Web3消费者应用范式及投资理论思考

近期，Alliance DAO凭借成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消费者应用获得了广泛关注。本文将总结Alliance DAO对该赛道的投资理念,并探讨Web3消费者应用的主要范式、挑战与机遇,最后分享对该领域投资理论的思考。

Alliance DAO的Web3消费者赛道孵化

Alliance DAO Accelerator已孵化或投资了28个Web3消费者应用,大致可分为7类:

1. 生活方式类:3个项目,如StepN、Sleepagotchi等。

2. 游戏类:10个项目,如Axie Infinity、Genopets等。

3. 加密投机类:3个项目,如Pump Fun、Moonshot等。

4. SocialFi类:6个项目,如fantasy.top、0xPPL等。

5. 创作者经济类:2个项目,如Koop、CreatorDAO。

6. 财务类:3个项目,如Hana Network、P2P.me等。

7. 工具类:1个项目,proto。

从2021年开始,Alliance DAO逐步将投资重点从游戏和创作者经济转向加密投机、SocialFi和财务类项目。

其投资理念主要包括:

1. 关注应用层项目,为生态带来实际价值。

2. 以PMF为主,避免过早引入Token影响验证结果。

3. 针对不同用户群体采取不同策略:普通用户以降低获客成本为主,Web3原生用户则围绕资产化新标的。

4. 认为Solana生态更有利于消费者应用成功,原因包括:活跃社区、高效生态支持、低成本基础设施、高产品壁垒。

Web3消费者应用的主要范式

根据对Alliance DAO投资理念的分析以及自身观察,Web3消费者应用主要存在三种范式:

1. 利用Web3基础设施技术特点,优化传统应用问题:

• 隐私保护和数据主权:如去中心化社交媒体、AI大模型等。
• 低成本全球可信执行环境:如跨境支付等金融服务。

2. 利用加密资产,设计新的营销策略、忠诚度计划或商业模式:

• 通过Airdrop等降低获客成本。
• 基于X to Earn的用户忠诚度计划。
• 利用Token金融属性直接变现。

3. 专注服务Web3原生用户,解决其独特痛点:

• 构造新叙事,创造新资产类别。
• 提供新工具,满足Web3用户参与市场的需求。

对Web3消费者应用投资理论的思考

1. 超越投机周期是首要考虑的问题。

2. 评估标准:产品运营数据(用户数据、转化数据)和团队实力。

3. 成功定义:短期关注代币价格,长期关注营收表现和可持续性。

4. "应用工厂模式"或许是更具确定性的经营策略。

5. 下一个成功的Web3消费者应用可能具备以下特征:

   • 利用KOL影响力完成冷启动
   • 从真实需求出发,依靠产品力赢得市场
   • 商业模式创新,如"共享经济"思维

6. 最易找到PMF的类别:

   • Web3社交应用
   • 链上交易工具
   • 支付应用
   • DeFi产品

总的来说,Web3消费者应用需要在保持创新的同时,更加注重用户需求和商业模式的可持续性,才能真正实现大规模采用。