у порівнянні з попереднім місяцем), після чого ціна Біткойна відразу зросла, але після очікувань щодо зниження ліквідності з боку Федеральної резервної системи вона швидко знизилася.
Висновок
Ефективність Біткойна як засобу хеджування від інфляції залишається спірною. Спочатку ціна Біткойна не реагувала на оголошення монетарної політики. Але з 2020 року після посилення Федеральною резервною системою ціна Біткойна відразу впала, що свідчить про посилення його кореляції з рішеннями монетарної політики.
Взаємозв'язок між Біткойном та інфляцією є складним і постійно змінюється, під впливом зрілості ринку та загального економічного середовища. Його цінова динаміка тісно пов'язана з глобальними ліквіднісними умовами, які визначаються політикою центральних банків, поведінкою інвесторів та тенденціями інституційних інвестицій.
Ці відкриття свідчать про те, що початковий попит на Біткойн більше походить від його використання як безкордонних цифрових грошей, а не як інструменту хеджування від інфляції. Проте, різке падіння після посилення Федеральної резервної системи в 2020 році підкреслило спекулятивні мотиви, а також ширшу інвесторську базу та загальну прийнятість.
Щодо майбутнього випуску даних CPI, ринкові очікування змінюються незначно. Якщо фактичні результати знову виявляться нижчими за очікування, це може викликати реакцію ринку. Інвестори повинні уважно стежити за цими макроекономічними показниками та розробити інвестиційну стратегію, враховуючи особливості Біткойн.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
8
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ParallelChainMaxi
· 08-15 16:05
Ті, хто завжди був песимістично налаштований щодо btc, напевно, зазнали великих збитків.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenBeginner'sGuide
· 08-15 12:53
Нагадуємо: зростання та падіння - це нормально, рекомендуємо новачкам не слідувати за натовпом, спочатку засвойте основи, підписатися на кількісні дані, а не на ринкові емоції~
Переглянути оригіналвідповісти на0
GetRichLeek
· 08-14 05:34
Знову аналізуючи, BTC все ще не слухає маркетмейкера.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LayerHopper
· 08-14 01:32
Ця ситуація, навіть якщо вона буде хорошою, все ще потребує підписатися на Федеральна резервна система (ФРС).
Переглянути оригіналвідповісти на0
MoneyBurnerSociety
· 08-14 01:23
Дивіться на тенденції, робіть Зворотний, стабільно втрачаючи гроші.
Глибина аналізу впливу макроекономіки на булран Біткойна: глобальна ліквідність, процентна ставка та цінова поведінка
Обговорення впливу макроекономічних факторів на булран Біткойна
У цій статті аналізується, як глобальна ліквідність, процентні ставки, інфляція та оголошення Федеральної резервної системи впливають на цінову поведінку Біткойна під час булрану. Ми будемо використовувати історичні дані з 2014 року, щоб визначити тенденції та кореляції за допомогою статистичних та економетричних методів, надаючи уявлення для інвестиційних рішень.
Глобальна ліквідність ринку
Ліквідність є важливим показником доступності готівки та легкотрейдованих активів, що має вирішальне значення для економічного здоров'я. Збільшення ліквідності сприяє зростанню цін на активи, оскільки більше коштів надходить на ринок, що стимулює торгівлю. Періоди високої ліквідності зазвичай супроводжуються збільшенням обсягу торгівлі та цін. Розуміння цих тенденцій допомагає інвесторам використовувати ринкові можливості та приймати обґрунтовані рішення для максимізації прибутку.
Основні показники, що вимірюють ліквідність, включають:
У цій статті основним критерієм вимірювання є грошова маса M2. M2 включає готівку, чеки, ощадні рахунки та інші близькі до грошей активи, що допомагає зрозуміти загальну ліквідність в економіці та кількість коштів, доступних для витрат і інвестицій.
Історично, піки зростання глобального M2 часто збігаються з булраном Біткойна. Не лише загальна кількість грошей, зміни темпів зростання M2 також відповідають коливанням Біткойна. Під час булрану особливо важливо звертати увагу на M2, оскільки збільшення ліквідності зазвичай сприяє зростанню ринку.
Огляд історичних булранів
Булран у сфері криптовалют надає інвесторам значні можливості. Ось кілька важливих булранів:
Перший булран (2011-2013)
Основний булран (2015-2017)
Новий цифровий етап булран (2020-2021)
Відновлення та інновації(2024)
Варто зазначити, що динаміка альткоїнів відрізняється від Біткойна. Альткоїн/BTC може тісніше відслідковувати глобальну ліквідність, можливо, для входу в фазу зростання необхідне загальне збільшення ліквідності.
Дослідження також виявило, що домінування BTC, USDT та USDC є обернено пропорційним до швидкості обігу глобальних валют. Коли темпи зростання грошової пропозиції перевищують зростання ВВП, фінансова накачка призводить до утворення бульбашок активів і зниження домінування Біткойна; навпаки, це може збільшити домінування стабільних монет і Біткойна.
Вплив процентних ставок та інфляції
Хоча Біткойн розроблений як децентралізована система, він все ж демонструє значну волатильність у відповідь на події монетарної політики. Дослідження показали, що чутливість Біткойна до рішень Федеральної резервної системи та Європейського центрального банку змінюється з часом:
Інформаційний шок від центрального банку має різний вплив на Біткойн у США та ЄС. Позитивний шок з боку Федеральної резервної системи знижує ціну Біткойна, тоді як позитивний шок з боку Європейського центрального банку зазвичай підвищує ціну Біткойна.
З 2020 року волатильність Біткойна навколо оголошень Федеральної резервної системи значно зросла, майже миттєво реагуючи на посилення політики. Це свідчить про те, що кореляція Біткойна з ухваленням монетарної політики стала тіснішою, а його оцінка реагує подібно до інших ризикових активів, але більш різко.
Останні дані про інфляцію також викликали миттєву реакцію Біткойна. Наприклад, у травні інфляція в США становила 0,0%( у порівнянні з попереднім місяцем), після чого ціна Біткойна відразу зросла, але після очікувань щодо зниження ліквідності з боку Федеральної резервної системи вона швидко знизилася.
Висновок
Ефективність Біткойна як засобу хеджування від інфляції залишається спірною. Спочатку ціна Біткойна не реагувала на оголошення монетарної політики. Але з 2020 року після посилення Федеральною резервною системою ціна Біткойна відразу впала, що свідчить про посилення його кореляції з рішеннями монетарної політики.
Взаємозв'язок між Біткойном та інфляцією є складним і постійно змінюється, під впливом зрілості ринку та загального економічного середовища. Його цінова динаміка тісно пов'язана з глобальними ліквіднісними умовами, які визначаються політикою центральних банків, поведінкою інвесторів та тенденціями інституційних інвестицій.
Ці відкриття свідчать про те, що початковий попит на Біткойн більше походить від його використання як безкордонних цифрових грошей, а не як інструменту хеджування від інфляції. Проте, різке падіння після посилення Федеральної резервної системи в 2020 році підкреслило спекулятивні мотиви, а також ширшу інвесторську базу та загальну прийнятість.
Щодо майбутнього випуску даних CPI, ринкові очікування змінюються незначно. Якщо фактичні результати знову виявляться нижчими за очікування, це може викликати реакцію ринку. Інвестори повинні уважно стежити за цими макроекономічними показниками та розробити інвестиційну стратегію, враховуючи особливості Біткойн.