Глибокий аналіз сутності Alpha в BTCFi секторі

2.35 тисячі BTC - це досить значна кількість. Як довгостроковий прихильник біткоїнів та пов'язаних з ними проектів, я інвестував у кілька BTCFi проектів. Один з проектів нещодавно випустив суттєве оновлення, запустивши шар стейкінгу (SAL), як з точки зору зростання операцій, так і з точки зору реакції спільноти все виглядає досить добре.

Наразі на цьому проекті вже було закладено 23,5 тисячі BTC, це число поступається лише кільком великим інституційним власникам, перевищуючи багато відомих майнінгових компаній. Це відображає те, що сектор BTCFi починає привертати все більше уваги та фінансових вливань.

Яка основна мета BTCFi? Це питання, на яке повинна відповісти екосистема біткоїнів. З точки зору інвестора, я вважаю, що BTCFi знову йде шляхом розвитку DeFi.

Деякі проекти виконують роль "онлайн пулів вогнепальної зброї", інтегруючи різні BTC активи з різних ланцюгів. Це вирішує проблему фрагментації ліквідності біткоїнів, надаючи користувачам зручніший досвід управління активами. Завдяки карбуванню єдиного BTC токена, користувачі можуть отримувати різноманітні можливості доходу на кількох ланцюгах.

За останні кілька років біткоїн здавався дещо "самотнім" на фоні криптовалютного буму. Незалежно від ICO, DeFi чи NFT, екосистема біткоїна, здається, була маргіналізована, BTC сприймався як "недохідний актив". Однак, починаючи з минулого року, все більше проектів почали надавати стабільний дохід у ланцюзі для BTC, поступово перетворюючи його на дохідний актив. Це знаменує собою переосмислення та звільнення вартості BTC в усій екосистемі.

Як інвестор, я більше схиляюся до потенціалу BTC як заставного активу. У BTC-інвесторів більша здатність витримувати короткострокові коливання, з точки зору довгострокового доходу, властивість BTC приносити дохід є більш вигідною для стабільного зростання особистих активів.

Для нових користувачів, які входять у Web3, BTC залишається основним вибором серед криптоактивів. З розвитком можливостей отримання доходу та їх різноманітності, все більше власників буде залучено до екосистеми BTCFi.

Деякі проекти розширюють сферу застосування BTC-активів, включаючи повторне заставляння доходу, дохід від торгових стратегій тощо. Щоб збалансувати дохід і ризик, деякі проекти впровадили абстрактний рівень застави, що забезпечує стандартизовану безпеку для всієї галузі. Це допоможе спростити взаємодію користувачів, одночасно сприяючи безшовній співпраці між усіма сторонами.

Щоб BTCFi продовжувати розвиватися, потрібен такий універсальний рівень безпеки. Очолення цієї роботи великими проектами є найбільш доцільним вибором.

З інвестиційної точки зору, недостатньо зрілі сегменти ринку часто приховують величезні можливості. Є аналіз, який вважає, що якщо DeFi на біткоїні зможе досягти такого ж масштабу, як на ефірі, його загальна вартість може становити приблизно 340 мільярдів доларів. З плином часу ця цифра може коливатися в межах від 108 до 680 мільярдів доларів.

Як інвестор, я вважаю, що у BTCFi є довгострокові перспективи розвитку. Відмінна команда засновників, стабільна бізнес-модель та глибоке розуміння DeFi є ключовими факторами, які приваблюють мене до продовження інвестицій.

Проте, BTCFi сектор також стикається з тиском з боку вторинного ринку. З появою більшої кількості проектів, тиск на продаж, що викликаний бажанням підвищити оцінку, вже впливає на цінову поведінку монет. Як збалансувати виступ на вторинному ринку, стане важливим питанням, яке потрібно вирішити проектам BTCFi. Лише належним чином вирішивши цю проблему, інвестори зможуть по-справжньому побачити величезний потенціал екосистеми застави біткоїнів.