Глибина аналізу інвестиційних стратегій Memecoins

На ринку криптовалют memecoins завжди були суперечливим, але незаперечним явищем. У цій статті ми розглянемо інвестиційну цінність memecoins та стратегії з кількох точок зору.

Бета-особливості Memecoins

Деякі мемекоїни користуються популярністю, головним чином, через те, що вони мають високий бета-коефіцієнт по відношенню до Layer 1 (L1) активів. Це означає, що помірне розміщення мемекоїнів може забезпечити леверидж-ефект щодо L1 активів без збільшення ризику левериджу.

Візьмемо, наприклад, один відомий мемкойн: коли його 30-денний бета перевищує 90-денний ковзний бета, це часто є ознакою значних можливостей для зростання. У такому випадку 30-денна та 60-денна середня доходність цього мемкойна становить відповідно 124% та 413%.

Однак слід зазначити, що вибуховий ріст memecoin зазвичай відбувається в синхронізації з короткостроковим зростанням відповідного L1 активу. Наприклад, коли якийсь L1 актив за тиждень зростає більше ніж на 5%, середня віддача відповідного memecoin виглядає наступним чином:

• 1 тиждень середня віддача: 26%
• 30-денна середня віддача: 141%
• 60-денна середня віддача: 512%

Незважаючи на це, результати активів L1 не можуть повністю гарантувати відмінні показники мемкоінів. Статистика показує, що в приблизно 1/3 випадків, навіть якщо активи L1 зростають, мемкоін може впасти.

Аналіз даних на ланцюзі

Окрім цінової динаміки, аналіз даних в блокчейні також є важливим інструментом для оцінки інвестиційної вартості мемкоїнів. Нижче наведено кілька ключових показників:

1. Ріст кількості тримачів токенів (90 днів)
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Частка гаманців, що містять цінність понад $1000
4. Частка гаманців, що містять вартість понад $100k
5. Рівень утримання великих власників (які колись мали >$100k)
6. Чисті потоки входу/виходу великих власників на децентралізованих біржах

Ці показники допомагають зрозуміти якість бази власників та силу їхніх переконань.

Інші фактори, що слід врахувати

Окрім даних блокчейну, також слід врахувати такі фактори:

• Ліквідність торгівлі
• Історична глибина корекції
• Обсяг незавершених контрактів (для токенів, котрі лістуються на основних торгових платформах)

Спільнота та віра

Успіх мемкойнів часто тісно пов'язаний з силою їхньої спільноти. Інвестори повинні звертати увагу на:

• Зворушлива оповідь та слоган спільноти
• Сила віри та почуття приналежності членів спільноти
• Лідерство та координаційні здібності громади
• Культурна інтеграція
• Стратегії просування в соціальних мережах (такі як TikTok та інші нові платформи)

Оцінка вартості

Оцінка "справедливої вартості" мемкоїнів може здійснюватися наступними способами:

1. MVRV (капіталізація до реалізованої вартості): коли MVRV нижче 1, це може вказувати на локальне дно.

2. Індикатор імпульсу:

   • RSI (Індекс відносної сили): RSI, близький до 30, вказує на перепроданість, а близький до 70 - на перекупленість.
   • Рухома середня: аналізує позицію ціни відносно ключової рухомої середньої.

3. Тренди пошуку Google: відображають зміни в інтересах суспільства.

Макрооточення

memecoins є надзвичайно чутливими до умов ліквідності та ризикових уподобань. Сприятливе макроекономічне середовище та відновлення "тваринного духу" зазвичай є ключовими факторами, що сприяють відмінній роботі memecoin.

Висновок

Інвестування в мемекоини потребує комплексного врахування багатьох факторів, включаючи їх зв'язок з L1 активами, дані в мережі, активність спільноти, показники оцінки вартості та макроекономічне середовище тощо. Незважаючи на це, мемекоини все ще належать до високоризикових активів, інвестори повинні бути обережними, розумно контролюючи свої позиції.