Стратегії доходу від стейблкоїнів: Убезпечення під час ринкових заворушень

У квітні 2025 року світові фінансові ринки зазнали різких коливань через зміни в тарифній політиці. Трамп оголосив про впровадження "паритетних тарифів" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку тарифу в 10% та запровадивши вищі ставки для певних країн. Це рішення викликало сильну реакцію на ринку, індекс S&P 500 втратив 5,8 трильйона доларів за всього чотири дні, що стало найбільшим тижневим падінням за понад 70 років. Ціна біткоїна також зазнала значних коливань в межах від 80 до 90 тисяч доларів.

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив, що мита можуть підвищити інфляцію та стримувати зростання, але Федеральна резервна система не буде втручатися в ринок через зниження процентних ставок, а політика зосередиться на довгострокових даних. Кілька інвестиційних банків підвищили ймовірність рецесії в США, а перспективи ринку сповнені невизначеності.

В таких нестабільних умовах, як інвесторам слід реагувати? У цій статті буде представлено чотири види продуктів з низьким ризиком на основі стейблкоїнів, щоб надати інвесторам рекомендації.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Користувачі можуть внести USDC для отримання доходу, підключивши гаманець та вибравши продукт Savings USDC.

Джерела доходу: прибуток від зберігання USDC в основному походить від ставки зберігання Sky (SSR), яка підтримується доходами від криптовалютних заставних позик, інвестицій у державні облігації США та надання ліквідності іншим платформам.

Оцінка ризиків: низький ризик. Стабільність USDC висока, багаторазовий аудит знижує ризики смарт-контрактів. Але слід звернути увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.

Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)

Користувачі можуть надавати ліквідність BYUSD та HONEY в мережі Berachain, отримувати LP монети та ставити їх для заробітку BGT винагород.

Джерела доходу: в основному з винагород BGT (3,41% APR) та комісій за транзакції в пулі (0,01% APR). BGT може бути спалено 1:1 на BERA і ділитися доходами від комісій основних застосунків.

Оцінка ризику: низький до середнього ризику. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ціна яких є відносно стабільною. Ризик смарт-контрактів низький, але винагорода BGT може коливатися через коригування емісії.

Uniswap V4 USDC-USDT0 забезпечення ліквідності

Через платформу Merkl користувачі можуть надавати ліквідність для пули USDC/USDT в Uniswap V4.

Джерело доходу: стимулювання токенів UNI.

Оцінка ризику: низький до середнього ризику. Пул USDC/USDT є парою стейблкоїнів, ризик коливання цін є нижчим, але слід звертати увагу на ризик смарт-контракту та можливе зниження доходу після закінчення періоду стимулювання.

Ринок ешелонів USDC (Aptos)

Користувачі можуть вносити USDC на платформу Echelon Market на блокчейні Aptos для участі в постачанні.

Джерела доходу: включають відсотки від постачання USDC (5,35%) та винагороди thAPT від Thala (3,66%).

Оцінка ризику: низький до середнього ризику. USDC має високу стабільність, але слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів екосистеми Aptos та вплив зборів на викуп thAPT на прибутковість.

Підсумок

У періоди ринкових коливань ці продукти з низьким ризиком доходу, засновані на стейблкоїнах, можуть забезпечити інвесторам відносно безпечний варіант інвестицій. Проте інвестори все ж повинні обережно оцінювати ризики та доходи різних продуктів, щоб приймати обґрунтовані рішення, виходячи з власних обставин.

| Проект | Ланцюг | APY | TVL | |------|----|----|-----| | Spark Saving USDC | Ethereum | 3,09% | $1,28 млрд | | Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ | Berachain | 3,42% | 444 мільйони доларів | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 2,08% | $118 млн | | Ринок ешелонів USDC | Aptos | 9,01% | 66 мільйонів доларів |

Примітка: Дані наведені лише для довідки і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні самостійно досліджувати та брати на себе ризики.