Артур є одним з найлегендарніших інвесторів у сфері криптовалют, за короткі 3 роки він досяг 100-кратного інвестиційного повернення. Сьогодні він перейшов до торгівлі на вторинному ринку і все ще демонструє видатні результати.
Артур увійшов у криптовалютну сферу в 2017 році, коли йому було лише 20 років. Він навчався в Наньянському технологічному університеті за спеціальністю економіка та другорядною спеціальністю підприємництво. Під час навчання в університеті Артур активно брав участь у позакласних заходах, обіймаючи посаду віце-президента інвестиційного клубу, і його ЗМІ описували як обдарованого молодого інвестора.
Після закінчення університету Артур приєднався до великої нафтової торгової компанії, де займався судноплавством, аналізом і торгівлею. Цей досвід став основою для його майбутніх інвестицій у криптовалюти, допоміг йому встановити строгі інвестиційні стандарти.
Зі зростанням інтересу до технології блокчейн Артур вирішив піти з роботи, щоб зосередитися на інвестуванні в криптовалюти. Він став інвестором, який базується на фундаментальному аналізі, і звернув увагу на потенційні застосування криптовалюти за межами спекуляцій. Це спонукало його в січні 2019 року глибше вивчити сферу Децентралізовані фінанси та успішно скористатися можливостями, які принесла хвиля Децентралізовані фінанси.
Наразі Артур є засновником інвестиційної компанії, яка в основному спеціалізується на інвестиціях у вторинний ринок. Водночас він також є галузевим лідером думок з сотнями тисяч шанувальників.
Артур зазначив: "У процесі становлення інвестором я поступово сформував власну інвестиційну філософію. Кожен інвестор має свою унікальну інвестиційну філософію, як, наприклад, Баффет представляє ідею довгострокового інвестиційного зростання. Коли інвестиційна філософія сформована, починається пошук підходящих інвестиційних стратегій. Ці стратегії будуть коригуватися в залежності від змін на ринку, але основна ідея зазвичай не змінюється легко."
Через ці досвіди Артур усвідомив, що успішні інвестиції потребують не лише гострого чуття, а й здатності постійно вчитися та адаптуватися до ринку.
Шлях зростання Артура
У процесі становлення інвестором Артур виявив, що у кожного є схожі моменти в пошуку інвестиційних ідей.
Більшість людей спочатку стикаються з інвестиціями в акції, виходячи з фундаментальних аспектів. Однак Артур зауважив, що за останні 10-15 років важливість американського ринку акцій постійно зростала, ставши єдиним ринком у світі, що довгостроково демонструє зростання. У той же час європейські та азіатські ринки показують посередні результати. Це свідчить про те, що не всі ринки будуть довгостроково зростати, ключовим є загальний фундамент ринку.
По-друге, популярність традиційних інвестицій у вартість знижується. Вузьке розуміння інвестицій у вартість, тобто інвестування в акції з високим PE, останнім часом показує погані результати. Натомість акції з потенціалом зростання, такі як акції технологічних компаній, показують кращі результати. Артур також схильний інвестувати в такі проекти з потенціалом зростання.
Щоб отримати прибуток, що перевищує ринкові, ключовим є виявлення проектів з потенціалом зростання, який перевищує середній рівень ринку, раніше за інших. Це є основою для отримання надприбутків.
Артур вважає, що криптовалюта дуже підходить для такої глобальної інвестиційної стратегії, оскільки вона є глобальним активом. Якщо криптопроект знайде відповідну ринкову позицію, його потенціал зростання може реалізуватися на глобальному рівні.
Це також пояснює, чому компанії США та Китаю здатні досягати успіху, адже вони можуть швидко розширюватися на великому внутрішньому ринку. У порівнянні з цим, розширення в таких регіонах, як Південно-Східна Азія, є більш складним через складність ринку.
Виходячи з цих усвідомлень, Артур поступово сформував власну унікальну інвестиційну концепцію.
Розкриття інвестиційних стратегій
Артур розкрив: "Наш обсяг інвестицій коливається між 8-значними та 9-значними числами."
Вони використовують типову стратегію вибору монет, орієнтуючись на основні показники. "Ми в основному зосереджені на середніх та малих криптовалютах. Біткоїн, Ефір та інші монети з великою капіталізацією не є нашим основним інвестиційним напрямком, оскільки наша мета – перевершити ринок."
"Наша компанія була заснована в 2020 році, спочатку зосереджуючись на Децентралізованих фінансах. Потім, щойно ми вважали, що певна галузь має потенціал для зростання, ми розглядали можливість інвестування. Минулого року ми також інвестували в чимало AI проектів, а ігрова сфера завжди була нашою інвестиційною пріоритетом."
Хтось запитав Артура: "Як ти забезпечуєш достатнє розуміння всіх цих галузей?"
Він відверто сказав: "Це в основному залежить від витраченого часу. Якщо ви готові витратити час і зусилля, кожен може досягти рівня, придатного для інвестування, за відносно короткий термін. Звісно, ви не зможете зрозуміти кожну деталь так глибоко, як технічний експерт."
"Але як хороший інвестор, вам не потрібно знати всі деталі, щоб інвестувати. Достатньо мати базове уявлення про проєкт, і ви можете почати інвестувати."
Поради для новачків
Говорячи про те, як швидко зрозуміти нову інвестиційну сферу, Артур запропонував три кроки:
Перший крок – це оцінка ступеня поєднання цієї сфери з криптовалютою. Це був важливий урок, який він засвоїв у 2017 році. Іноді люди примусово поєднують певні застосунки з блокчейном, але насправді їхня відповідність може бути дуже низькою.
Другий крок – оцінка можливостей швидкого зростання. Оскільки учасники ринку загалом не мають терпіння, якщо якась сфера потребує багато часу для демонстрації результатів, це може призвести до втрати інтересу інвесторів.
Останній крок – це підтримка даними. Вам потрібно використовувати дані, щоб обґрунтувати свою точку зору щодо певної сфери. Дайте собі певний час для прийняття рішення, наприклад, через три-шість місяців подивіться, які дані підтверджують вашу думку. Якщо через шість місяців дані все ще не з’явилися, потрібно переглянути своє судження.
Вчитися на помилках інших — це мудрість, вчитися на власних помилках — це кмітливість.
Підсумки інвестиційних уроків
У процесі роботи минулого фонду компанії, через деякі непереборні обставини, вони запустили новий фонд у період з 2020 по 2023 рік.
Багато раніше підтримуючих Артура інвесторів висловили потужну підтримку новому фонду та знову вклали кошти. Це зробило результати останнього фонду досить вражаючими.
Оглядаючи цей досвід, Артур вважає, що для підприємців є багато цінних уроків. Він зазначає, що в інвестиційній індустрії є безліч можливостей, а бар'єри для входження відносно низькі. Однак у цій галузі також є багато викликів, оскільки багато аспектів все ще є недозрілими і сповнені невизначеності.
Артур зазначив, що у історії галузі за останні 5-7 років ключем до успіху є "виживання". Якщо не зазнати невдачі, то можна вважати себе відносно успішним інвестором.
У процесі інвестування, окрім ринкового ризику, існують два основні ризики, на які слід звернути особливу увагу:
По-перше, це ризики зберігання. Артур вважає, що зараз, керуючи чужими коштами, необхідно мати досконалу систему зберігання. Нещодавно деякі торгові платформи зазнали хакерських атак і втратили мільйони коштів, що в 2024 році є неприпустимим. Інвестори не повинні витрачати занадто багато зусиль на питання зберігання, а повинні використовувати кращі в галузі послуги зберігання для вирішення цієї проблеми.
По-друге, це ризик контрагента, включаючи ризики торгової платформи та самих інвестиційних проектів. Деякі люди не усвідомлюють ці ризики, оскільки зазвичай всі мають оптимістичний погляд на майбутнє. Проте, як тільки виникають проблеми, наприклад, якщо позичальник не виконує зобов'язання або біржа закривається, інвестори зазнають величезних втрат. Він нагадує всім про необхідність провести оцінку ризиків і не довіряти обіцянкам проектних команд.
Артур зізнався, що сам зазнавав збитків як у сфері управління активами, так і в ризиках контрагентів. Починаючи з 2022 року, вони виявили, що на ринку з'явилася диспропорція: велика кількість венчурних інвестиційних фондів, в той час як ринку бракує достатньої ліквідності для прийняття цих коштів. Особливо в США, де масштаб деяких великих венчурних фондів значно перевищує можливості ринку.
Це, навпаки, створило можливості для вторинного ринку, оскільки вторинний ринок має великі коливання, і багато інвесторів не бажають брати участь.
Все більше якісних проектів після випуску токенів залишаються без уваги, оскільки венчурні капіталісти зазвичай зосереджуються лише на ранніх інвестиціях, ігноруючи подальшу експлуатацію. Тому Артур сподівається заповнити цю нішу, надаючи підтримку проектам, які потребують допомоги. Функція венчурного капіталу стає більш різноманітною.
Інвестиційні стратегії в умовах зрілості ринку
Говорячи про суттєві зміни в цьому циклі ринку в порівнянні з попереднім, Артур вважає, що є кілька знакових подій, таких як крах FTX та угода одного з торгових майданчиків з урядом США, які є важливими віхами для галузі.
"Звісно, у цій галузі все ще існують деякі неосновні способи інвестування, але така практика буде ставати все більш складною. Хоча це не зовсім неможливо, але труднощі зростають."
"Цьогорічна ринкова діяльність є прикладом. Чому біткоїн встановив історичний рекорд, а багато інвесторів відчувають, що не заробили нічого? Тому що наші позиції на первинному ринку та малоринкових монетах зазвичай більші, ніж у біткоїна."
"Найбільша зміна полягає в тому, що ринок дійсно рухається в бік інституціоналізації. Найбільші торгові платформи в індустрії вже досягли угоди з урядом США, що означає, що в їхній майбутній діяльності можуть бути введені більш суворі обмеження."
Точно визначити час входу та виходу
Є у мене друг з венчурного капіталу, який питає: "Я часто бачу ваші інвестиційні звіти, вони дуже вражаючі. В процесі ви, здається, виявили багато інвестиційних можливостей, які не помітили інші. Ви також тримаєте деякі токени з недостатньою ліквідністю. Як ви оцінюєте конкретні проекти на момент входу та виходу?"
Артур зазначив, що це дійсно найскладніша частина.
Час на ринку є вкрай важливим для індустрії криптовалют. Він вважає, що немає абсолютно правильного відповіді, і стратегію потрібно постійно коригувати залежно від ситуації на ринку.
"Цикл цього ринку відрізняється від кількох попередніх циклів тим, що навіть якщо ви бачите, що проекти мають хороші фундаментальні показники, при фіксації прибутків потрібно бути більш активними."
"У цей період справжні хороші можливості для виходу з прибутком можуть тривати не більше двох місяців. А саме, з кінця березня до початку квітня цей короткий період близько місяця є найкращим часом для виходу з прибутком. Якщо пропустити це вікно можливостей, легко опинитися на великій відстані від пікового значення."
"Тому вам потрібно розглядати ситуацію з макроекономічної точки зору, звертаючи увагу на ліквідність ринку, обсяги торгівлі та ринкові настрої. Також слід звертати увагу на ставки фінансування, ситуацію з довгими та короткими позиціями та інші показники. Ми також постійно збільшуємо кількість даних, які можна аналізувати, щоб краще визначити час для розподілу ресурсів з макроекономічної точки зору."
У фундаментальному аналізі Артур буде звертати увагу на обсяги торгів на блокчейні, особливо на великі покупки та продажі.
Також потрібно звертати увагу на зростання фундаментальних показників. Тому що багато блокчейн-проєктів можуть за короткий час перейти з серйозно недооцінених в серйозно переоцінені. Сфера ІІ є чудовим прикладом.
Артур вважає, що сектор AI минулого року був відносно недооцінений, оскільки тоді люди були відносно обережні щодо крипто-AI проектів. Але з приходом бичачого ринку ця галузь швидко стала об'єктом спекуляцій, багато проектів зросли більш ніж у десять разів.
Успішні кейси інвестування
Артур згадував, що його проектом з найвищою рентабельністю інвестицій був один ігровий проект, пік рентабельності наближався до 2000 разів. Інвестиційна вартість становила близько 0,08 долара, а максимальна ціна перевищила 160 доларів. Звісно, неможливо було продати все на піку, оскільки частина токенів все ще перебуває на періоді блокування, і хоча рентабельність дуже висока, початкові інвестиції не були великими.
Цей проект на першому етапі фінансування, вірогідно, мав небагато інвесторів у цій ніші, оскільки в той час ринок перебував у стадії ведмежого тренду, і загальна сума фінансування за той раунд не перевищила 100 тисяч доларів, тому їхні вкладення були незначними. Але з точки зору прибутковості, цей проект є найвищим.
З точки зору інвестиційної ніші, найуспішнішим є сектор Децентралізовані фінанси. Вони дуже рано зайшли в цю нішу, тому в основному всі успішні блакитні фішки DeFi мають інвестиції, такі як деякі децентралізовані торгові платформи, кредитні протоколи, платформи синтетичних активів тощо.
Вони також дуже успішно інвестують на вторинному ринку. Оскільки на ранніх стадіях багато DeFi проектів не мали так званого раунду посіву, інвестувати можна було лише купуючи токени або беручи участь у ліквідній майнінгу, деякі з раніше згаданих проектів інвестували саме на вторинному ринку.
Досвід, отриманий з важливих подій
Після деяких важливих подій Артур висунув вищі моральні вимоги до команди, що англійською називається integrity. Якщо в особи є проблеми з характером, незалежно від того, наскільки успішним є її проєкт, він може зруйнуватися за короткий час.
Індустрія пережила багато подібних подій, деякі колись впливові особи та установи, через проблеми з характером, переступили моральну межу, і навіть досягнувши великих успіхів, врешті-решт впали. Для інвесторів такі інвестиції не мають великого значення, якщо тільки ви не прагнете короткострокової вигоди.
Відомий американський ангел інвестор Навал Равікант колись сказав: "Обираючи ділових партнерів, потрібно цінувати智慧,活力, але найголовніше - це чесність... Якщо ви виберете лише розумних і працьовитих людей, то, можливо, ви просто знайдете розумного і старанного шахрая, який врешті-решт вас обдурить."
Ще одне роздуми стосується контролю ризиків, Артур у цьому плані справляється досить непогано. Хоча він інвестував у деякі проекти, які пізніше мали проблеми, але не зазнав значних втрат.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Шлях до 100-кратного прибутку та торгові принципи майстра інвестицій DeFi Артура
Торгові принципи майстра інвестицій DeFi Артура
Артур є одним з найлегендарніших інвесторів у сфері криптовалют, за короткі 3 роки він досяг 100-кратного інвестиційного повернення. Сьогодні він перейшов до торгівлі на вторинному ринку і все ще демонструє видатні результати.
Артур увійшов у криптовалютну сферу в 2017 році, коли йому було лише 20 років. Він навчався в Наньянському технологічному університеті за спеціальністю економіка та другорядною спеціальністю підприємництво. Під час навчання в університеті Артур активно брав участь у позакласних заходах, обіймаючи посаду віце-президента інвестиційного клубу, і його ЗМІ описували як обдарованого молодого інвестора.
Після закінчення університету Артур приєднався до великої нафтової торгової компанії, де займався судноплавством, аналізом і торгівлею. Цей досвід став основою для його майбутніх інвестицій у криптовалюти, допоміг йому встановити строгі інвестиційні стандарти.
Зі зростанням інтересу до технології блокчейн Артур вирішив піти з роботи, щоб зосередитися на інвестуванні в криптовалюти. Він став інвестором, який базується на фундаментальному аналізі, і звернув увагу на потенційні застосування криптовалюти за межами спекуляцій. Це спонукало його в січні 2019 року глибше вивчити сферу Децентралізовані фінанси та успішно скористатися можливостями, які принесла хвиля Децентралізовані фінанси.
Наразі Артур є засновником інвестиційної компанії, яка в основному спеціалізується на інвестиціях у вторинний ринок. Водночас він також є галузевим лідером думок з сотнями тисяч шанувальників.
Артур зазначив: "У процесі становлення інвестором я поступово сформував власну інвестиційну філософію. Кожен інвестор має свою унікальну інвестиційну філософію, як, наприклад, Баффет представляє ідею довгострокового інвестиційного зростання. Коли інвестиційна філософія сформована, починається пошук підходящих інвестиційних стратегій. Ці стратегії будуть коригуватися в залежності від змін на ринку, але основна ідея зазвичай не змінюється легко."
Через ці досвіди Артур усвідомив, що успішні інвестиції потребують не лише гострого чуття, а й здатності постійно вчитися та адаптуватися до ринку.
Шлях зростання Артура
У процесі становлення інвестором Артур виявив, що у кожного є схожі моменти в пошуку інвестиційних ідей.
Більшість людей спочатку стикаються з інвестиціями в акції, виходячи з фундаментальних аспектів. Однак Артур зауважив, що за останні 10-15 років важливість американського ринку акцій постійно зростала, ставши єдиним ринком у світі, що довгостроково демонструє зростання. У той же час європейські та азіатські ринки показують посередні результати. Це свідчить про те, що не всі ринки будуть довгостроково зростати, ключовим є загальний фундамент ринку.
По-друге, популярність традиційних інвестицій у вартість знижується. Вузьке розуміння інвестицій у вартість, тобто інвестування в акції з високим PE, останнім часом показує погані результати. Натомість акції з потенціалом зростання, такі як акції технологічних компаній, показують кращі результати. Артур також схильний інвестувати в такі проекти з потенціалом зростання.
Щоб отримати прибуток, що перевищує ринкові, ключовим є виявлення проектів з потенціалом зростання, який перевищує середній рівень ринку, раніше за інших. Це є основою для отримання надприбутків.
Артур вважає, що криптовалюта дуже підходить для такої глобальної інвестиційної стратегії, оскільки вона є глобальним активом. Якщо криптопроект знайде відповідну ринкову позицію, його потенціал зростання може реалізуватися на глобальному рівні.
Це також пояснює, чому компанії США та Китаю здатні досягати успіху, адже вони можуть швидко розширюватися на великому внутрішньому ринку. У порівнянні з цим, розширення в таких регіонах, як Південно-Східна Азія, є більш складним через складність ринку.
Виходячи з цих усвідомлень, Артур поступово сформував власну унікальну інвестиційну концепцію.
Розкриття інвестиційних стратегій
Артур розкрив: "Наш обсяг інвестицій коливається між 8-значними та 9-значними числами."
Вони використовують типову стратегію вибору монет, орієнтуючись на основні показники. "Ми в основному зосереджені на середніх та малих криптовалютах. Біткоїн, Ефір та інші монети з великою капіталізацією не є нашим основним інвестиційним напрямком, оскільки наша мета – перевершити ринок."
"Наша компанія була заснована в 2020 році, спочатку зосереджуючись на Децентралізованих фінансах. Потім, щойно ми вважали, що певна галузь має потенціал для зростання, ми розглядали можливість інвестування. Минулого року ми також інвестували в чимало AI проектів, а ігрова сфера завжди була нашою інвестиційною пріоритетом."
Хтось запитав Артура: "Як ти забезпечуєш достатнє розуміння всіх цих галузей?"
Він відверто сказав: "Це в основному залежить від витраченого часу. Якщо ви готові витратити час і зусилля, кожен може досягти рівня, придатного для інвестування, за відносно короткий термін. Звісно, ви не зможете зрозуміти кожну деталь так глибоко, як технічний експерт."
"Але як хороший інвестор, вам не потрібно знати всі деталі, щоб інвестувати. Достатньо мати базове уявлення про проєкт, і ви можете почати інвестувати."
Поради для новачків
Говорячи про те, як швидко зрозуміти нову інвестиційну сферу, Артур запропонував три кроки:
Перший крок – це оцінка ступеня поєднання цієї сфери з криптовалютою. Це був важливий урок, який він засвоїв у 2017 році. Іноді люди примусово поєднують певні застосунки з блокчейном, але насправді їхня відповідність може бути дуже низькою.
Другий крок – оцінка можливостей швидкого зростання. Оскільки учасники ринку загалом не мають терпіння, якщо якась сфера потребує багато часу для демонстрації результатів, це може призвести до втрати інтересу інвесторів.
Останній крок – це підтримка даними. Вам потрібно використовувати дані, щоб обґрунтувати свою точку зору щодо певної сфери. Дайте собі певний час для прийняття рішення, наприклад, через три-шість місяців подивіться, які дані підтверджують вашу думку. Якщо через шість місяців дані все ще не з’явилися, потрібно переглянути своє судження.
Вчитися на помилках інших — це мудрість, вчитися на власних помилках — це кмітливість.
Підсумки інвестиційних уроків
У процесі роботи минулого фонду компанії, через деякі непереборні обставини, вони запустили новий фонд у період з 2020 по 2023 рік.
Багато раніше підтримуючих Артура інвесторів висловили потужну підтримку новому фонду та знову вклали кошти. Це зробило результати останнього фонду досить вражаючими.
Оглядаючи цей досвід, Артур вважає, що для підприємців є багато цінних уроків. Він зазначає, що в інвестиційній індустрії є безліч можливостей, а бар'єри для входження відносно низькі. Однак у цій галузі також є багато викликів, оскільки багато аспектів все ще є недозрілими і сповнені невизначеності.
Артур зазначив, що у історії галузі за останні 5-7 років ключем до успіху є "виживання". Якщо не зазнати невдачі, то можна вважати себе відносно успішним інвестором.
У процесі інвестування, окрім ринкового ризику, існують два основні ризики, на які слід звернути особливу увагу:
По-перше, це ризики зберігання. Артур вважає, що зараз, керуючи чужими коштами, необхідно мати досконалу систему зберігання. Нещодавно деякі торгові платформи зазнали хакерських атак і втратили мільйони коштів, що в 2024 році є неприпустимим. Інвестори не повинні витрачати занадто багато зусиль на питання зберігання, а повинні використовувати кращі в галузі послуги зберігання для вирішення цієї проблеми.
По-друге, це ризик контрагента, включаючи ризики торгової платформи та самих інвестиційних проектів. Деякі люди не усвідомлюють ці ризики, оскільки зазвичай всі мають оптимістичний погляд на майбутнє. Проте, як тільки виникають проблеми, наприклад, якщо позичальник не виконує зобов'язання або біржа закривається, інвестори зазнають величезних втрат. Він нагадує всім про необхідність провести оцінку ризиків і не довіряти обіцянкам проектних команд.
Артур зізнався, що сам зазнавав збитків як у сфері управління активами, так і в ризиках контрагентів. Починаючи з 2022 року, вони виявили, що на ринку з'явилася диспропорція: велика кількість венчурних інвестиційних фондів, в той час як ринку бракує достатньої ліквідності для прийняття цих коштів. Особливо в США, де масштаб деяких великих венчурних фондів значно перевищує можливості ринку.
Це, навпаки, створило можливості для вторинного ринку, оскільки вторинний ринок має великі коливання, і багато інвесторів не бажають брати участь.
Все більше якісних проектів після випуску токенів залишаються без уваги, оскільки венчурні капіталісти зазвичай зосереджуються лише на ранніх інвестиціях, ігноруючи подальшу експлуатацію. Тому Артур сподівається заповнити цю нішу, надаючи підтримку проектам, які потребують допомоги. Функція венчурного капіталу стає більш різноманітною.
Інвестиційні стратегії в умовах зрілості ринку
Говорячи про суттєві зміни в цьому циклі ринку в порівнянні з попереднім, Артур вважає, що є кілька знакових подій, таких як крах FTX та угода одного з торгових майданчиків з урядом США, які є важливими віхами для галузі.
"Звісно, у цій галузі все ще існують деякі неосновні способи інвестування, але така практика буде ставати все більш складною. Хоча це не зовсім неможливо, але труднощі зростають."
"Цьогорічна ринкова діяльність є прикладом. Чому біткоїн встановив історичний рекорд, а багато інвесторів відчувають, що не заробили нічого? Тому що наші позиції на первинному ринку та малоринкових монетах зазвичай більші, ніж у біткоїна."
"Найбільша зміна полягає в тому, що ринок дійсно рухається в бік інституціоналізації. Найбільші торгові платформи в індустрії вже досягли угоди з урядом США, що означає, що в їхній майбутній діяльності можуть бути введені більш суворі обмеження."
Точно визначити час входу та виходу
Є у мене друг з венчурного капіталу, який питає: "Я часто бачу ваші інвестиційні звіти, вони дуже вражаючі. В процесі ви, здається, виявили багато інвестиційних можливостей, які не помітили інші. Ви також тримаєте деякі токени з недостатньою ліквідністю. Як ви оцінюєте конкретні проекти на момент входу та виходу?"
Артур зазначив, що це дійсно найскладніша частина.
Час на ринку є вкрай важливим для індустрії криптовалют. Він вважає, що немає абсолютно правильного відповіді, і стратегію потрібно постійно коригувати залежно від ситуації на ринку.
"Цикл цього ринку відрізняється від кількох попередніх циклів тим, що навіть якщо ви бачите, що проекти мають хороші фундаментальні показники, при фіксації прибутків потрібно бути більш активними."
"У цей період справжні хороші можливості для виходу з прибутком можуть тривати не більше двох місяців. А саме, з кінця березня до початку квітня цей короткий період близько місяця є найкращим часом для виходу з прибутком. Якщо пропустити це вікно можливостей, легко опинитися на великій відстані від пікового значення."
"Тому вам потрібно розглядати ситуацію з макроекономічної точки зору, звертаючи увагу на ліквідність ринку, обсяги торгівлі та ринкові настрої. Також слід звертати увагу на ставки фінансування, ситуацію з довгими та короткими позиціями та інші показники. Ми також постійно збільшуємо кількість даних, які можна аналізувати, щоб краще визначити час для розподілу ресурсів з макроекономічної точки зору."
У фундаментальному аналізі Артур буде звертати увагу на обсяги торгів на блокчейні, особливо на великі покупки та продажі.
Також потрібно звертати увагу на зростання фундаментальних показників. Тому що багато блокчейн-проєктів можуть за короткий час перейти з серйозно недооцінених в серйозно переоцінені. Сфера ІІ є чудовим прикладом.
Артур вважає, що сектор AI минулого року був відносно недооцінений, оскільки тоді люди були відносно обережні щодо крипто-AI проектів. Але з приходом бичачого ринку ця галузь швидко стала об'єктом спекуляцій, багато проектів зросли більш ніж у десять разів.
Успішні кейси інвестування
Артур згадував, що його проектом з найвищою рентабельністю інвестицій був один ігровий проект, пік рентабельності наближався до 2000 разів. Інвестиційна вартість становила близько 0,08 долара, а максимальна ціна перевищила 160 доларів. Звісно, неможливо було продати все на піку, оскільки частина токенів все ще перебуває на періоді блокування, і хоча рентабельність дуже висока, початкові інвестиції не були великими.
Цей проект на першому етапі фінансування, вірогідно, мав небагато інвесторів у цій ніші, оскільки в той час ринок перебував у стадії ведмежого тренду, і загальна сума фінансування за той раунд не перевищила 100 тисяч доларів, тому їхні вкладення були незначними. Але з точки зору прибутковості, цей проект є найвищим.
З точки зору інвестиційної ніші, найуспішнішим є сектор Децентралізовані фінанси. Вони дуже рано зайшли в цю нішу, тому в основному всі успішні блакитні фішки DeFi мають інвестиції, такі як деякі децентралізовані торгові платформи, кредитні протоколи, платформи синтетичних активів тощо.
Вони також дуже успішно інвестують на вторинному ринку. Оскільки на ранніх стадіях багато DeFi проектів не мали так званого раунду посіву, інвестувати можна було лише купуючи токени або беручи участь у ліквідній майнінгу, деякі з раніше згаданих проектів інвестували саме на вторинному ринку.
Досвід, отриманий з важливих подій
Після деяких важливих подій Артур висунув вищі моральні вимоги до команди, що англійською називається integrity. Якщо в особи є проблеми з характером, незалежно від того, наскільки успішним є її проєкт, він може зруйнуватися за короткий час.
Індустрія пережила багато подібних подій, деякі колись впливові особи та установи, через проблеми з характером, переступили моральну межу, і навіть досягнувши великих успіхів, врешті-решт впали. Для інвесторів такі інвестиції не мають великого значення, якщо тільки ви не прагнете короткострокової вигоди.
Відомий американський ангел інвестор Навал Равікант колись сказав: "Обираючи ділових партнерів, потрібно цінувати智慧,活力, але найголовніше - це чесність... Якщо ви виберете лише розумних і працьовитих людей, то, можливо, ви просто знайдете розумного і старанного шахрая, який врешті-решт вас обдурить."
Ще одне роздуми стосується контролю ризиків, Артур у цьому плані справляється досить непогано. Хоча він інвестував у деякі проекти, які пізніше мали проблеми, але не зазнав значних втрат.
Як